넥스트바이오메디컬 공모주 청약 분석

 넥스트바이오메디컬 

 

청약일 8.7~8

 

환불일 8.12 (D+4)

 

상장일 8.20

 

희망 공모가 24000~29000

 

확정 공모가 29000원 (밴드 상단)

 

기관경쟁률  356.95:1

 

의무보유확약 2.18%

 

유통가능물량 3,563,048주(44.49%, 1033억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

상장일 가격제한폭 60% ~ 400%

 

주관사 청약한도 한국투자증권 4,000주(50%) / 8,000주(100%) / 16,000주(200%) / 24,000주(300%)

 

최소 청약 단위  20주(290,000원)

 

 

1. 공모 개요

넥스트바이오메디컬 공모

공모가 29000원 * 100만주 = 290억원 모집합니다.

공모가 29000원 기준 시가총액 약 2322억원입니다.

 

 

"당사는 고분자 및 약물전달시스템 기술을 기반으로 치료재를 개발하는 혁신형 바이오 솔루션 기업으로, 2014년 설립 이후 의료현장의 요구사항을 반영한 제품(내시경용 지혈재, 혈관 색전 미립구 등)을 개발하여 왔으며 국내 허가 및 신의료기술을 포함하여 미국 FDA, 유럽 CE 인증 등을 통해 제품의 기술성과 혁신성을 인정받고 있습니다.

현재 내시경용 지혈재(Nexpowder™)는 식약처 품목허가(MFDS) 및 신의료기술 인증, 미국 FDA, 유럽 CE-MDR, 캐나다, 싱가포르 등의 국가에 허가를 완료하였고, 혈관 색전 미립구(Nexsphere™, Nexsphere™-F)는 식약처 품목허가(MFDS) 및 유럽 CE 인증을 획득하였습니다. 

전세계에서 유일한 근골격계 통증치료 속분해성 색전 미립구 제품인 Nexsphere™-F는 시판 후 임상 근거 확보를 위해 한국, 유럽에서 임상시험을 진행하고 있으며, 추가적으로 일본 PMDA, 미국 FDA 허가를 위한 프로세스 진행 중에 있습니다."

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 100만주 공모합니다.

 

 

3. 일반청약자의 청약

넥스트바이오메디컬 청약자격

넥스트바이오메디컬 청약자격은 청약 초일 전일 한국투자증권 계좌 보유 고객.

 

단, 청약일 제휴은행 개설, 온라인 계좌 개설 후 청약 가능합니다.

 

온라인 청약 수수료는 패밀리 등급 2000원, 그 외 면제됩니다.

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 2023년 4월 ~ 2024년 3월 기준 실적을 적용하면 평균 PER 18.76배.

 

 

넥스트바이오메디컬의 2026년 추정 순이익에 연 할인율 20% 적용하여 현가를 산출하고, 이에 유사회사 평균 PER 18.76배 적용하면 주당 평가가액 41784원.

 

 

넥스트바이오메디컬 공모가

약 30.6% 할인되어 29000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 운영자금, 기타(연구개발 자금) 등으로 사용할 계획이라고 합니다.

 

 

6. 기타 유의사항

넥스트바이오메디컬 기술성장기업

넥스트바이오메디컬은 기술성장 특례 적용을 받아 코스닥 시장에 상장합니다.

 

2개의 전문평가기관으로부터 각각 A, A 등급을 통보받았습니다.

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법>의 방법으로 검증해 봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익 내는 법'이라는 책에서 나온 리스트입니다.

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1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - YES

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - NO

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - NO

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 -??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 4점.

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자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

넥스트바이오메디컬 배정

1번, 우리사주조합에 3% 공모배정되고, 일반청약자 25%, 기관투자자 72% 배정됩니다.

 

 

넥스트바이오메디컬 배정

2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주 32.38% + 공모주주 12.11% = 3,563,048주(44.49%, 1033억원)

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

4번, 상장 전전년도인 2022년 대비 전년도인 2023년 손실이 늘어 역성장하였습니다.

 

단, 공모가 산정시 적용된 순이익은 2026년 추정 순이익에 연 할인율 20% 적용한 현가, 183.6억원이므로 전년도 대비 순성장한 것으로 봐야할 것 같습니다.

 

 

넥스트바이오메디컬 경쟁률

5번, 수요예측 경쟁률 356.95:1

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단으로 확정되었습니다.

 

 

밴드 상단 29000원 이상 ~ 가격 미제시 95.27%

밴드 하단 24000원 초과 ~ 29000원 미만 0.77%

24000원 이하 3.95%

 

 

넥스트바이오메디컬 확약

7번, 의무보유확약 6건, 2.18% 있습니다.

 

 

공모주 넥스트바이오메디컬 수요예측 결과는 좋지 않네요.

 

경쟁률 300:1 넘기고, 밴드 하단 이하 가격 제시도 거의 4% 비율을 차지합니다.

확약은 단 6건, 2.18% 있습니다.

 

수요예측 결과가 그리 좋지 않지만, 밴드 상단으로 공모가가 확정되었네요.

 

IPO점수는 4점/7점으로, 일반경쟁률 500:1 초과하면 상대적 고점인 5점/8점이 됩니다.

 

넥스트바이오메디컬은 기술성장기업으로 미래 추정수익에서 땡겨온 실적으로 산정한 공모가이므로, 높은 할인율은 큰 의미 없습니다.

 

일반청약자에게 부여되는 환매청구권 없습니다.

 

상장일 유통가능 구주물량이 30%를 넘고, 총 유통물량 금액이 1000억원을 넘어서 부담스럽네요.

 

환불일 +4일인 점도 단점입니다.

 

넥스트바이오메디컬은 유라클, 전진건설로봇, 케이쓰리아이와 청약 일정이 겹칩니다.

 

총 4 종목 겹치기 청약 일정인데, 특히 전진건설로봇은 유가증권, 코스피 상장입니다.

 

넥스트바이오메디컬 청약금으로는 전진건설로봇, 케이쓰리아이 청약할 수 없는 점 유의하세요.

 

현재 기준 넥스트바이오메디컬 상장일은 8월 20일로, 케이쓰리아이와 동시 상장 예정입니다.

 

요즘 주식 시장 변동성이 어마무시합니다.

 

모두 성투하시고, 좋은 결과 있길 바랍니다.