<공모주> 브이씨 - 청약 분석

 브이씨 

 

청약일 2.15~16

 

환불일 2.18 (D+2)

 

상장일 2.24

 

희망 공모가 15000~19500

 

확정 공모가 15000원 (밴드 하단)

 

기관경쟁률 190.59:1

 

의무보유확약 19.93%

 

유통가능물량 3,088,310주(44.2%, 463억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

주관사 청약한도 한국투자증권 4,000주(50%) / 8,000주(100%) / 16,000주(200%) / 24,000주(300%)

 

온라인 청약수수료 2000원 (프라임 이상 면제)

 

 

 

 

1. 공모 개요

공모가 15000원 * 100만주 = 150억원 모집합니다.

공모가 15000원 기준 시가총액 약 1048억원입니다.

 

 

"당사는 골프를 더 편하고 즐겁게 플레이를 할 수 있도록 도움을 주기 위해 골프 혁신제품을 개발하고 판매하는 토탈 골프 IT 기업입니다.

 

당사는 필드에서 골프를 즐기는 골퍼들에게 홀과 코스에 대한 거리 정보, 그린 등에 대한 정보를 알려주는 거리측정기 제품군, 골퍼의 실력 향상을 위해 연습을 도와주는 론치모니터, 골프 시뮬레이터 제품군을 주요사업 영역으로 하고 있습니다.

 

2011년 세계 최초의 음성형 GPS 거리측정기 개발을 시작으로 시계형, 레이저형 등의 다양한 거리측정기 제품영역을 구축하고 있으며, 샷데이터를 제공하는 연습 장치인 론치모니터의 제품군과 골퍼의 스윙 자세와 구질을 분석해서 데이터를 제공해 주는 골프 시뮬레이터 등 2021년 현재 9가지의 다양한 제품군의 총 45개 모델의 제품의 개발, 판매를 진행하고 있습니다."

 

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 100만주 공모합니다.

 

 

3. 일반청약자의 청약

일반청약자의 청약 자격은 청약 초일 전일 청약 가능 계좌 보유 고객.

 

단, 청약일 개설한 제휴은행 계좌, 온라인, 스마트폰 개설 계좌 보유 고객도 청약할 수 있습니다.

 

청약 수수료는 온라인 청약 시 프라임 등급 이상 무료, 패밀리 등급 2000원 부과됩니다.

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 2021년 3분기 기준 연환산 실적을 적용하면 평균 PER 17.56배.

 

 

 

브이씨의 2021년 3분기 기준 연환산 순이익에 일회성 회계적 비용을 더하여 적용 순이익 84.57억원 산출하고,

유사회사의 평균 PER 17.56배를 적용하면 주당 평가가액 20295원.

 

 

약 26.1% 할인되어 15000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 시설자금, 운영자금, 타법인증권 취득자금, 기타(연구개발 관련) 등으로 사용할 계획이라고 합니다.

 

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법> ​의 방법으로 검증해봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익내는법' 이라는 책에서 나온 리스트입니다.

 

IPO점수 과거 기록 자료는 아래 글 참고하세요.

 

2022.01.05 - [공모주IPO/공모주 기타 자료] - <공모주> 2021년 총정리 : IPO점수 통계

<공모주> 2021년 총정리 : IPO점수 통계

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1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - NO

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - NO

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - NO

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - NO

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 - ??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 2점...

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

 

1번, 우리사주조합에 공모배정 없습니다.

 

일반청약자 25%, 기관투자자 75% 배정됩니다.

 

 

 

2번, 우리사주조합에 사전배정 198,900주 있습니다.

 

 

상장일 유통가능물량은 구주 29.9% + 공모주주 14.3% = 3,088,310주(44.2%, 463억원)

 

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

상장일 기준 모두 행사 가능합니다.

 

 

 

4번, 상장 전전년도인 2020년 대비 전년도인 2021년 연환산 순이익은 순성장하였습니다.

 

 

 

5번, 수요예측 경쟁률 190.59:1

 

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 하단으로 확정되었습니다.

 

위의 두 표에서 신청 수량기준, 가격 미제시와 합계에서 4000주 차이가 납니다.

의미 있는 큰 차이는 아닙니다만, 이런 단순한 입력부터 틀리다니...

 

밴드 상단인 19500원 이상 ~ 가격 미제시 76.19%

밴드 하단인 15000원 이상 ~ 19500원 미만 11.19%

하단인 15000원 미만 12.61% 

 

경쟁률이 낮은 데다가, 제시한 가격도 많이 갈렸네요.

 

 

 

7번, 의무보유확약 19.93% 있습니다.

 

 

 

 

수요예측 결과가 요상(?)하네요.

 

경쟁률은 190:1로 낮습니다만,

기관투자자의 약 45%가 밴드 상단 초과 가격 제시했고, 확약 비율이 거의 20%로 높습니다.

 

브이씨에 대한 평가가 갈리나 보네요.

 

IPO점수는 2점/7점으로 아주 낮은 편이구요.

 

상장일 유통가능물량은 44%로 많은 편이며, 특히 구주물량이 많아서 부담스럽습니다.

 

브이씨는 공모주 퓨런티어, 스톤브릿지벤처스, 그리고 하나금융스팩21호, 실권주 두산중공업과 청약 일정이 겹칩니다.

 

총 5 종목의 겹치기 청약이므로, 여러 종목 청약할 분들은 자금 배분하여 청약해야 합니다.

 

모두 좋은 결과 있길 바랍니다.