에스오에스랩 공모주 청약 분석

 에스오에스랩 

 

청약일 6.14~17

 

환불일 6.19 (D+2)

 

상장일 6.25

 

희망 공모가 7500~9000

 

확정 공모가 11500원 (밴드 초과)

 

기관경쟁률  1072.3:1

 

의무보유확약 4.19%

 

유통가능물량 5,211,263주(29.73%, 599억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

상장일 가격제한폭 60% ~ 400%

 

주관사 청약한도 중복청약금지

 

한국투자증권 7,500주(50%) / 15,000주(100%) / 30,000주(200%) / 45,000주(300%)

 

BNK투자증권 2,500주(100%)

 

최소 청약 단위  50주(287,500원)

 

 

 

1. 공모 개요

에스오에스랩 공모주

공모가 11500원 * 200만주 = 230억원 모집합니다.

공모가 11500원 기준 시가총액 약 2016억원입니다.

 

 

"당사는 라이다 기술 전문 기업입니다. 

주변 물체와의 거리데이터를 수집하여 3D 공간정보를 구성할 수 있으며 특정사물의 위치와 크기, 이동속도 및 경로파악이 가능합니다.

라이다/자율주행 특화 글로벌 시장조사기관 Yole Development의 “2022-Focus on Automotive and Industrial” 자료의 라이다 기술 로드맵에 따르면, 결과적으로 고정형 라이다 기술이 기계식 또는 하이브리드 기술을 넘어 미래시장의 라이다 기술이 될 것으로 예측하고 있으며, 고정형 라이다의 요소 기술 중 VCSEL, SPAD, 그리고 ASIC구조가 제품의 상용화 수준의 가격경쟁력을 확보할 수 있는 핵심 요소로 언급하고 있습니다. 

이는 당사 고정형 라이다의 요소 기술로써, 2024년 현재 제품화 및 양산 단계 진입까지 완료하여 기술을 선점한 상황입니다."

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 200만주 공모합니다.

 

 

3. 일반청약자의 청약

에스오에스랩 청약자격

한국투자증권 청약 자격은 청약일 초일 전일 계좌 보유 고객.

단, 청약일 제휴은행 개설, 온라인 계좌 개설 후 청약 가능합니다.

 

온라인 청약 수수료는 2000원이고, 프라임 등급 이상 면제됩니다.

 

 

BNK투자증권의 청약자격은 청약개시일 직전 영업일까지 개설된 계좌 보유 고객.

 

온라인 청약 수수료는 무료입니다.

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 2023년 온기 실적 기준 평균 PER 23.49배.

 

 

에스오에스랩의 2026년 ~ 2027년 추정 순이익에 연 할인율 20% 적용하여 현가를 산출하고, 이에 유사회사의 평균 PER 23.49배 적용하면 주당 평가가액 13747원.

 

 

에스오에스랩 공모가 확정

약 16.34% 할인되어 11500원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 시설자금, 운영자금, 기타(연구개발비) 등으로 사용할 계획이라고 합니다.

 

 

6. 기타 유의사항

에스오에스랩 기술성장기업

에스오에스랩은 기술성장특례 적용을 받아 코스닥시장에 상장합니다.

 

2개의 전문평가기관으로부터 각각 A, BBB 등급을 수령하였습니다.

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법>의 방법으로 검증해 봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익 내는 법'이라는 책에서 나온 리스트입니다.

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1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - NO

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - YES

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 -??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 5점.

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

에스오에스랩 배정

1번, 우리사주조합에 공모배정 없이, 일반청약자 25%, 기관투자자 75% 배정됩니다.

 

 

에스오에스랩 유통가능물량

2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주 18.32% + 공모주주 11.41% = 5,211,263주(29.73%, 599억원)

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

4번, 상장 전전년도인 2022년 대비 전년도인 2023년 순이익은 순성장하였습니다.

 

 

에스오에스랩 경쟁률

5번, 에스오에스랩 수요예측 경쟁률 1072.3:1

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단을 초과하여 확정되었습니다.

 

 

확정공모가인 11500원 이상 ~ 가격 미제시 97.9%

밴드 상단인 9000원 이상 ~ 11500원 미만 2.1%

9000원 미만은 1건도 없습니다.

 

 

에스오에스랩 확약

7번, 에스오에스랩 의무보유확약 4.19% 있습니다.

 

 

 

공모주 에스오에스랩 수요예측 결과는 양호합니다.

 

경쟁률 1000:1 넘고, 대부분 확정공모가 이상 가격 제시, 그에 비해 확약은 4.19%로 많지 않네요.

 

수요예측 결과에 따라 희망공모가 상단 9000원을 훌쩍 넘긴 11500원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

IPO점수는 5점/7점으로, 일반경쟁률 500:1 넘으면 6점/8점으로 고득점이 됩니다.

 

에스오에스랩은 기술상장기업으로, 2026년, 2027년 추정 수익에서 땡겨온 실적으로 산정한 공모가인 점 유의하세요.

 

상장일 유통가능물량이 약 600억원이고, 구주물량이 공모주주 물량보다 많아서 부담이 되긴 합니다.

 

에스오에스랩은 미래에셋비전스팩6호, 신한글로벌액티브리츠, 한국스팩15호와 청약 일정이 겹칩니다.

 

공모주 1 종목 + 스팩 2 종목 + 리츠 1 종목 겹치기 청약이네요.

 

현재 기준 에스오에스랩 상장일은 6월 25일로, 단독 상장 예정입니다.

 

좋은 결과 있길 바랍니다.