<공모주> 쏘닉스 공모주 청약 분석

 쏘닉스 

 

청약일 10.26~27

 

환불일 10.31 (D+4)

 

상장일 11.7

 

희망 공모가 5000~7000

 

확정 공모가 7500원 (밴드 초과)

 

기관경쟁률  716.5:1

 

의무보유확약 1.39%

 

유통가능물량 5,275,781주(30.48%, 398억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

상장일 가격제한폭 60% ~ 400%

 

주관사 청약한도 KB증권 30,000주(100%) ~ 90,000주(300%)

쏘닉스 청약한도

 

최소 청약 단위  10주(37,500원)

 

 

1. 공모 개요

쏘닉스 공모

공모가 7500원 * 360만주 = 270억원 모집합니다.

공모가 7500원 기준 시가총액 약 1298억원입니다.

 

 

"당사는 현 대표이사가 2000년 10월에 설립하여 RF 부품인 SAW 필터를 설계, 생산, 판매하는 회사로 출발하였습니다.

전방산업인 휴대폰산업이 스마트폰 출시 이후 계속 성장하고 있으며, 2015년 이후에는 5G 스마트폰의 고성능화로 인해 반도체 칩과 필터가 집적화되는 RF 프론트 엔드 모듈용 필터의 파운드리 전문회사로 사업구조를 전환하였습니다. 

2017년부터는 글로벌 통신반도체 수요 기업과 실리콘 웨이퍼 기반인 압전반도체 TF-SAW를 공동 개발 및 수요기업이 6인치 TF-SAW 파운드리 설비 투자를 하여 현재 RF 필터 파운드리를 주력 사업으로 진행중입니다."

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 360만주 공모합니다.

 

 

3. 일반청약자의 청약

쏘닉스의 일반청약자 청약자격은 청약 초일 직전일까지 계좌 개설 고객.

 

단, 비대면 개설 계좌, 제휴은행 비대면 개설 계좌는 청약 당일 계좌 개설 후 청약 가능합니다.

 

 

온라인 청약 수수료는 1500원. 베스트 등급 이상은 무료입니다.

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 2023년 2분기 기준 최근 4개 분기 실적을 적용하면 평균 PER 16.55배.

 

 

쏘닉스의 2024년, 2025년 추정 순이익에 각각 연 할인율 20% 적용하여 현가를 산출하여 산술평균한 적용 순이익에

유사회사의 평균 PER 16.55배 적용하면 주당 평가가액 9277원.

 

 

약 19.15% 할인되어 7500원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 시설자금으로 모두 사용할 계획이라고 합니다.

 

 

6. 기타 유의사항

쏘닉스는 기술성장특례 적용을 받아 코스닥시장에 상장합니다.

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법>의 방법으로 검증해 봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익 내는 법'이라는 책에서 나온 리스트입니다.

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1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - YES

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - NO

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - YES

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 -??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 5점.

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

쏘닉스 배정

1번, 우리사주조합에  2.8% 공모배정되고, 일반청약자 25%, 기관투자자 72.2% 배정됩니다.

 

 

쏘닉스 유통가능물량

2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

쏘닉스의 상장일 유통가능물량은 구주 10.15% + 공모주주 20.22% = 5,275,781주(30.48%, 398억원)

 

 

3번, 스톡옵션 없습니다.

 

 

4번, 상장 전전년도인 2021년 대비 전년도인 2022년 손실이 늘어 역성장하였습니다.

 

그러나 공모가 산정시 적용된 순이익은 2024년~2025년 추정 순이익에 연 할인율 20% 적용한 현가이므로, 전년도 대비 순성장한 것으로 봐야할 것 같습니다.

 

 

쏘닉스 경쟁률

5번, 쏘닉스 수요예측 경쟁률 716.5:1

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단을 초과하여 확정되었습니다.

 

 

확정공모가인 7500원 이상 가격 미제시 88.96%

밴드 상단인 7000원 이상 ~ 7500원 미만 9.64%

밴드 하단인 5000원 이하 4건, 0.18% 있습니다.

 

 

쏘닉스 확약

7번, 의무보유확약 1.39% 있습니다.

 

 

쏘닉스 수요예측 결과는 양호합니다.

 

경쟁률 700:1 넘고 대부분 확정공모가 이상 가격 제시,

그에 비해 확약은 1.39%로 너무 적네요...

 

어쨌든 높은 경쟁률과 제시된 가격에 따라 밴드 상단을 초과하여 공모가가 확정되었습니다.

 

IPO점수는 5점/7점으로 고득점에 속합니다.

 

기술성장특례 상장으로, 미래추정수익에서 땡겨온 공모가 산정이므로, 높은 할인율은 큰 의미 없습니다. 참고만 하시구요.

 

상장일 유통가능물량에 구주물량이 10% 정도 있고, 유통가능물량 금액은 약 400억원으로 보통 수준입니다.

 

현재 기준 단독 청약, 단독 상장이고,

환불일이 +4일이므로 비례 청약하실 때 이자비용 유의하세요.

 

좋은 결과 있길 바랍니다.