<공모주> 지니너스 - 청약 분석

 지니너스 

 

청약일 10.27~28

 

환불일 11.1 (D+4)

 

상장일 11.8

 

희망 공모가 24700~32200

 

확정 공모가 20000원 (밴드 미만)

 

기관경쟁률 66.03:1

 

의무보유확약 0.1%

 

유통가능물량 31.74%

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

주관사 청약한도 중복청약 금지

 

대신증권 25,000주 (100% 기준)

NH투자증권 3,000주 (100% 기준)

 

 

 

 

 

1. 공모 개요

공모가 20000원 * 200만주 = 약 400억원 모집합니다.

공모가 20000원 기준 시가총액 약 2174억원입니다.

 

 

"지니너스 주식회사(이하 "당사")는 2018년 4월 20일자로 설립되어 NGS(Next Generation Sequencing) 기반 유전체 분석 기술 등의 연구개발, 유전체 분석 솔루션 등의 개발과 제조 등을 주요사업으로 하고 있는 바이오 벤처회사입니다. 

 

당사는 자체 보유한 바이오인포매틱스 기술을 기반으로 NGS 암진단 검사인 CancerSCAN을 상용화하였으며, 액체생검 NGS 검사인 LiquidSCAN을 개발하여 국내 액체생검 분야를 선도하고 있습니다. 

 

또한 초정밀 싱글셀 분석 기술을 국내에 선도적으로 도입하여 싱글셀 플랫폼인 Celinus를 운영하고 있으며, 싱글셀 분석기술로 국내외 제약사들과 바이오마커 발굴 및 면역항암백신 개발을 추진하고 있습니다. 

 

그 외에 전장유전체 연관분석(Genome-wide association study) 기술을 상용화하여 만성질환의 유전적 위험도를 측정하고 건강관리 가이드를 제공하는 HealthSCAN 유전자검사 서비스와 만성질환 위험도와 관련된 장내세균 특성을 분석하는 WithMe 서비스를 제공하고 있습니다."

 

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 200만주 공모합니다.

 

 

 

3. 일반청약자의 청약

일반청약자의 자격은 대신/NH 모두 청약 초일 전일까지 청약 가능한 계좌를 보유한 고객.

 

대신증권의 온라인 청약 수수료는 2000원이고, HNW/UHNW 등급은 면제됩니다.

 

NH투자증권의 온라인 청약 수수료는 없습니다.

 

 

일반청약자의 배정은 균등방식으로 50%, 비례방식으로 50% 배정됩니다.

 

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 2021년 반기 기준 연환산 실적을 적용하면 평균 PSR 13.87배.

 

 

 

지니너스의 2024년 추정 매출액에 연 할인율 20% 적용하여 현가를 산출하고,

유사회사의 평균 PSR 13.87배를 적용하면 주당 평가가액 42911원.

 

 

 

약 53.39% 할인되어 20000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 연구개발자금, 시설/설비 투자, 채무상환, 기타 운영자금 등으로 사용될 계획이라고 합니다.

 

 

 

6. 기타 유의사항

기술성장특례 적용을 받아 코스닥시장에 상장합니다.

 

2개의 전문평가기관으로부터 각각 AA, A등급을 통보받았습니다.

 

일반청약자에게 환매청구권은 부여되지 않습니다.

 

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법> ​의 방법으로 검증해봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익내는법' 이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - YES

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - NO

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - NO

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - ▲

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 - ??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 3.5점...

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

 

1번, 우리사주조합에 공모배정 1.69%되고, 일반청약자 25%, 기관투자자 73.31% 배정됩니다.

 

 

 

2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주 13.65% + 공모주주 18.09% = 3,449,899주 (31.74%, 690억원)

 

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

 

4번, 상장 전전년도인 2019년 대비 전년도인 2020년 당기순이익은 순손실을 늘려 역성장하였습니다.

 

단, 공모가 산정 시 적용된 순이익은 2024년 추정 매출에 연 할인율 20% 적용하여 현가를 산출하였으므로, 순성장한 것으로 봐야 할 것 같습니다.

 

 

 

5번, 수요예측 경쟁률 66.03:1

 

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 하단 미만으로 확정되었습니다.

 

 

 

밴드 상단인 32200원 이상 ~ 가격 미제시가 30.37%

밴드 하단인 24700원 이상 ~ 32200원 미만 8.81%

24700원 미만 제시 60.81%

 

확정공모가인 20000원 이상 제시 비율은 확인할 수 없습니다.

 

 

 

7번, 의무보유확약 딱 2건, 수량 기준으로 0.1% 있습니다.

 

 

 

 

 

10월의 마지막 공모주, 지니너스의 수요예측 결과가 좋지 않네요.

 

경쟁률은 100:1에도 미치지 못하였고,

60% 이상이 밴드 하단 미만으로 가격 제시하였으며,

확약은 단 2건뿐입니다.

 

수요예측 결과가 아주 나쁘기 때문에 공모가는 약 53%, 대폭 할인되어 희망공모가 밴드 하단 미만으로 확정되었습니다.

 

그러나 위의 할인율은 2024년 추정 실적을 바탕으로 추정한 것이므로 큰 의미는 없습니다^^;;;

 

현재 순손실을 기록 중이지만, 기술성장 특례 적용을 받아 상장하구요.

 

IPO점수는 3.5점/7점으로 상대적으로 낮은 편입니다.

 

유통가능 구주물량이 제법 있는 편이고, 환불일은 +4점입니다.

 

환매청구권이라도 있으면 고민해볼 텐데, 그조차 없으므로 저는 아마 청약 패스할 것 같습니다.

 

좋은 결과 있길 바랍니다.