<공모주> 이노룰스 - 청약 분석

 이노룰스 

 

청약일 9.27~28

 

환불일 9.30 (D+2)

 

상장일 10.7

 

희망 공모가 11000~12500

 

확정 공모가 12500원 (밴드 상단)

 

기관경쟁률 1495.69:1

 

의무보유확약 6.02%

 

유통가능물량 2,186,501주(42.52%, 273억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

주관사 청약한도 NH투자증권 11,200주(100%) / 16,800주(150%) / 22,400주(200%) / 28,000주(250%)

 

 

1. 공모 개요

공모가 12500원 * 1,154,744주 = 약 144억원 모집합니다.

공모가 12500원 기준 시가총액 약 643억원입니다.

 

 

"당사는 기업이 IT 시스템을 구축·운영함에 있어 복잡한 프로그램 코딩을 최소화하고, 업무의 효율성은 최대화할 수 있는 혁신적인 제품인 '디지털 전환 자동화 소프트웨어 솔루션'을 개발하여 기업이 경쟁력을 갖출 수 있도록 디지털 전환을 지원하고 있습니다.

당사가 개발한 '디지털 전환 자동화 소프트웨어 솔루션'은 2007년 설립 시에는 BRMS (Business Rule Management System)로 불리었으며 보험사들이 주요 고객이었으나, 산업 범용 제품으로 디지털 전환을 빠르고 효과적으로 진행시킬 수 있어 금융 분야뿐 아니라 제조, 공공, 유통, 서비스, 헬스케어, 교육분야 등 모든 산업에 적용되고 있습니다."

 

 

 

2. 공모 방법

신주모집 88.45% +  구주매출 11.55% = 1,154,744주 공모합니다.

 

 

구주매출 대상은 위와 같습니다.

 

 

3. 일반청약자의 청약

일반청약자의 청약 자격은 청약 개시일 직전일까지 개설된 계좌 보유 고객.

 

 

온라인 청약 수수료 2000원이고, 나무증권 기준 나무멤버스 가입자는 면제됩니다.

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 2022년 반기 기준 최근 4개분기 실적을 적용하면 주당 평균 PER 23.51배.

 

 

이노룰스의 최근 4개 분기 당기순이익에 유사회사의 평균 PER23.51배 적용하면 주당평가가액 15131원.

 

 

약 17.39% 할인되어 12500원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 운영자금, 타법인증권 취득자금, 기타(연구개발, 영업자금) 등으로 사용할 계획이라고 합니다.

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법> ​의 방법으로 검증해봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익내는법' 이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - YES

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - NO

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - NO

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 - ??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 4점...

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

1번, 우리사주조합에 4.15%  공모배정되고, 일반청약자 25%, 기관투자자 70.85% 배정됩니다.

 

 

2번, 우리사주조합에 사전배정 159,987주 있습니다.

 

 

상장일 유통가능물량은 구주 20.99% + 공모주주 21.53% = 2,186,501주(42.52%, 273억원)

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

4번, 상장 전전년도인 2020년 대비 전년도인 2021년 순이익은 순성장하였습니다.

 

 

5번, 수요예측 결과 1495.69:1

 

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단으로 확정되었습니다.

 

 

밴드 상단인 12500원 초과 ~ 가격 미제시 76.75%

12500원 제시 23.09%

12500원 미만 제시 0.16%

 

 

7번, 의무보유확약 수량 기준 6.02% 있습니다.

 

 

 

수요예측 결과는 괜찮은 편입니다.

 

경쟁률은 1500:1에 가깝고, 대부분 확정공모가 이상 가격 제시,

그에 비해 확약은 6.02%로 적은 편이긴 합니다.

 

IPO점수는 4점/7점으로, 일반청약자 경쟁률이 500:1을 넘으면 상대적 고점인 5점/8점이 됩니다.

 

유통가능물량이 42%나 되고, 그중 절반이 구주물량인 점은 단점이지만, 총 유통가능물량이 270억원대로 부담스러운 편은 아닙니다.

 

공모금액이 144억원으로 아주 작은 편이어서, 경쟁률만 치솟고 별 이득은 없을 것 같네요...

 

공모주 모델솔루션, 그리고 에스케이증권제8호스팩과 청약 일정이 겹치므로, 여러 종목 청약하려면 자금 배분해야 합니다.

 

2022.09.25 - [공모주IPO/분석-청약전] - <공모주> 모델솔루션 - 청약 분석

<공모주> 모델솔루션 - 청약 분석

모델솔루션에 관한 자세한 내용은 위의 글 참고하세요.

 

저는 모델솔루션을 1순위로 두고, 이노룰스는 경쟁률을 지켜본 다음 청약수량을 조절할 생각입니다.

 

좋은 결과 있길 바랍니다.

 

 

저는 이집트, 다합이라는 마을에 있습니다.

 

마을 길목마다 부겐베리아가 예쁘게 늘어져 있고, 귀여운 고양이들도 잔뜩 있습니다.

 

아직 여기는 한낮에는 다니기에 너무 덥지만, 싱그러운 나무들과 고양이 보는 즐거움이 있네요^^