<공모주> 오토앤 - 청약 분석

 오토앤 

 

청약일 1.11~12

 

환불일 1.14 (D+2)

 

상장일 1.20

 

희망 공모가 4200~4800

 

확정 공모가 5300원 (밴드 초과)

 

기관경쟁률 1713:1

 

의무보유확약 8.34%

 

유통가능물량 29.6%

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

주관사 청약한도 중복청약 금지

 

미래에셋대우 28,000주(100% )/ 56,000주(200%)

 

현대차증권 7,000주(100%) / 14,000주(200%)

 

 

 

 

 

1. 공모 개요

공모가 5300원 * 2,877,579주 = 약 153억원 모집합니다.

공모가 5300원 기준 시가총액 약 682억원입니다.

 

 

"당사는 2008년 10월 현대자동차 그룹 사내 벤처로 시작해, 2012년 1월 '자동차 생활의 모든 것(all about your car life)'라는 모토를 가지고 설립된 '자동차 생활 플랫폼' 기업입니다.

자동차 산업은 차량 개발에서 판매까지의 1차 시장과 차량을 인도받은 고객의 다양한 니즈를 충족시켜 주기 위한 2차 시장으로 나뉠 수 있습니다. 전자를 비포마켓(Before-Market)이라고 하고 후자를 애프터마켓(After-Market)이라고 합니다. 

 

당사는 비포마켓과 애프터마켓을 종합한 통합 자동차 생활 플랫폼 기업으로서 자동차 생활에 필요한 모든 상품과 서비스를 One-Stop 솔루션으로 제공하는 '커머스플랫폼 사업'과, 애프터마켓에서 수요가 검증된 아이템을 완성차와 연계해 신차 옵션, 신차 지급품 등의 완성차 브랜드 제품으로 개발, 브랜딩, 판매를 지원하는 '제품/서비스플랫폼 사업'을 영위 중에 있습니다.

 

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 2,877,579주 공모합니다.

 

 

 

3. 일반청약자의 청약

미래에셋증권은 청약 기간 내 비대면 계좌 개설 시 청약할 수 있습니다.

 

온라인 청약 시 브론즈 등급은 청약 수수료 2000원.

그 이상 등급은 수수료 면제됩니다.

 

 

 

현대차증권은 청약 초일 전일까지 계좌 개설해야 청약할 수 있습니다.

 

온라인 청약 시 일반등급 청약 수수료 2000원이고, 우대 등급은 면제됩니다.

 

 

 

4. 공모가 산정

유사회사 네이버, 카카오, 다나와, 코리아센터의 2021년 3분기 기준 연환산 실적을 적용하면 평균 PER 35.6배.

 

 

 

오토앤의 2020년 4분기 ~ 2021년 3분기 누적 순이익에 유사회사의 평균 PER 35.6배를 적용하면 주당 평가가액 5872원.

 

 

 

약 9.74% 할인되어 5300원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 운영자금(애프터마켓 커머스 플랫폼 고도화, 자체 채널 런칭 및 제품개발을 위한 연구개발자금) 등으로 사용될 계획이라고 합니다.

 

 

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법> ​의 방법으로 검증해봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익내는법' 이라는 책에서 나온 리스트입니다.

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1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - NO

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - NO

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - YES

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - YES

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 - ??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 5점...

 

 

IPO점수에 대한 과거 기록이 궁금하시면, 아래의 글 참고하세요.

 

2022.01.05 - [공모주IPO/공모주 기타 자료] - <공모주> 2021년 총정리 : IPO점수 통계

<공모주> 2021년 총정리 : IPO점수 통계

 

​

 

 

자세한 내용 살펴보겠습니다.

 

1번, 우리사주조합에 공모배정 없이 일반청약자 25%, 기관투자자 75% 배정됩니다.

 

 

 

2번, 우리사주조합에 사전배정도 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주 7.3% + 공모주주 22.3% = 3,816,495주(29.6%, 202억원)

 

 

 

 

3번, 스톡옵션 없습니다.

 

 

 

4번, 상장 전전년도인 2020년 대비 전년도인 2021년 연환산 순이익은 역성장하였습니다.

 

공모가 산정 시 적용된 2020년 4분기 ~ 2021년 3분기 누적 순이익 2171백만원과, 2020년 순이익을 비교해도 역성장하였습니다.

 

 

 

5번, 수요예측 경쟁률 1713:1

 

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단을 초과하여 확정되었습니다.

 

 

 

5500원 초과 ~ 가격 미제시 80.11%

밴드 상단인 4800원 초과 5500원 이하 18.47%

4800원 이하 1.42%

 

밴드 상단 초과 ~ 가격 미제시 비율이 98.58%로 대부분을 차지합니다.

 

확정공모가인 5300원 이상 가격 제시 비율은 정확히는 알 수 없지만 80.11%를 넘습니다.

 

 

 

7번, 의무보유확약 8.34% 있습니다.

 

 

 

 

 

 

2022년의 첫 공모주 오토앤!

 

수요예측 결과는 양호합니다.

 

1700:1을 넘는 경쟁률, 대부분 밴드 상단 초과 가격 제시,

확약은 8.34%로 경쟁률 대비해서는 조금 적은 편이네요.

 

대부분의 기관투자자들이 상단 초과를 제시하여, 결국 밴드 상단을 약 10% 정도를 초과하여 공모가가 확정되었습니다.

 

그만큼 할인율이 줄어들었네요.

 

IPO점수는 5점/7점으로 높은 편입니다.

 

상장일 유통가능 구주물량이 있긴 하지만, 총 유통가능물량이 202억원으로 아주 가벼운 편입니다.

 

이때까지 새해 첫 공모주로 손실 본 기억은 아직 없네요ㅎㅎㅎ

 

2022년의 첫출발도 오토앤이 상큼하게(?) 끊어주길 바랍니다.

 

 

다만, 디비금융스팩10호와 케이옥션의 청약일정이 겹치므로, 오토앤의 청약 자금으론 나머지 2 종목에 청약할 수 없습니다.

 

스팩은 별 영향 없겠지만, 케이옥션의 수요예측 결과를 지켜보고 최종 자금 배분해봐야겠네요.

 

모두 좋은 결과 있길 바랍니다.

 

새해 복 많이 받으세요~~^^