<공모주> 신성에스티 공모주 청약 분석

 신성에스티 

 

청약일 10.10~11

 

환불일 10.13 (D+2)

 

상장일 10.19

 

희망 공모가 22000~25000

 

확정 공모가 26000원 (밴드 초과)

 

기관경쟁률  583.5:1

 

의무보유확약 13.57%

 

유통가능물량 2,422,692주(26.8%, 630억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

상장일 가격제한폭 60% ~ 400%

 

주관사 청약한도 미래에셋증권 25,000주(100%) / 50,000주(200%)

 

최소 청약 단위  10주(130,000원)

 

 

1. 공모 개요

신성에스티 공모주 청약

신성에스티 공모가 26000원 * 200만주 = 520억원 모집합니다.

공모가 26000원 기준 시가총액 약 2350억원입니다.

 

 

"당사는 친환경 에너지 전환 시대의 핵심 분야인 2차 전지 산업에서 전기자동차(EV, Electric Vehicle) 및 에너지저장장치(ESS, Energy Storage Systems) 배터리 부품 전문업체로 배터리의 전기적 에너지의 상호 연결을 담당하는 Busbar와 배터리를 외부 충격으로부터 보호하는 Battery Module Case 등을 주력 제품으로 사업을 영위하고 있으며, 그 외에도 내연자동차 엔진의 열관리를 담당하는 쿨러류, 반도체 주요 부품인 Lead Frame, 휴대폰 Mock up 제품 등 다양한 분야의 제품을 국내외 고객을 대상으로 공급하고 있습니다.

당사의 2차전지 제품은 포드(Ford), 폭스바겐(Vokswagen), 볼보(Volvo) 등 약 11개 주요 글로벌 완성차 업체로 국내 2차전지 제조사를 통해 공급하고 있습니다."

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 200만주 공모합니다.

 

 

3. 일반청약자의 청약

신성에스티 청약자격, 수수료

일반청약자의 청약자격은 청약일 전일 계좌 보유 고객.

 

단, 비대면, 은행다이렉트, 온라인 개설 계좌는 청약일 계좌 개설 후 청약 가능합니다.

 

온라인 청약 수수료는 브론즈등급 2000원, 그 외 면제됩니다.

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 2023년 반기 연환산 실적을 적용하면 평균 PER 21.8배.

 

 

신성에스티의 2023년 반기 실적의 연환산 순이익에 유사회사의 평균 PER 21.8배 적용하면 주당 평가가액 35360원.

 

 

약 26.47% 할인되어 26000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 시설자금으로 모두 사용될 계획이라고 합니다.

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법>의 방법으로 검증해 봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익 내는 법'이라는 책에서 나온 리스트입니다.

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1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - YES

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - NO

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - YES

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 -??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 5점.

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

신성에스티 배정

1번, 우리사주조합에 10% 공모배정되고, 일반청약자 25%, 기관투자자 65% 배정됩니다.

 

 

 

신성에스티 유통가능물량

2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주 6.9% + 공모주주 19.9% = 2,422,692주(26.8%, 630억원)

 

 

3번, 스톡옵션 없습니다.

 

 

4번, 상장 전전년도인 2021년 대비 전년도인 2022년 순성장하였습니다.

 

 

신성에스티 경쟁률

5번, 수요예측 경쟁률 583.5:1

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단을 초과하여 확정되었습니다.

 

 

밴드 상단인 25000원 초과 ~ 가격 미제시 88.91%

25000원 제시 11.08%

25000원 미만 가격 제시 1건, 0.02% 있습니다.

 

 

신성에스티 확약

7번, 의무보유확약 13.57% 있습니다.

 

 

신성에스티의 수요예측 결과는 괜찮은 편입니다.

 

경쟁률 500:1 넘고, 대부분 밴드 상단 이상 가격 제시, 확약 13.57%

 

이 정도 수요예측 결과면 밴드 상단 정도가 적당할 것 같은데, 상단을 살짝 초과하여 공모가가 확정되었네요.

 

제 욕심인가요, 주관사의 욕심인가요 ㅎㅎㅎㅎ

 

아무튼 IPO점수도 5점/7점으로 고득점에 속하고요.

 

아쉬운 점은 상장일 유통가능 구주물량이 7% 가까이 있고, 총 유통가능물량 금액이 630억원대로 가볍지는 않다는 점.

 

그리고 신성에스티는 에스엘에스바이오와 청약일정이 겹치므로, 둘 중 선택하거나 자금배분하여 청약해야 합니다.

 

다행히 상장일은 신성에스티 10월 19일, 에스엘에스바이오 10월 20일로 분산되었습니다.

 

모두 좋은 결과 있길 바랍니다.