엑셀세라퓨틱스 공모주 청약 분석

 엑셀세라퓨틱스 

 

청약일 7.3~4

 

환불일 7.8 (D+4)

 

상장일 7.15

 

희망 공모가 6200~7700

 

확정 공모가 10000원 (밴드 초과)

 

기관경쟁률  1233.8:1

 

의무보유확약 4.5%

 

유통가능물량 5,123,855주(47.31%, 512억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

상장일 가격제한폭 60% ~ 400%

 

주관사 청약한도 대신증권 20,000주(100%) / 40,000주(200%)

 

최소 청약 단위  20주(100,000원)

 

 

1. 공모 개요

엑셀세라퓨틱스 공모주

공모가 10000원 * 1,618,000주 = 약 162억원 모집합니다.

공모가 10000원 기준 시가총액 약 1083억원입니다.

 

 

"당사는 첨단바이오의약품의 핵심 소재인 세포 배양 배지의 개발 및 제조를 영위하고 있습니다. 

바이오 벤처기업으로는 드물게 산업통상자원부로부터 소부장기업 인증을 받은 바이오 소재 전문 기업입니다. 

또한 당사는 2024년 1월 당사 배지 개발 및 제조기술에 대하여 산업자원통상부로부터 '첨단바이오의약품 제조용 핵심세포 및 소재 제조 기술 분야'로 핵심전략 기술 확인을 득한 바 있습니다.

세포배양배지는 세포유전자치료제를 개발, 제조하는데 필수적인 소재로 전방시장의 성장률에 맞춰 성장할 것으로 판단하고 있습니다."

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 1,618,000주 공모합니다.

 

 

3. 공모가 산정

유사회사의 2023년 온기 실적 기준 평균 PER 25.01배.

 

 

엑셀세라퓨틱스의 2028년 추정 순이익에 연 할인율 20% 적용하여 현가를 산출하고, 이에 유사회사의 평균 PER 25.01배 적용하면 주당 평가가액 10186원.

 

 

엑셀세라퓨틱스 공모가

엑셀세라퓨틱스는 약 1.83% 할인되어 10000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

4. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 시설자금, 운영자금, 채무상환자금 등으로 사용할 계획이라고 합니다.

 

5. 기타 유의사항

엑셀세라퓨틱스 기술성장기업

엑셀세라퓨틱스는 기술성장특례를 적용받아 코스닥시장에 상장하는 기술성장기업입니다.

 

2개의 전문평가기관으로부터 각각 A, BBB 등급을 통보받았습니다.

 

 

엑셀세라퓨틱스 환매청구권

엑셀세라퓨틱스의 일반청약자에게 환매청구권이 부여됩니다.

 

권리행사가격은 공모가격의 90%이고, 환매청구권은 상장일부터 6개월까지 행사 가능합니다.

 

단, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우,

위의 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.

 

그리고 일반청약자가 배정받은 공모주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우, 타인으로부터 양도받은 경우에는 권리행사가능 주식에서 제외됩니다.

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법>의 방법으로 검증해 봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익 내는 법'이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - YES

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 -  YES

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 -  YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 -??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 6점.

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

엑셀세라퓨틱스 배정

1번, 우리사주조합에 1.58% 공모배정되고, 일반청약자 25%, 기관투자자 73.42% 배정됩니다.

 

 

엑셀세라퓨틱스 유통가능물량

2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주 32.61% + 공모주주 14.7% = 5,123,855주(47.31%, 512억원)

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

4번, 상장 전전년도인 2022년 대비 전년도인 2023년 손실이 늘어 역성장하였습니다.

 

단, 공모가 산정 시 적용된 순이익은 2028년 추정 순이익에서 연 할인율 20% 적용한 현가 46.32억원이므로, 전년도 대비 순성장한 것으로 봐야 할 것 같습니다.

 

 

엑셀세라퓨틱스 경쟁률

5번, 엑셀세라퓨틱스 수요예측 경쟁률 1233.8:1

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단을 초과하여 확정되었습니다.

 

 

확정공모가인 10000원 초과 ~ 가격 미제시 28.88%

1만원 제시 69.71%

밴드 상단인 7700원 이상 ~ 1만원 미만 1.41%

 

 

엑셀세라퓨틱스 확약

7번, 의무보유확약 4.5% 있습니다.

 

 

공모주 엑셀세라퓨틱스 수요예측 결과는 양호합니다.

 

경쟁률 1200:1 넘고, 대부분 밴드 상단 초과하여 확정공모가 이상 가격 제시,

그에 비해 확약은 4.5%로 적은 편입니다.

 

수요예측 결과에 따라 밴드 상단 7700원에서 거의 30% 초과한 10000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

IPO점수는 6점/7점으로 고득점입니다.

 

엑셀세라퓨틱스는 기술성장기업으로, 무려 2028년 추정 순이익에서 땡겨온 주당 평가가액이 10186원입니다.

 

아무리 기술력을 믿고 미래를 보고 투자한다고 하지만, 공모가 뻥튀기가 너무 심해지는 것 같습니다.

 

엑셀세라퓨틱스 유통가능물량은 약 512억원으로 크게 많은 편은 아니지만,

유통가능 구주물량이 거의 70% 가까이 됩니다.... 공모주주 물량이 약 30%...

 

엑셀세라퓨틱스의 장점은 일반청약자에게 부여되는 환매청구권.

 

공모 배정받은 계좌에서만 환매청구권 행사 가능하므로, 다른 계좌로 보내시면 환매청구권 날아갑니다. 주의!

 

공모규모가 워낙 작아서 경쟁률은 높은 것으로 예상되고,

환불일 +4일이므로, 비례 청약 시 이자비용 꼭 확인해 보세요.

 

엑셀세라퓨틱스는 이베스트스팩6호, 시프트업과 청약 일정이 겹칩니다.

 

즉, 엑셀세라퓨틱스 청약하려면 하루 먼저 청약마감하는 겹치기 2 종목에 몰빵 청약하면 안됩니다.

 

엑셀세라퓨틱스 상장일은 7월 15일로, 현재 기준 단독 상장 예정입니다.

 

모두 좋은 결과 있길 바랍니다.