<공모주> 큐로셀 공모주 청약 분석

 큐로셀 

 

청약일 10.31~11.1

 

환불일 11.3 (D+2)

 

상장일 11.9

 

희망 공모가 29800~33500

 

확정 공모가 20000원 (밴드 미만)

 

기관경쟁률  20.88:1

 

의무보유확약 4.74%

 

유통가능물량 2,920,529주(21.45%, 584억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

상장일 가격제한폭 60% ~ 400%

 

주관사 청약한도 중복청약 금지

 

미래에셋증권 10,000주(100%) / 20,000주(200%)

 

삼성증권 5,000주(50%) / 10,000주(100%) / 20,000주(200%)

 

최소 청약 단위  10주(100,000원)

 

 

 

1. 공모 개요

공모가 20000원 * 160만주 = 320억원 모집합니다.

공모가 20000원 기준 시가총액 약 2722억원입니다.

 

 

"당사는 글로벌시장에서 판매되고 있는 CAR-T 치료제의 암 치료효과 개선을 목표로 2016년 창업하여 국내 최초로 식약처로부터 차세대 CAR-T 치료제의 임상시험 승인을 획득한 CD19 CAR-T 치료제를 비롯하여 혈액암 CAR-T, 고형암 CAR-T, 동종유래 CAR-T 등 여러 신약 파이프라인을 보유한 세포유전자치료제 개발전문 기업입니다. 

당사는 바이오 기초과학자, 공정개발 전문가, 분석법개발 전문가, 임상 개발 및 생산기술 전문가 등 신약 연구개발 및 생산 분야 전문가들로 구성되어 있으며, 이를 바탕으로 차세대 CAR-T 치료제 발굴 및 개발을 위한 플랫폼 기술과 당사 고유의 제조공정기술 및 분석기술을 확보하였습니다.

당사의 주요 사업모델은 국내시장의 경우 생산 및 판매를 직접 수행하고자 하며, 해외시장의 경우 플랫폼기술 및 파이프라인의 기술이전 또는 파트너링을 통해 추진하고자 합니다."

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 160만주 공모합니다.

 

 

3. 기타 유의사항

큐로셀은 기술성장특례 적용을 받아 코스닥시장에 상장합니다.

 

2개의 전문평가기관으로부터 각각 A 등급, BBB 등급을 통보받았습니다.

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법>의 방법으로 검증해 봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익 내는 법'이라는 책에서 나온 리스트입니다.

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1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - YES

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - NO

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - NO

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 -??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 4점.

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

1번, 우리사주조합에 4.54% 공모배정되고, 일반청약자 25%, 기관투자자 70.46% 배정됩니다.

 

 

2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주 10.23% + 공모주주 11.22% = 2,920,529주(21.45%, 584억원)

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

4번, 상장 전전년도인 2021년 대비 전년도인 2022년 손실을 줄여 순성장하였습니다.

 

추정손익계산서를 보면, 2026년 흑자 전환할 예정이라고 합니다.

 

 

5번, 수요예측 경쟁률 20.88:1

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 미만으로 확정되었습니다.

 

 

밴드 상단 이상에 40% 이상 있으나, 경쟁률이 워낙 낮아서 별 의미가 없어 보입니다.

 

 

7번, 의무보유확약 4.74% 있습니다.

 

 

 

수요예측 결과가 아주 좋지 않네요.

 

경쟁률 20:1 이라니,,,  

경쟁률이 너무 낮아서 제시한 가격이나 확약이 큰 의미는 없어 보입니다.

 

IPO점수는 4점/7점으로, 일반경쟁률 500:1 넘으면 상대적 고점인 5점/8점이 됩니다.

 

기술성장특례 상장으로, 2026년 추정 순이익을 땡겨와서 산정한 공모가입니다.

 

상장일 유통가능 물량에 구주물량이 절반정도 되고, 유통가능물량 금액으로 584억원. 

 

큐로셀은 메가터치, 컨텍, 비아이매트릭스, 에스와이스틸텍, 한국스팩13호와 함께 총 6 종목 겹치기 청약입니다.

 

상장일도 11월 9일에 큐로셀, 메가터치, 컨텍, 비아이매트릭스까지 4 종목 동일합니다.

 

겹치기 청약 & 상장, 바쁜 일정인데 큐로셀은 수요예측 결과가 좋지 않아서 아무래도 소외받을 것 같네요.

 

모두 좋은 결과 있길 바랍니다.