<공모주> 티쓰리엔터테인먼트 - 청약 분석

 티쓰리엔터테인먼트 

 

청약일 11.7~8

 

환불일 11.10 (D+2)

 

상장일 11.17

 

희망 공모가 1500~1700

 

확정 공모가 1700원 (밴드 상단)

 

기관경쟁률  1,744.08:1

 

의무보유확약 4.03%

 

유통가능물량 20,714,568주(31.58%, 352억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

주관사 청약한도 미래에셋증권 212,500주 (100%) / 425,000주 (200%)

 

최소 청약 단위  100주(85000원)

 

 

 

1. 공모 개요

공모가 1700원 * 1700만주 = 289억원 모집합니다.

공모가 1700원 기준 시가총액 약 1115억원입니다.

 

 

"당사는 다양한 장르의 PC 및 모바일 게임을 개발 및 서비스하고 있으며,  당사의 종속회사인 (주)한빛드론에서는 전 세계 드론시장의 70% 이상을 차지하는 DJI를 통하여 수입한 드론을 국내에서 판매 및 서비스를 하고 있습니다.

당사의 대표작인 리듬액션댄스 게임 <오디션>을 2004년 출시한  이래 현재까지 전세계 누적 매출액 약 1조 5천억원, 누적 이용자 수 약 7억명으로 글로벌 메가 IP로서 가치를 증명하고 있습니다."

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 1700만주 공모합니다.

 

 

3. 일반청약자의 청약

일반청약자의 청약 자격은 비대면, 은행다이렉트, 온라인 개설 계좌는 청약 당일 개설 후 청약 가능합니다.

영업점 창구 개설 계좌는 청약 당일 개설 후 청약 불가합니다.

 

온라인 청약 수수료는 브론즈 등급 2000원이고, 브론즈 외의 등급은 청약 수수료 면제됩니다.

 

 

4. 공모가 산정

유사기업의 2022년 상반기 기준 연환산 실적을 적용하면 평균 PER 16.89배.

 

 

티쓰리엔터테인먼트의 2022년 상반기 순이익을 연환산하여 유사회사의 평균 PER 16.89배 적용하면 주당 평가가액 3558원.

 

 

약 52.22% 할인되어 1700원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 운영자금으로 사용할 계획이라고 합니다.

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법> ​의 방법으로 검증해봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익내는법' 이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - YES

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - NO

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 - ??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 5점...

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

1번, 우리사주조합에 10.29% 공모배정되고, 일반청약자 25%, 기관투자자 64.71% 배정됩니다.

 

 

 

2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주 8.33% + 공모주주 23.25% = 20,714,568주(31.58%, 352억원)

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

 

4번, 상장 전전년도인 2020년 대비 전년도인 2021년 순이익은 순성장하였습니다.

 

 

5번, 수요예측 경쟁률 1744.08:1

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단으로 확정되었습니다.

 

 

확정공모가인 1700원 초과 ~ 가격 미제시 42.17%

1700원 제시 57.44%

1700원 미만 0.39% 제시되었습니다.

 

확정공모가 이상 가격 제시가 99.61%로 대부분을 차지합니다.

 

 

7번, 의무보유확약 수량기준 4.03% 있습니다.

 

 

 

수요예측 결과는 양호한 편입니다.

 

경쟁률 1700:1을 넘고, 대부분 확정 공모가 이상 가격 제시하였습니다.

단, 확약이 경쟁률에 비해 4% 수준으로 너무 적긴 하네요.

 

IPO점수는 5점/7점으로 고점에 속합니다.

 

상장일 유통가능 구주물량이 있긴 하지만, 총 유통가능물량이 약 350억원대로 크게 부담스럽지 않은 편입니다.

 

최근 실적도 괜찮고, 할인율도 50% 이상으로 대폭 할인된 가격입니다.

 

단, 나에게 매력적으로 보이는 종목은 모두에게도 좋게 보입니다.

경쟁률이 너무 치솟으면, 요즘 같은 고금리 시기엔 별 메리트가 없을 수도 있으니, 잘 지켜보고 청약해야겠죠.

 

그리고 티쓰리엔터테인먼트는 다른 공모주 유비온, 티에프이와 청약 일정이 겹치므로, 일부 선택하거나 자금 배분하여 청약해야 합니다.

 

일단 티쓰리 찜해두고, 나머지 두 종목도 살펴보고 최종 결정해야겠습니다.

 

모두 좋은 결과 있길 바랍니다.