<공모주> 밀리의서재 공모주 청약 분석

 밀리의서재 

 

청약일 9.18~19

 

환불일 9.21 (D+2)

 

상장일 9.27

 

희망 공모가 20000~23000

 

확정 공모가 23000원 (밴드 상단)

 

기관경쟁률  619.24:1

 

의무보유확약 5.77%

 

유통가능물량 2,033,340주(25.07%, 468억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

상장일 가격제한폭 60% ~ 400%

 

주관사 청약한도 미래에셋증권 18,000주 (100%) / 36,000주 (200%)

 

최소 청약 단위  10주(115,000원)

 

 

1. 공모 개요

밀리의서재 공모주 청약

공모가 23000원 * 150만주 = 345억원 모집합니다.

공모가 23000원 기준 시가총액 약 1865억원입니다.

 

 

"2017년 첫 걸음을 내딛은 밀리의 서재는 약 15만 권의 독서 콘텐츠를 무제한 이용할 수 있는 국내 최대 독서 플랫폼이자, 국내 최초로 전자책 분야에서 구독 경제를 선보인 게임 체인저입니다. 

국내 전자책 구독 서비스 플랫폼 중 가입자, 보유 콘텐츠 등 모든 면에서 시장을 선도하고 있는 1위 플랫폼으로 자리잡은 밀리의 서재는 다양한 독서 연계 콘텐츠를 통해 새로운 디지털 콘텐츠 트렌드를 선도합니다. 

2021년 9월 KT 그룹 산하의 지니뮤직이 밀리의 서재를 인수하면서, KT의 미디어 밸류 체인 아래 독서 콘텐츠를 중심으로 더욱 다양한 장르와 포맷의 이야기에 기반한 시너지 창출에 주력하고 있습니다."

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 150만주 공모합니다.

 

 

3. 일반청약자의 청약

청약 기간 내 영업점 창구 개설된 계좌는 청약 불가하고, 비대면, 은행다이렉트, 온라인 개설 계좌는 청약 가능합니다.

 

온라인 청약 수수료 브론즈 등급 2000원, 그 외 면제됩니다.

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 2023년 반기 기준 연환산 실적을 적용하면 평균 PER 30.55배.

 

 

밀리의서재 2023년 반기 순이익을 연환산한 적용 당기순이익에 유사회사의 평균 PER 30.55배 적용하면 주당 평가가액 37193원.

 

 

약 38.16% 할인되어 23000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 운영자금(사업확대), 기타(사업다각화) 등으로 사용될 계획이라고 합니다.

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법>의 방법으로 검증해 봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익 내는 법'이라는 책에서 나온 리스트입니다.

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1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - NO

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - YES

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - NO

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 -??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 5점.

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자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

밀리의서재 배정

1번, 우리사주조합에 공모배정 없이, 일반청약자 25%, 기관투자자 75% 배정됩니다.

 

 

 

밀리의서재 유통가능물량

 2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주 6.58% + 공모주주 18.49% = 2,033,340주(25.07%, 468억원)

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

4번, 상장 전전년도인 2021년 대비 전년도인 2022년 순이익은 순성장하였습니다.

 

다만, 공모가 산정 시 적용된 순이익은 2023년 반기 기준 연환산 순이익이므로, 전년도인 2022년 대비 역성장한 것으로 봐야 할 것 같습니다.

 

 

밀리의서재 경쟁률

5번, 수요예측 경쟁률 619.24:1

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단으로 확정되었습니다.

 

 

밴드 상단인 23000원 초과 ~ 가격 미제시 40.05%

23000원 제시 59.61%

23000원 미만 0.34%

 

 

밀리의서재 확약

7번, 의무보유확약 5.77% 있습니다.

 

 

밀리의서재 수요예측 결과가 애매~하네요.

 

경쟁률 600:1 넘겼고, 대부분 밴드 상단 이상 가격 제시, 확약은 5.77%

 

경쟁률도 크게 높지 않고, 확약도 많지 않습니다.

 

반대로 말하면 경쟁률이 낮은 편도 아니고, 확약이 아주 적은 것도 아니지요ㅎㅎㅎ

 

애매한 수요예측 결과인데, 어쨌든 밴드 상단으로 공모가가 확정되었습니다.

 

IPO점수는 5점/7점으로 고점에 속합니다.

 

상장일 유통가능물량에 구주물량 6.58% 있고, 총 유통가능물량 금액으로 468억원입니다.

 

 

밀리의서재는 아이엠티, 레뷰코퍼레이션, 한싹, 그리고 신한스팩11호와 청약 일정이 겹칩니다.

 

스팩을 제외해도 공모주만 4 종목 겹치기 청약입니다.

 

다행히 현재 기준 상장일은 9월 27일, 밀리의서재 단독 상장입니다.

 

(상장일은 변경될 수 있습니다! 직전에 다시 확인 필수!)

 

일단 겹치기 4종 모두 살펴보고 후고민 해야겠습니다.

 

모두 좋은 결과 있길 바랍니다.