케이쓰리아이 공모주 청약 분석

 케이쓰리아이 

 

청약일 8.8~9

 

환불일 8.13 (D+4)

 

상장일 8.20

 

희망 공모가 12500~15500

 

확정 공모가 15500원 (밴드 상단)

 

기관경쟁률  239.23:1

 

의무보유확약  1.03%

 

유통가능물량 2,774,000주(37.05%, 430억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

상장일 가격제한폭 60% ~ 400%

 

주관사 청약한도 하나증권 17,000주(100%) / 34,000주(200%)

 

최소 청약 단위  20주(155,000원)

 

 

1. 공모 개요

케이쓰리아이 공모주

공모가 15500원 * 140만주 = 217억원 모집합니다.

공모가 15500원 기준 시가총액 약 1160억원입니다.

 

 

"당사는 AR, VR, MR 및 실감형 인터렉티브 콘텐츠 제작을 위한 XR 솔루션 보유 기업으로 국내 최초로 증강현실 엔진(MovAR SDK)과 저작도구(MovAR Studio) 기술을 개발하고, 물리엔진 기반의 증강·가상현실과 혼합현실 전반에 걸친 핵심 기술의 내재화를 통해 다양한 XR 서비스 개발에 보편적으로 적용할 수 있는 XR 미들웨어 솔루션(Universe XR Framework)을 개발하여, 공공 및 민간에서 요구하는 교육ㆍ훈련, 관광ㆍ문화, 의료, 제조, 엔터테인먼트 분야의 'XR 서비스 개발 및 공급 사업'에 적극 참여하고 있는 XR 서비스 구축 전문기업입니다.

당사는 현재 XR 미들웨어 기술을 바탕으로 공공과 민간의 다양한 분야의 XR 서비스 구축 및 실감 콘텐츠 제작 사업을 주력으로 수행하고 있으며, 아울러 XR Meta City 기술을 기반으로 3D 공간정보 산업시장에 진출하여 실세계 기반의 메타버스 서비스 실현을 위한 준비를 해나가고 있습니다. "

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 140만주 공모합니다.

 

 

3. 일반청약자의 청약

케이쓰리아이 청약자격

케이쓰리아이 청약자격은 청약 초일 전일까지 하나증권 계좌 개설 고객.

 

단, 청약 당일 비대면 개설 계좌, 근거계좌를 통한 비대면 상품 계좌 개설 후 청약 가능합니다.

 

 

케이쓰리아이 청약 수수료

온라인 청약 수수료는 2000원이고, HANA FAMILY 등급 이상 면제됩니다.

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 2023년 4월 ~ 2024년 3월 실적 기준 평균 PER 24.58배

 

 

케이쓰리아이의 2025년 추정 순이익에 연 할인율 20% 적용하여 현가를 산출하고,

이에 유사회사의 평균 PER 24.58배 적용하면 주당 평가가액 20091원.

 

 

케이쓰리아이 공모가

약 25.84% 할인되어 15500원으로 케이쓰리아이 공모가가 확정되었습니다.

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 시설자금, 운영자금 등으로 사용할 계획이라고 합니다.

 

 

6. 기타 유의사항

케이쓰리아이 기술성장기업

케이쓰리아이는 기술성장특례 적용을 받아 코스닥 시장에 상장합니다.

 

2개의 전문평가기관으로부터 각각 A, BBB 등급을 통보받았습니다.

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법>의 방법으로 검증해 봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익 내는 법'이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - NO

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - NO

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - NO

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 -??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 3점.

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

케이쓰리아이 배정

1번, 우리사주조합에 공모배정 없이, 일반청약자 25%, 기관투자자 75% 배정됩니다.

 

 

케이쓰리아이 유통가능물량

2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

케이쓰리아이 상장일 유통가능물량은 구주 18.35% + 공모주주 18.7% = 2,774,000주(37.05%, 430억원)

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

4번, 상장 전전년도인 2022년 대비 전년도인 2023년 순이익은 역성장하였습니다.

 

단, 공모가 산정 시 적용된 순이익은 2025년 추정 순이익에 연 할인율 20% 적용한 현가 66.61억원이므로, 전년도 대비 순성장한 것으로 봐야할 것 같습니다.

 

 

케이쓰리아이 경쟁률

5번, 케이쓰리아이 수요예측 경쟁률 239.23:1

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단으로 확정되었습니다.

 

밴드 상단인 15500원 초과 ~ 가격 미제시 44.34%

15500원 제시 26.52%

밴드 하단인 12500원 초과 ~ 15500원 미만 0.2%

12500원 제시 9.45%

12500원 미만 19.5%

 

확정공모가 미만 가격 제시가 29.15%

밴드 하단 12500원 이하 가격제시가 28.95%인데, 밴드 상단 확정...ㅎㅎㅎ

 

 

케이쓰리아이 확약

7번, 케이쓰리아이 의무보유확약 단 4건, 1.03% 있습니다.

 

 

케이쓰리아이 수요예측 결과는 좋지 않습니다.

 

경쟁률 200:1 넘고, 확약도 단 4건, 1% 수준.

밴드 상단 이상 7 : 밴드 하단 이하 3 

 

밴드 하단 12500원 이하 가격 제시 비율이 30% 가까이 되고,

경쟁률도 확약도 모두 높지 않은데, 밴드 상단 공모가 확정이네요...?

 

요즘 공모주 시장 좋지도 않은데...? 무슨 욕심인지...

 

IPO점수는 3점/7점으로, 일반경쟁률 500:1 넘어도 상대적 저점인 4점/8점이 됩니다.

 

케이쓰리아이는 기술성장기업으로, 미래 추정 수익에서 땡겨와서 산정한 공모가인 점 유의하세요.

 

상장일 유통가능물량이 약 430억원인데, 구주 절반, 공모주주 절반 비율이네요...ㅎ

 

환불일 +4일이므로 이자비용도 주의하세요.

 

장점 찾기가 힘듭니다 ㅋㅋㅋ

 

케이쓰리아이는 넥스트바이오메디컬, 전진건설로봇, 티디에스팜, 대신밸런스스팩18호와 청약 일정이 겹칩니다.

 

총 5 종목 겹치기 청약, 스팩을 제외해도 4 종목 겹치기 청약입니다.

 

현재 기준 케이쓰리아이 상장일은 8월 20일로, 넥스트바이오메디컬과 상장일까지 겹치네요.

 

정신없이 몰아치는 청약 일정, 그리고 상장 일정이 예상됩니다.

 

모두 좋은 결과 있길 바랍니다.