<공모주> 샌즈랩 공모주 청약 분석

 샌즈랩 

 

청약일 2.6~7

 

환불일 2.9 (D+2)

 

상장일 2.15

 

희망 공모가 8500~10500

 

확정 공모가 10500원 (밴드 상단)

 

기관경쟁률  1325.79:1

 

의무보유확약 1.41%

 

유통가능물량 3,887,500주(25.75%, 408억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

주관사 청약한도 키움증권 50,000주(100%) / 75,000주(150%)

 

최소 청약 단위  20주(105,000원)

 

 

1. 공모 개요

공모가 10500원 * 370만주 = 388.5억원 모집합니다.

공모가 10500원 기준 시가총액 약 1585억원입니다.

 

 

"당사는 사이버 위협 인텔리전스(CTI, Cyber Threat Intelligence) 전문기업으로서 다양한 채널로부터 수집한 악성코드 등의 사이버 위협 정보를 인공지능, 빅데이터를 활용한 자체 분석 기술을 활용하여 자동 분석하고 이를 기반으로 생성된 사이버 보안 위협 대응, 예측을 수행할 수 있는 인텔리전스를 고객에게 제공하는 사업을 영위하고 있습니다.

당사가 개발하고 생성하는 사이버 위협 인텔리전스(CTI, Cyber Threat Intelligence)는 직면한 사이버 위협에 대응하기 위한 단순한 몇 가지 정보의 나열만을 제공하는 것이 아닌, 나열된 다양한 위협 정보들 속에 포함된 내ㆍ외부 공격자의 공격 의지, 공격 목표(타겟), 공격 경로 등의 시나리오가 녹아들어 단순히 단위 객체의 대응 개념보다 사이버 위협의 시나리오 기반으로 해석할 수 있는 인텔리전스를 제공하도록 합니다."

 

 

2. 공모 방법

신주모집 81.1% + 구주매출 18.9% = 370만주 공모합니다.

 

 

구주매출 대상은 위와 같습니다.

 

 

3. 일반청약자의 청약

키움증권의 일반청약자 청약 자격은 청약일까지 계좌 보유 고객.

 

단, 청약 2일차에 영업부에서 계좌 개설한 경우 청약이 제한되므로, 온라인 계좌 개설해야 청약 가능합니다.

 

온라인 청약 수수료는 면제됩니다.

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 2022년 3분기 기준 최근 4개 분기 누적 순이익을 적용하면 평균 PER 26.1배

 

 

샌즈랩의 2025년 추정 순이익에 연 할인율 20% 적용하여 현가를 산출하고, 유사회사의 평균 PER 26.1배 적용하면 주당 평가가액 12229원.

 

 

약 12.7% 할인되어 10500원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 시설자금, 운영자금 등으로 사용할 계획이라고 합니다.

 

 

6. 기타 유의사항

샌즈랩은 기술성장특례를 적용받아 코스닥시장에 상장합니다.

 

2개의 전문 평가기관으로부터 각각 A, A등급을 통보받았습니다.

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법>의 방법으로 검증해 봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익 내는 법'이라는 책에서 나온 리스트입니다.

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1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - NO

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - NO

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 -??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 4점.

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

1번, 우리사주조합에 공모배정 없이, 일반청약자 25%, 기관투자자 75% 배정됩니다.

 

 

 

2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주 1.24% + 공모주주 24.49% = 3,887,500주(25.75%, 408억원)

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

4번, 상장 전전년도인 2021년 대비 전년도인 2022년 연환산 순이익은 적자전환하여 역성장하였습니다.

 

단, 공모가 산정 시 적용된 순이익은 2025년 추정 순이익에 연 할인율 20% 적용한 현가인 69.6억원이므로, 전년도 대비 순성장한 것으로 봐야 할 것 같습니다.

 

 

5번, 수요예측 경쟁률 1325.79:1

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단으로 확정되었습니다.

 

 

가격 미제시 0.38%

밴드 상단인 10500원 초과 22.42%

10500원 제시 75.28%

밴드 하단인 8500원 이상 ~ 10500원 미만 0.19%

8500원 미만 1.73% 제시되었습니다.

 

확정공모가인 10500원 이상 ~ 가격 미제시가 98.08%로 대부분을 차지합니다.

 

 

7번, 의무보유확약 수량기준 1.41% 있습니다.

 

 

 

수요예측 결과는 양호합니다.

 

1300:1 넘는 경쟁률, 대부분 밴드 상단 이상 가격 제시,

그에 비해 확약은 1.41%로 많이 적은 편이긴 합니다.

 

IPO점수는 4점/7점으로, 일반경쟁률이 500:1 넘으면 상대적 고점인 5점/8점이 됩니다.

 

상장일 유통가능물량은 약 400억원대 물량으로 크게 많지도 적지도 않은 수준이고,

유통가능 구주물량이 약간 있긴 하지만 대부분 공모주주 물량입니다.

 

샌즈랩은 기술성장특례 상장 기업으로, 미래 추정 수익을 땡겨와서 공모가를 산출한 점 유의하세요.

 

샌즈랩은 제이오와 청약 일정이 일부 겹치기 때문에 샌즈랩 청약금으로는 제이오에 청약할 수 없습니다.

 

다행히 상장일은 샌즈랩 2월 15일, 제이오는 2월 16일로 겹치지 않네요.

 

최근 상장한 공모주들의 성적이 아주 좋아서, 공모주 시장에 다시 관심이 집중되고 있습니다.

 

그 분위기 이어 샌즈랩도 좋은 결과 있길 바랍니다.