<공모주> 티에프이 - 청약 분석

 티에프이 

 

청약일 11.8~9

 

환불일 11.11 (D+2)

 

상장일 11.17

 

희망 공모가 9000~10500

 

확정 공모가 10500원 (밴드 상단)

 

기관경쟁률 1295.18:1

 

의무보유확약 5.30% 

 

유통가능물량 2,607,800주(22.91%, 274억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

주관사 청약한도 IBK투자증권 30,000주(100%) / 45,000주(150%) / 60,000주(200%)

 

최소 청약 단위  10주(52500원)

 

 

 

 

1. 공모 개요

공모가 10500원 * 270만주 = 283.5억원 모집합니다.

공모가 10500원 기준 시가총액 약 1195억원입니다.

 

 

"당사는 반도체 검사 장비와 검사 부품을 설계, 개발 및 판매를 주목적으로 하는 기업으로서 설계, 전략적 협력업체를 통한 부품 생산, 완제품 제조, 품질 및 사후 서비스의 과정으로 국내외 유수의 반도체 기업에 상품과 서비스를 공급하고 있습니다.

 

당사는 반도체 디바이스 제조 공정 가운데 반도체 디바이스 조립 공정 이후, 개별 성능 시험과 주변 부품과의 상호 작용 시험 공정인 '테스트 공정’에  Total Solution을 제공하고 있습니다.

 

'테스트 자원’은 'Test Board’, 'Test Socket’, 'COK’ (Change Over Kit)의 3개 부품으로 구성되며, 당사는 '테스트 자원’ 3개 부품을 4개의 부분 공정에 모두 공급하는 국내 유일 기업임과 동시에 차별화된 기업입니다."

 

 

2. 공모 방법

신주모집 85.19% + 구주매출 14.81% = 270만주 공모합니다.

 

 

구주매출 대상은 위와 같습니다.

 

 

3. 일반청약자의 청약

일반청약자의 청약자격은 청약 개시일 직전 영업일까지 개설된 계좌 보유 고객.

 

온라인 청약 수수료는 1500원이고, 우대 고객은 면제됩니다.

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 2021년 3분기 ~ 2022년 2분기 실적 기준 평균 PER 13.87배.

 

 

티에프이의 최근 4개 분기 순이익에 유사회사의 평균 PER 13.87배를 적용하면 주당 평가가액 11190원.

 

약 6.16% 할인되어 10500원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 시설자금, 운영자금, 채무상환자금, 기타(연구개발 자금) 등으로 사용할 계획이라 합니다.

 

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법> ​의 방법으로 검증해봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익내는법' 이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - YES

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - NO

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - NO

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 - ??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 4점...

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

1번, 우리사주조합에 10% 공모배정되고, 일반청약자 25%, 기관투자자 65% 배정됩니다.

 

 

 

2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주 1.56% + 공모주주 21.35% = 2,607,800주(22.91%, 274억원)

 

 

3번, 스톡옵션 없습니다.

 

 

4번, 상장 전전년도인 2020년 대비 전년도인 2021년 순이익은 순성장하였습니다.

 

 

5번, 수요예측 경쟁률 1295.18:1

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단으로 확정되었습니다.

 

 

확정공모가인 10500원 이상 ~ 가격 미제시 95.85%

10500원 미만 가격 제시 4.15%

 

 

7번, 의무보유확약 수량 기준 5.3% 있습니다.

 

 

 

 

수요예측 결과는 양호한 편입니다.

 

경쟁률 1300:1에 가깝고, 대부분 확정공모가 이상 가격 제시,

그에 비해 확약은 5.3%로 적은 편이네요.

 

IPO점수는 4점/7점으로, 일반청약자 경쟁률이 500:1을 넘으면 상대적 고점인 5점/8점이 됩니다.

 

상장일 유통가능물량이 구주물량이 있기는 하지만, 적은 편이고, 총 유통가능물량이 274억원 수준으로 가벼운 편입니다.

 

단, 우리사주조합 청약에 실권이 발생할 경우, 일반청약자나 기관투자자에 배정되어, 유통가능물량이 늘어날 수도 있습니다.

 

티에프이는 공모주 티쓰리엔터테인먼트, 유비온, 엔젯, 제이오와 청약 일정이 겹칩니다.

 

일부 선택하거나 자금 배분하여 청약해야 하구요.

 

그리고 티에프이는 티쓰리엔터테인먼트와 상장일마저 겹치네요...

 

겹치기 청약보다 더 힘든 겹치기 상장;;

 

모두 좋은 결과 있길 바랍니다.