아이빔테크놀로지 공모주 청약 분석

 아이빔테크놀로지 

 

청약일 7.25~26

 

환불일 7.30 (D+4)

 

상장일 8.6

 

희망 공모가 7300~8500

 

확정 공모가 10000원 (밴드 초과)

 

기관경쟁률  1011.5:1

 

의무보유확약 0.49%

 

유통가능물량 3,307,960주(20.3%, 304억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

상장일 가격제한폭 60% ~ 400%

 

주관사 청약한도 삼성증권 13,000주(50%) / 27,000주(100%) / 54,000주(200%)

 

최소 청약 단위  20주(100,000원)

 

 

1. 공모 개요

아이빔테크놀로지 공모주

공모가 10000원 * 2,234,000주 = 223.4억원 모집합니다.

공모가 10000원 기준 시가총액 약 1496억원입니다.

 

 

"아이빔테크놀로지 (IVIM Technology, Inc)는 한국과학기술원(KAIST)이 개발한 혁신적인 생체현미경 (IntraVital Microscopy: IVM) 원천기술을 토대로 2017년 6월에 설립되었습니다. 

세계 최초로 올인원 (All-in-One) 일체형 생체현미경 장비의 상용화에 성공하여 살아있는 생체 내부의 다양한 조직과 장기를 구성하는 세포들과 바이오 약물을 동시에 이미징 하기 위한 혁신적인 솔루션 개발을 전문으로 하는 생명 공학 회사입니다.

아이빔테크놀로지의 사업 영역은 장비 판매, CRO 서비스, AI 기반 의료기기 개발 등 크게 3가지로 분류할 수 있으며, 사업 영역은 생체 내 고해상도 영상을 위한 혁신적인 기술과 고품질 서비스를 통해 첨단 의료 및 생명과학 분야를 발전시키겠다는 의지를 반영하고 있습니다."

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 2,234,000주 공모합니다.

 

 

3. 일반청약자의 청약

아이빔테크놀로지 청약자격

아이빔테크놀로지 청약자격은 청약 초일 전일까지 삼성증권 계좌 개설 고객.

 

단, 청약 당일 비대면 계좌, 은행연계 계좌 개설 후 청약 가능합니다.

 

온라인 청약 수수료는 2000원이고, 우대 등급 이상 면제됩니다.

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 2024년 1분기 직전 12개월 순이익 기준 평균 PER 29.7배.

 

 

아이빔테크놀로지의 2026년, 2027년 추정 순이익에 연 할인율 20% 적용하여 현가를 산출하고, 이에 유사회사의 평균 PER 29.7배 적용하면 주당 평가가액 11170원.

 

 

아이빔테크놀로지 공모가

약 10.47% 할인되어 10000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 시설자금, 운영자금 등으로 사용할 계획이라고 합니다.

 

 

6. 기타 유의사항

아이빔테크놀로지 기술성장기업

아이빔테크놀로지는 기술성장특례 적용을 받아 코스닥시장에 상장합니다.

 

2개의 전문평가기관으로부터 각각 A, BBB 등급을 통보받았습니다.

 

 

아이빔테크놀로지 환매청구권

아이빔테크놀로지의 일반청약자에게 환매청구권이 부여됩니다.

 

환매청구권은 상장일부터 3개월까지 행사 가능하며, 권리행사가격은 공모가격의 90%로 합니다.

 

단, 일반청약자가 공모주식을 매도하거나, 배정받은 계좌에서 인출하는 경우, 타인으로부터 양도받은 경우에는 권리 행사 가능 주식에서 제외되는 점 꼭 기억하세요.

 

그리고 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는

위의 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법>의 방법으로 검증해 봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익 내는 법'이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - NO

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - YES

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - ▲(1% 미만)

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 -??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 4.5점.

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

아이빔테크놀로지 배정

1번, 우리사주조합에 공모배정 없이, 일반청약자 25%, 기관투자자 75% 배정됩니다.

 

 

아이빔테크놀로지 유통가능물량

2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주 5.37% + 공모주주 14.93% = 3,307,960주(20.3%, 304억원)

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

4번, 상장 전전년도인 2022년 대비 전년도인 2023년 손실을 줄여 순성장하였습니다.

 

 

아이빔테크놀로지 경쟁률

5번, 아이빔테크놀로지 수요예측 경쟁률 1011.5:1

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단을 초과하여 확정되었습니다.

 

 

확정공모가인 10000원 초과 ~ 가격 미제시 73.7%

1만원 제시 23%

밴드 상단인 8500원 이상 ~ 1만원 미만 3.1%

밴드 하단인 7300원 이상 ~ 8500원 미만 0.2%

 

 

아이빔테크놀로지 확약

7번, 의무보유확약 0.49% 있습니다.

 

 

아이빔테크놀로지 수요예측 결과는 애매하네요.

 

경쟁률 1000:1 넘고, 대부분 밴드 상단을 초과한 확정공모가 이상 가격 제시했지만,

확약은 단 12건, 0.49%로 없다시피 합니다.

 

어쨌든 수요예측 결과에 따라 밴드 상단 8500원을 초과하여 1만원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

IPO점수는 4.5점/7점으로, 일반경쟁률 500:1 넘으면 상대적 고점인 5점을 넘기게 됩니다.

 

아이빔테크놀로지는 기술성장기업으로, 2026년~2027년 추정 순이익에서 땡겨와서 산정한 공모가인 점 유의하세요.

 

상장일 유통가능물량은 약 304억원,

구주 26.45% : 공모주주 73.55% 비율로 크게 부담스러운 수준은 아닙니다.

 

장점은 일반청약자에게 부여되는 환매청구권!

 

코스닥시장에 큰 하락만 없다면, 손실이 -10%로 제한된다는 점이 아주 큰 장점입니다.

 

공모청약하여 배정받은 계좌에서 그대로 갖고 있어야 환매청구권 행사할 수 있다는 점도 유의하세요.

 

마지막으로 환불일이 +4일이므로, 비례 청약할 때 이자비용 계산은 꼭 해보시고요.

 

현재 기준 아이빔테크놀로지는 단독 청약, 단독 상장 예정입니다.

 

좋은 결과 있길 바랍니다.