<공모주> 아이엠티 공모주 청약 분석

 아이엠티 

 

청약일 9.18~19

 

환불일 9.21 (D+2)

 

상장일 10.10

 

희망 공모가 10500~12000

 

확정 공모가 14000원 (밴드 초과)

 

기관경쟁률  753.5:1

 

의무보유확약 22.2%

 

유통가능물량 3,285,015주(41.71%, 460억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

상장일 가격제한폭 60% ~ 400%

 

주관사 청약한도 중복청약 금지

 

유안타증권 6,000주(50%) / 9,000주(70%) / 13,000주(100%) / 20,000주(150%) / 26,000주(200%)

 

유진투자증권 11,000주(100%)

 

최소 청약 단위  10주(70,000원)

 

 

1. 공모 개요

아이엠티 공모주 청약

공모가 14000원 * 158만주 = 약 221억원 모집합니다.

공모가 14000원 기준 시가총액 약 1102억원입니다.

 

 

"당사는 건식세정 장비 사업, EUV Mask용 레이저 응용 장비 사업 및 부품 사업을 영위하고 있습니다. 

당사는 레이저 세정 기술을 개발하는 과정에서 레이저 빔의 에너지 Profile을 원하는 형태로 바꾸어 주는 레이저 Beam Shaping / Forming 기술 노하우를 축적하였습니다. 

2016년 당사는 글로벌 반도체 S사와 공동개발(JDP)을 추진하여 EUV Mask용 레이저 Baking 장비를 개발하여 납품하였으며, 이후 기술적으로 업그레이드된 장비를 추가 납품하여 반도체 공정에서 꾸준히 활용되고 있습니다."

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 158만주 공모합니다.

 

 

3. 일반청약자의 청약

유안타증권의 일반청약자 청약자격은 청약일 직전일까지 개설된 계좌 보유 고객.

 

일반고객 온라인 청약 수수료는 3000원입니다.

 

 

유진투자증권의 일반청약자 청약자격은 청약 초일 전일까지 계좌 개설 고객.

 

온라인 청약 수수료는 2000원입니다.

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 2022년 3분기 ~ 2023년 2분기 기준 실적을 적용하면 평균 PER 21.95배.

 

 

아이엠티의 2025년 추정 순이익에 연 할인율 25% 적용하여 현가를 산출하고, 유사회사의 평균 PER 21.95배 적용하면 주당 평가가액 20013원.

 

 

약 30.04% 할인되어 14000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 시설자금, 운영자금, 기타(연구개발비) 등으로 사용할 계획이라고 합니다.

 

 

6. 기타 유의사항

아이엠티는 기술성장특례 적용을 받아 코스닥시장에 상장합니다.

 

1개의 전문평가기관으로부터 기술평가 AA등급을 통보받았습니다.

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법>의 방법으로 검증해 봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익 내는 법'이라는 책에서 나온 리스트입니다.

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1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - NO

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - NO

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - YES

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 -??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 4점.

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자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

아이엠티 배정

1번, 우리사주조합에 공모배정 없이, 일반청약자 25%, 기관투자자 75% 배정됩니다.

 

 

 

아이엠티 유통가능물량

2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주 21.65% + 공모주주 20.06% = 3,285,015주(41.71%, 460억원)

 

 

3번, 스톡옵션 없습니다.

 

 

4번, 상장 전전년도인 2021년 대비 전년도인 2022년 손실을 줄여 순성장하였습니다.

 

 

아이엠티 경쟁률

5번, 수요예측 경쟁률 753.50:1

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단을 초과하여 확정되었습니다.

 

 

확정공모가인 14000원 이상 ~ 가격 미제시 96.07%

밴드 상단인 12000원 이상 ~ 14000원 미만 3.93%

 

12000원 미만 1건 있다고 나와 있으나, 신청수량이 없음으로 나오네요.

 

 

아이엠티 확약

7번, 의무보유확약 22.24% 있습니다.

 

 

아이엠티의 수요예측 결과는 양호합니다.

 

경쟁률 753:1로 크게 높진 않지만, 대부분 밴드 상단을 초과한 14000원 이상 가격 제시하였고,

확약도 22.24%로 많은 편입니다.

 

그 결과, 밴드 상단(12000원)을 초과하여 14000원으로 공모가가 확정되었네요.

 

그래도 경쟁률이 1000:1도 되지 못하는데 상단 초과 확정은 아쉬운 감이 있습니다...

 

IPO점수는 4점/7점으로, 일반경쟁률 500:1 넘으면 상대적 고점인 5점/8점이 됩니다.

 

아이엠티는 기술성장특례 상장으로, 2025년 미래 추정수익을 땡겨와서 산출한 공모가인 점 유의하세요.

 

상장일 유통가능물량에 구주물량이 공모주주 물량보다 더 많은 점도 부담스럽습니다.

 

총 유통가능물량 금액은 460억원 수준.

 

공모주 아이엠티는 밀리의서재, 신한스팩11호, 레뷰코퍼레이션, 한싹과 청약 일정이 겹칩니다.

 

총 5 종목 겹치기 청약으로, 스팩을 제외해도 공모주만 4 종목 겹치기 청약.

 

환불일을 하루 땡겨 주면 좋겠지만,,, 그럴 리가 없겠죠ㅠㅠ

 

예전엔 +1일 환불일도 종종 있었는데, 어느 순간 사라져서 찾아볼 수가 없네요...

 

나머지 공모주도 투자설명서 읽어보고 우선순위를 세워 봐야겠습니다.

 

모두 좋은 결과 있길 바랍니다.