<공모주> 모델솔루션 - 청약 분석

 모델솔루션 

 

청약일 9.26~27

 

환불일 9.29 (D+2)

 

상장일 10.7

 

희망 공모가 24000~27000

 

확정 공모가 27000원 (밴드 상단)

 

기관경쟁률 1725.78:1

 

의무보유확약 8.12%

 

유통가능물량  974,393주(15.23%, 263억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

주관사 청약한도 KB증권 

고객 등급별 청약한도는 위의 표 참고하세요.

 

 

 

1. 공모 개요

공모가 27000원 * 100만주 = 270억원 모집합니다.

공모가 27000원 기준 시가총액 약 1727억원입니다.

 

 

"모델솔루션 주식회사는 고품질의 신속 금형 제작 기술을 기반으로 다양한 고부가가치 전방산업의 제품 개발 단계에서 필요로 하는 Design 프로토타입, Functional 프로토타입, 사출성형 프로토타입 생산 및 소량생산 서비스를 공급하고 있습니다.

 

현재 CNC 정밀가공기술 기반의 Design 프로토타입 사업부와 Functional 프로토타입 사업부, 

그리고 고품질 QDM(신속금형) 제작기술을 기반으로 다품종 소량생산 서비스를 제공하는 QDM 사업부를 주력으로 하고 있으며,

2022년부터 제조업 외주화의 최종 단계인 CM(Contract Manufacturing) 부문을 신규 사업부로 승격하여 제조업 밸류체인 수직계열화를 완성한 One-Stop Manufacturing Solution 기업으로서 성장하고 있습니다."

 

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 100만주 공모합니다.

 

 

3. 일반청약자의 청약

일반청약자의 청약자격은 청약 초일 직전일까지 계좌 개설 고객.

 

단, 비대면 개설 계좌는 청약 당일 계좌 개설 후 청약 가능합니다.

 

 

일반청약자의 온라인 청약 수수료는 1500원이고, 골드/프리미엄 고객은 면제됩니다.

 

 

4. 공모가 산정

유사기업의 2021년 3분기 ~ 2022년 2분기 기준 실적을 적용하면 평균 PER 33.38배.

 

 

 

모델솔루션의 2021년 3분기 ~ 2022년 2분기 실적에 유사회사의 평균 PER 33.38배 적용하면 주당 평가가액 40292원.

 

 

약 32.99% 할인되어 27000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 시설자금, 채무상환자금, 기타(해외 영업거점 확대) 등으로 사용할 계획이라고 합니다.

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법> ​의 방법으로 검증해봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익내는법' 이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - YES

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - NO

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - NO

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 - ??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 4점...

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

1번, 우리사주조합에 공모배정 2.56% 되고, 일반청약자 25%, 기관투자자 72.44% 배정됩니다.

 

 

2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주물량없이, 공모주주 물량 974,393주(15.23%, 263억원) 뿐!

 

 

3번, 스톡옵션 없습니다.

 

 

 

4번, 상장 전전년도인 2020년 대비 전년도인 2021년 순이익은 순성장하였습니다.

 

 

5번, 수요예측 경쟁률 1725.78:1

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단으로 확정되었습니다.

 

 

확정공모가인 27000원 초과 ~ 가격 미제시 93.1%

27000원 제시 6.6%

27000원 미만 가격 제시 0.2% 

 

 

7번, 의무보유확약 수량기준 8.12% 있습니다.

 

 

 

 

수요예측 결과가 아주 양호하네요.

 

경쟁률 1700:1 넘고,

대부분 밴드 상단 초과 가격 제시하였으나, 다행히 밴드 상단으로 공모가가 확정되었습니다.

 

그에 비해 확약은 8.12%로 많지는 않네요.

 

IPO점수는 4점/7점으로, 일반청약자 경쟁률이 500:1을 넘으면 상대적 고점인 5점/8점이 됩니다.

 

청약규모도 작은 편이고, 수요예측 결과가 좋아서 높은 경쟁률이 예상되네요.

 

모델솔루션의 최고 장점은 상장일 유통물량이 공모주주 물량뿐이란 점!

유통가능 구주물량이 1주도 없습니다.

 

100만주에 약간 못 미치는 유통가능물량에, 기관투자자의 배정 후 확약물량까지 제외되면,

아주 가볍게 훨훨 날아갈 수 있을까요???

 

좋은 결과 기대해봅니다.

 

 

저는 이집트, 다합에 있습니다.

 

맑고 투명한 다합 바다~~~ 에서 오늘 첫 프리다이빙 강습을 받았네요.

 

바다에서 자유롭게 다이빙할 날을 기대해봅니다^^