에이치브이엠 공모주 청약 분석

 에이치브이엠 (구. 한국진공야금) 

 

청약일 6.19~20

 

환불일 6.24 (D+4)

 

상장일 6.28

 

희망 공모가 11000~14200

 

확정 공모가 18000원 (밴드 초과)

 

기관경쟁률  837.2:1

 

의무보유확약 6.68%

 

유통가능물량 3,818,178주(32.08%, 687억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

상장일 가격제한폭 60% ~ 400%

 

주관사 청약한도 NH투자증권 20,000주(100%) / 30,000주(150%) / 40,000주(200%) / 50,000주(250%) / 60,000주(300%)

 

최소 청약 단위  10주(90,000원)

 

 

1. 공모 개요

에이치브이엠 공모주

공모가 18000원 * 240만주 = 432억원 모집합니다.

공모가 18000원 기준 시가총액 약 2142억원입니다.

 

 

"당사는 최신 선진기술을 활용하여 고순도금속, 스퍼터링 타겟, Ni계/Ti계 특수금속, 그리고 첨단금속을 제조하고 있습니다. 

이는 2003년 창업 이후 진공 유도 용해로 (VIM)를 자체 설계 제작하여 고객 요구에 부응하는 제품을 선보이는 것으로부터 시작하였으며, 최근에는 진공 아크 재용해 (VAR), 플라즈마 아크 용해(PACHM), 전자빔 용해(EBCHM) 등의 최첨단 진공용해 설비를 자체 제작하여 운영하고 있습니다."

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 240만주 공모합니다.

 

 

3. 일반청약자의 청약

에이치브이엠 청약자격

에이치브이엠 청약자격은 청약 개시일 직전일까지 NH투자증권 계좌 보유 고객.

 

단, 청약 당일 비대면 개설, 은행연계 계좌 개설 후 청약 가능합니다.

 

에이치브이엠 청약수수료

온라인 청약 수수료는 2000원.

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 2023년 말 실적 기준 평균 PER 20.56배.

 

 

에이치브이엠의 2026년 추정 순이익에 연 할인율 20% 적용하여 현가를 산출하고, 이에 유사회사의 평균 PER 20.56배 적용하면 주당 평가가액 17139원.

 

 

에이치브이엠 공모가 확정

주당 평가가액 17139원에서 약 5.02% 할증되어 18000원으로 에이치브이엠 공모가가 확정되었습니다.

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 시설자금, 운영자금 등으로 사용할 계획이라고 합니다.

 

 

6. 기타 유의사항

에이치브이엠 기술성장기업

에이치브이엠은 기술성장특례 적용을 받아 코스닥시장에 상장하는 기술성장기업입니다.

 

2개의 전문평가기관으로부터 각각 A, BBB등급을 통보받았습니다.

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법>의 방법으로 검증해 봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익 내는 법'이라는 책에서 나온 리스트입니다.

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1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - YES

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - YES

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 -??

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8번을 제외하고, 7점 만점에 6점.

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자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

에이치브이엠 배정

1번, 우리사주조합에 3% 공모배정되고, 일반청약자 25%, 기관투자자 72% 배정됩니다.

 

 

에이치브이엠 유통가능물량

2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주 12.52% + 공모주주 19.56% = 3,818,178주(32.08%, 687억원)

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

4번, 상장 전전년도인 2022년 대비 전년도인 2023년 손실이 늘어 역성장하였습니다.

 

단, 공모가 산정 시 적용된 순이익은 2026년 추정 순이익에 연 할인율 20% 적용된 현가 102억원이므로, 전년도 대비 순성장한 것으로 봐야할 것 같습니다.

 

 

에이치브이엠 경쟁율

5번, 에이치브이엠 수요예측 경쟁률 837.2:1

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단을 초과하여 확정되었습니다.

 

 

확정공모가인 18000원 이상 ~ 가격 미제시 98.1%

밴드 상단인 14200원 이상 ~ 18000원 미만 1.7%

14200원 미만에 1건, 0.1% 제시되었습니다.

 

 

에이치브이엠 확약

7번, 의무보유확약 6.68% 있습니다.

 

 

공모주 에이치브이엠 수요예측 결과는 양호합니다.

 

경쟁률 800:1 넘고, 대부분 확정공모가 이상 가격 제시, 확약은 6.68%로 보통 수준.

 

수요예측 결과에 따라 희망공모가 밴드 상단 14200원을 넘고, 주당 평가가액 17139원도 넘어서 18000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

에이치브이엠은 기술성장기업으로, 현재 실적이 아닌, 2026년 추정 실적에서 땡겨온 현가로 산정한 주당 평가가액인 점 유의하세요.

 

에이치브이엠 상장일 유통가능물량은 약 687억원이고,  구주물량도 전체 유통물량의 39% 정도 되네요.

 

환불일 +4일이므로, 비례 청약 시 이자비용도 유의하세요.

 

에이치브이엠은 하이젠알앤엠, 이노스페이스와 청약일정이 겹칩니다.

 

공모주만 3 종목 겹치기 청약이라, 청약 자금 잘 나누서 청약해 봐야겠습니다.

 

현재기준 에이치브이엠 상장일은 6월 28일, 단독 상장 예정입니다.

 

모두 좋은 결과 있길 바랍니다.