<공모주> 이노진 공모주 청약 분석

 이노진 

 

청약일 2.9~10

 

환불일 2.14 (D+4)

 

상장일 2.20

 

희망 공모가 2500~3000

 

확정 공모가 3000원 (밴드 상단)

 

기관경쟁률  1603.33:1

 

의무보유확약 6.36%

 

유통가능물량 5,076,720주(42.2%, 152억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

주관사 청약한도 IBK투자증권 30,000주(100%) / 45,000주(150%) / 60,000주(200%)

 

최소 청약 단위  10주(15,000원)

 

 

1. 공모 개요

이노진 공모가 3000원 * 260만주 = 78억원 모집합니다.

공모가 3000원 기준 시가총액 약 361억원입니다.

 

 

"당사의 탈모 증상 완화 제품군의 특징은 초기집중관리 방식 IIT(Initial Intensive Therapy)와 탈모를 유발하는 다양한 원인에 따른 맞춤식 솔루션 DEDS(Different Etiology, Different Solution)로 이루어진 토탈 케어 시스템으로 의약품, 두피케어, 홈케어, 모발이식에 이르기까지 탈모 치료의 A to Z를 제공하고 있습니다."

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 260만주 공모합니다.

 

 

3. 일반청약자의 청약

IBK투자증권의 일반청약자 청약 자격은 청약 개시일 직전 영업일까지 개설된 계좌 보유 고객.

 

일반등급 고객의 온라인 청약 수수료는 1500원.

우대등급 고객은 청약 수수료 면제됩니다.

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 2022년 3분기 기준 순이익을 연환산하여 적용하면 평균 PER 26.78배.

 

 

이노진의 2022년 3분기 연환산 당기순이익에 유사회사의 평균 PER 26.78배 적용하면 주당 평가가액 3212원.

 

약 6.6% 할인되어 3000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 운영자금, 기타(연구개발 자금) 등으로 사용할 계획이라고 합니다.

 

 

6. 기타 유의사항

이노진은 현재 코넥스시장에서 거래되고 있고, 코스닥시장으로 이전 상장합니다.

 

 

코넥스 이전 상장의 경우, 상장일 시초가 산정 방법이 다른 공모주와 다릅니다.

 

 

위의 방법으로 결정되는 기준가격의 90% ~ 200% 호가의 범위에서 상장일 시초가가 결정됩니다.

 

단, 예외사항이 있는데, 특히 맨 마지막 3번, 코넥스 시장가격이 공모가의 30% 이상 높거나 낮은 경우, 공모가를 코넥스시장가격으로 하여 산정합니다.

 

그래서 코넥스에서의 최종 30거래일의 가격이 아주 중요합니다.

 

최근 3개월 코넥스시장에서의 이노진 가격 흐름입니다.

 

지금의 가격 수준이 상장일까지 유지된다면, 일반적인 공모주의 시초가 산정 방법과 같은 방법으로 결정되겠네요.

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법>의 방법으로 검증해 봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익 내는 법'이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - NO

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - NO

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - YES

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - NO

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 -??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 4점.

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

1번, 우리사주조합에 공모배정 없이, 일반청약자 25%, 기관투자자 75% 배정됩니다.

 

 

 

2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주 20.59% + 공모주주 21.61% = 5,076,720주(42.2%, 152억원)

 

유통가능 구주물량이 많기는 하지만, 유통가능물량 금액이 152억원으로 가벼운 편입니다.

 

 

3번, 스톡옵션 없습니다.

 

 

4번, 상장 전전년도인 2021년 대비 전년도인 2022년 연환산 순이익은 역성장하였습니다.

 

 

 

5번, 수요예측 경쟁률 1603.33:1

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단으로 확정되었습니다.

 

 

밴드 상단인 3000원 초과 ~ 가격 미제시 52.18%

3000원 제시 47.83%

3000원 미만으로는 한건도 제시되지 않았습니다.

 

 

7번, 의무보유확약 수량기준 6.36% 있습니다.

 

 

수요예측 결과가 아주 양호합니다.

 

경쟁률 1600:1 넘고,

기관투자자 모두 밴드 상단 이상 가격 제시, 상단 초과 ~ 가격 미제시가 50% 살짝 넘네요.

확약은 6.36%로 많진 않습니다.

 

IPO점수는 4점/7점으로, 일반경쟁률이 500:1을 넘기면 상대적 고점인 5점/8점이 됩니다.

 

코넥스에서 코스닥으로 이전 상장하기 때문에 유통가능 구주물량이 많습니다만, 유통가능물량 금액이 152억원으로 가벼운 편이고요.

 

코넥스시장에서의 2023년 2월 8일 종가 5850원. 

 

코넥스 이전상장의 경우, 상장일 시초가 산정방법을 위의 본문에서 꼭 확인하세요.

 

단점은 환불일이 +4일이란 점.

공모규모가 작기 때문에 많이 배정받기 어렵습니다.

높은 경쟁률에 높은 이율 대출 유의하세요.

 

최근 100~200억원대 유통물량의 가벼운 종목들이 상장하면서 아주 좋은 결과를 내주고 있습니다.

 

이노진도 좋은 흐름 이어가며 좋은 결과 있길 바랍니다.