<공모주> 알피바이오 - 청약 분석

 알피바이오 

 

청약일 9.20~21

 

환불일 9.23 (D+2)

 

상장일 9.29

 

희망 공모가  10000~13000

 

확정 공모가 13000원 (밴드 상단)

 

기관경쟁률 1556.04:1

 

의무보유확약 11.13%

 

유통가능물량 2,729,226주(33.78%, 약 355억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

주관사 청약한도 한국투자증권 5,000주(50%) / 10,000주(100%) / 20,000주(200%) / 30,000주(300%)

 

 

1. 공모 개요

공모가 13000원 * 120만주 = 156억원 모집합니다.

공모가 13000원 기준 시가총액 약 1050억원입니다.

 

 

"당사는 의약품 및 건강기능식품을 연구개발하고 생산을 전문으로 하는 제조기반의 회사입니다. 

 

복용 편의성을 고려한 여러 가지 복용 형태 중 연질캡슐 제조기술 세계 1위 기업인 미국 R. P. Scherer사와 대웅제약이 합작하여 국내에 설립된 다국적 기업으로 출발하였습니다.

 

최초 사업은 의뢰받은 제품을 단순 제조만 하는 OEM(Original Equipment Manufacturing, 주문자 상표 부착생산)전문회사로 출발하였고, 현재는 자체 개발한 제품을 다른 제약사나 전문유통처에 공급하는 ODM(Original Development Manufacturing, 제조업자 자체개발생산)방식의 사업을 영위하고 있습니다.

당사는 의약품 사업을 기반으로 출범하였으나 사회가 질병의 치료보다는 예방을 중시하는 문화로 변경되면서 건강기능식품 사업에도 많은 역량을 집중하고 있습니다."

 

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 120만주 공모합니다.

 

 

3. 일반청약자의 청약

일반청약자의 청약자격은 청약 초일 전일 계좌 보유 고객.

 

단, 온라인 개설 계좌, 제휴은행 개설 계좌는 청약일 계좌 개설 후 청약 가능합니다.

 

온라인 청약 수수료는 2000원이고, 프라임 등급 이상 고객은 면제됩니다.

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 2022년 상반기 연환산 실적을 적용하면 평균 PER 11.19배.

 

 

알비파이오의 2022년 반기 당기순이익 6,041백만원에서 기 반영된 파생상품평가손실 64백만원 및 전환우선주평가손실 195백만원을 제외하여 산출한 조정 당기순이익을 연환산으로 계산한 적용 당기순이익 12,600백만원에

 

유사회사의 평균 PER 11.19배를 적용하면 주당 평가가액 15794원.

 

 

 

약 17.69% 할인되어 13000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 시설자금, 운영자금, 기타(연구개발비) 등으로 사용할 계획이라고 합니다.

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법> ​의 방법으로 검증해봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익내는법' 이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - YES

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - NO

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - NO

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 - ??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 4점...

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

1번, 우리사주조합에 4.2% 공모배정됩니다.

 

그 외 일반청약자 25%, 기관투자자 70.8% 배정됩니다.

 

 

2번, 우리사주조합에 사전배정 186,186주 있습니다.

 

 

상장일 유통가능물량은 구주 19.55% + 공모주주 14.23% = 2,729,226주(33.78%, 약 355억원)

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

4번, 상장 전전년도인 2020년 대비 전년도인 2021년 순이익은 역성장하였습니다.

 

단, 공모가 산정시 적용된 순이익은 2022년 반기 순이익의 연환산이므로, 그 전년도 대비 순성장한 것으로 봐야할 것 같습니다.

 

 

5번, 수요예측 경쟁률 1556.04:1

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단으로 확정되었습니다.

 

 

확정공모가인 13000원 초과 ~ 가격 미제시 78.02%

13000원 제시 21.53%

13000원 미만 0.45%

 

13000원 이상 ~ 가격 미제시가 99.55%로 대부분을 차지합니다.

 

 

 

7번, 의무보유확약 수량기준 11.13% 있습니다.

 

 

 

오랜만에 괜찮은 수요예측 결과가 나왔네요.

 

수요예측 경쟁률 1500:1이 넘고, 대부분 확정 공모가 이상 가격 제시,

확약도 10%가 넘습니다,

 

요즘 같은 장에, 이정도 수요예측 결과면 감지덕지...

 

그리고 밴드 상단을 초과하지 않고, 다행히 상단으로 공모가가 확정되었습니다.

 

IPO점수는 4점/7점으로, 일반경쟁률이 500:1을 넘으면, 상대적 고점인 5점/8점이 됩니다.

 

단점은 공모주 더블유씨피, 그리고 스팩 2 종목(하나금융24호스팩, 한화플러스제3호스팩)와 청약 일정이 겹친다는 점.

 

사실 더블유씨피의 수요예측 결과가 좋지 않고, 스팩은 아예 관심 없는 분들이 많기 때문에...

알피바이오의 경쟁률이 꽤나 높지 않을까 싶네요.

 

 

저는 지금 조지아, 바투미 공항 라운지에 있습니다.

 

50일간의 조지아 여행이 마무리되고,,,

이스탄불을 경유해서 이집트 다합으로 갑니다.

 

바투미 공항은 진짜 작은 시골(?) 공항인데, 라운지가 있어서 너무 좋습니다...ㅋㅋ

게다가 1시간째 사람이 한명도 없어요. 저 혼자 전세 냈습니다.

 

맛있는 조지아 맥주 KARVA에 레몬 2조각 띄우니 더 맛있는 레몬맥주가 되었습니다~!

 

너무나 좋았던 조지아 여행, 다음 다합 여행도 여기만 같기를 바랍니다~^^