<공모주> 샤페론 - 청약 분석

 샤페론 

 

청약일 10.6~7

 

환불일 10.12 (D+5)

 

상장일 10.17

 

희망 공모가 8200~10200

 

확정 공모가 5000원 (밴드 미만)

 

기관경쟁률 26:1

 

의무보유확약 5.47%

 

유통가능물량 6,475,090주(29.13%, 324억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

주관사 청약한도 NH투자증권 27,200주(100%) /  40,800주(150%) / 54,400주(200%) / 68,000주(250%)

 

최소 청약 단위 10주

 

 

 

1. 공모 개요

공모가 5000원 * 2,747,000주 = 약 137억원 모집합니다.

공모가 5000원 기준 시가총액 약 1112억원입니다.

 

 

"당사는 세계 최초로 개발한 GPCR19-P2X7-NLRP3 염증복합체 억제제 플랫폼 및 기존 항체 치료의 미충족 수요를 충족시킬 수 있는 나노바디 항체 개발 플랫폼을 보유한 신약 연구개발 전문 바이오 벤처기업입니다. 

 

유럽 식품의약품안전처 (EMA) 허가 아래 루마니아의 5개 센터에서 COVID-19 폐렴 치료제에 대한 임상2상을 성공적으로 완료하였고 치료제로의 높은 가능성을 인정받아 국가신약개발재단(KDDF)으로부터 바이오벤처사로서는 큰 규모인 91억원의 임상 개발비를 지원받아 다국적 2b/3상 임상을 수행하고 있습니다.

 

국내5개 대형 의료기관에서 아토피 치료제에 대한 임상2상의 환자 등록을 완료하여 바이오마커 분석 중에 있으며 알츠하이머 치매 임상 1상을 진행중에 있습니다."

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 2,747,000주 공모합니다.

 

3. 일반청약자의 청약

일반청약자의 청약자격은 청약 개시일 직전일까지 개설된 계좌 보유 고객.

 

온라인 청약 수수료는 2000원.

나무증권 기준 나무멤버스 가입하면 수수료 면제됩니다.

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 2021년 말 기준 온기 실적을 적용하면 평균 PER 31.3배.

 

유사회사의 2022년 반기 LTM 기준 온기 실적을 적용하면 평균 PER 27배.

 

산술 평균하여 PER 29.2배를 적용합니다.

 

 샤페론의 2025년 추정 순이익에 연 할인율 30% 적용하여 현가를 산출하고, 유사회사의 평균 PER 29.16배를 적용하면 주당 평가가액 15758원.

 

 

약 68.27% 할인되어 5000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 운영자금, 기타(연구개발비 및 임상시험비) 등으로 사용할 계획이라고 합니다.

 

 

6. 기타 유의사항

샤페론은 기술성장특례 적용을 받아 코스닥 시장에 상장합니다.

 

2개의 전문평가기관으로부터 각각 A, A등급의 기술평가를 받았습니다.

 

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법> ​의 방법으로 검증해봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익내는법' 이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - NO

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - NO

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - NO

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 - ??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 3점...

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

1번, 우리사주조합에 공모배정 없이, 일반청약자 25%, 기관투자자 75% 배정됩니다.

 

 

2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주 16.77% + 공모주주 12.36% = 6,475,090주(29.13%, 324억원)

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

4번, 상장 전전년도인 2020년 대비 전년도인 2021년 손실을 줄여 순성장하였습니다.

 

 

5번, 수요예측 경쟁률 26:1

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 하단 미만으로 확정되었습니다.

 

 

밴드 하단인 8200원 미만에 95.39%, 대부분이 몰렸습니다.

 

 

7번, 의무보유확약 5.47% 있습니다.

모두 15일 확약이네요.

 

 

 

 

수요예측 결과가 아주 좋지 않습니다.

 

경쟁률이 26:1이고, 대부분 밴드 하단 미만 가격 제시하였습니다.

확약이 5.47% 있지만, 워낙 낮은 경쟁률이라 미미한 확약이라고 보시면 되구요.

 

워낙 수요예측 결과가 나쁘다 보니, 공모가를 대폭 할인하여 확정하였습니다만,

실현한 실적 기준이 아닌, 2025년 미래 추정 실적을 땡겨와서 산정한 주당 평가가액이므로 큰 의미 없는 할인율입니다.

 

IPO점수는 3점/7점으로 상대적 저점이 됩니다.

 

기술성장특례 적용기업으로, 2019년 ~ 현재 순손실 기록중입니다.

 

상장일 유통가능 물량에 구주물량이 많은 것도 단점이고,

환불일이 +5일인 점은... 요즘 같은 고금리 시대엔 최악이죠.

 

샤페론은 에스비비테크와 청약 일정이 겹칩니다.

 

2022.10.04 - [공모주IPO/분석-청약전] - <공모주> 에스비비테크 - 청약 분석

<공모주> 에스비비테크 - 청약 분석

에스비비테크에 관한 자세한 내용은 윗글 참고하세요.

 

모두 좋은 결과 있길 바랍니다.

 

 

여기는 이집트, 다합입니다.

다합 앞바다에 돌고래 출현!

아쉽게도 저는 해변에 있어서ㅠㅠ 저 멀리 바라보기만...

저 때 물속에 있었어야 했는데,,, 옆에서 스노클링 하던 사람 넘 부럽...

중간쯤에 쪼꼬만한 지느러미 보입니다ㅋㅋㅋ 이것도 착한 사람에게만 보일 수도...ㅎ