시프트업 공모주 청약 분석

 시프트업 (유가) 

 

청약일 7.2~3

 

환불일 7.5 (D+2)

 

상장일 7.11

 

희망 공모가 47000~60000

 

확정 공모가 60000원 (밴드 상단)

 

기관경쟁률  225.94:1

 

의무보유확약 32.98%

 

유통가능물량 10,454,535주(18.02%, 6273억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

상장일 가격제한폭 60% ~ 400%

 

주관사 청약한도 중복청약 금지

 

한국투자증권 14,000주(50%) / 28,000주(100%) / 56,000주(200%) / 84,000주(300%)

 

NH투자증권 26,000주(100%) / 39,000주(150%) / 52,000주(200%) / 65,000주(250%) / 78,000주(300%)

 

신한투자증권 3,500주(100%) / 7,000주(200%) / 10,500주(300%)

 

최소 청약 단위  10주(300,000원)

 

 

1. 공모 개요

시프트업 공모주

시프트업 공모가 60000원 * 725만주 = 4350억원 모집합니다.

공모가 6만원 기준 시가총액 약 3조 4815억원입니다.

 

 

"당사는 세계 다양한 지역의 게이머들에게 어필할 수 있는 모바일 게임과 AAA 게임  IP를 보유하고 있으며, 고유한 개발 역량을 갖춘 국내 최고의 게임 개발 스튜디오입니다. 

당사의 주력 게임인 <승리의 여신: 니케>는 2022년 11월 모바일 버전의 글로벌출시 이후 큰 성공을 거두며 당사의 빠른 성장을 이끌었습니다. 

당사는 뛰어난 재능과 경험을 갖춘 개발자들과 함께 전 세계적으로 시장을 넓히는 한편, 특히 액션 어드벤처 장르에서 몰입감 있는 AAA 게임인 <스텔라 블레이드>와 같은 다양한 장르와 플랫폼에 최고 품질의 게임을 개발하는 것을 목표로 하고 있습니다."

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 725만주 공모합니다.

 

 

3. 일반청약자의 청약

시프트업 한국투자증권 청약자격

한국투자증권의 청약자격은 청약일 초일 계좌 보유 고객.

단, 청약일 당일 제휴은행 개설, 온라인 계좌 개설 후 청약 가능합니다.

 

온라인 청약 수수료는 2000원이고, 프라임 등급 이상 면제됩니다.

 

 

시프트업 NH투자증권 청약자격

NH투자증권 청약자격은 청약 개시일 직전일까지 계좌 보유 고객.

단, 청약 당일 비대면 개설, 은행연계 계좌 개설 후 청약 가능합니다.

 

온라인 청약 수수료 2000원이고, 나무증권에서 나무멤버스 가입하면 청약 수수료 면제됩니다.

 

시프트업 신한투자증권 청약자격

신한투자증권의 청약자격은 청약일 초일 전일까지 계좌 보유 고객.

단, 청약당일 비대면 개설, 은행 제휴계좌 개설 후 청약 가능합니다.

 

온라인 청약 수수료는 일반등급 2000원, 클래식 등급 1000원, 그 외 면제됩니다.

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 2024년 1분기 LTM 기준 평균 PER 39.25배.

 

 

시프트업의 2024년 1분기 기준 최근 4개 분기의 당기순이익에 유사회사의 평균 PER 39.25배 적용하면 주당 평가가액 70421원.

 

 

시프트업 공모가 확정

약 14.8% 할인되어 60000원으로 시프트업 공모가가 확정되었습니다.

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 시설자금, 운영자금 등으로 사용할 계획이라고 합니다.

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법>의 방법으로 검증해 봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익 내는 법'이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - NO

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - NO

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - NO

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 -??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 3점.

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

시프트업 배정

1번, 우리사주조합에 공모배정 없이, 일반청약자 25%, 기관투자자 75% 배정됩니다.

 

시프트업 일반청약자 배정

주관사별 일반청약자 배정 비율은 한국투자증권 약 49.25%, NH투자증권 44.78%, 신한투자증권 5.97%

 

 

2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

 

시프트업 유통가능물량

상장일 유통가능물량은 구주 5.53% + 공모주주 12.49% = 10,454,535주(18.02%, 6273억원)

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

4번, 상장 전전년도인 2022년 대비 전년도인 2023년 순이익은 순성장하였습니다.

 

 

시프트업 경쟁률

5번, 시프트업 수요예측 경쟁률 225.94:1

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단으로 확정되었습니다.

 

 

밴드 상단 6만원 초과 ~ 가격 미제시 44.61%

6만원 제시 55.39%

6만원 미만 제시 1건도 없습니다.

 

 

시프트업 확약

7번, 시프트업 의무보유확약 32.98% 있습니다.

 

수량 기준 3개월 > 1개월 > 6개월> 15일 순 입니다.

 

 

시프트업은 유가증권 = 코스피 시장에 상장합니다.

 

공모주 시프트업의 수요예측 결과는 양호합니다.

 

공모규모가 커서 경쟁률 225.94:1로, 상대적으로 낮아 보이지만,

모두 밴드 상단 이상 가격 제시하였고, 확약도 약 33%로 높은 편입니다.

 

수요예측 결과에 따라 밴드 상단 6만원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

IPO점수는 3점/7점으로, 상대적으로 낮은 편입니다.

 

상장일 유통가능물량 약 6273억원 중 약 30%가 구주 물량이고 70%가 공모주주 물량입니다.

 

기관투자자 확약 비율이 높으므로, 유통물량이 대폭 줄어들길 바랍니다.

 

 

시프트업은 이베스트스팩6호, 엑셀세라퓨틱스와 청약 일정이 겹칩니다.

 

현재 기준, 시프트업 상장일은 7월 11일로 단독 상장 예정입니다만, 엑셀세라퓨틱스 상장일이 아직 확정되지 않았네요.

 

부디 각각 단독상장 하길 진심으로 바랍니다. plz~~

 

중복청약금지이므로 한국, NH, 신한 중에서 한 곳에서만 청약해야 합니다!!

 

청약 마감 직전까지 눈치싸움 치열하겠어요...ㅎㅎ

 

HD현대마린솔루션 이후로 오랜만에 규모가 큰 청약인데, 좋은 결과 있길 기대해 봅니다.