노머스 공모주 수요예측 결과 청약 상장 일정

 노머스 

 

청약일 11.4~5

 

환불일 11.7 (D+2)

 

상장일 11.12

 

희망 공모가 27200~30200

 

확정 공모가 30,200원 (밴드 상단)

 

기관경쟁률  288.00:1

 

의무보유확약 0.79%

 

유통가능물량 2,740,720주(25.59%, 828억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

상장일 가격제한폭 60% ~ 400%

 

주관사 청약한도 대신증권 14,000주(100%) / 28,000주(200%)

 

최소 청약 단위  10주(151,000원)

 

 

1. 공모 개요

노머스 공모주

공모가 30,200원 * 113만주 = 약 341억원 모집합니다.

공모가 30,200원 기준 시가총액 약 3234억원입니다.

 

 

"당사는 2019년 3월 설립되어 '엔터테크(Entertainment + technology)' 기업으로서 아티스트 IP(지식재산권)를 활용한 종합 솔루션을 제공하고 있습니다. 

당사 비즈니스의 핵심은 아티스트 IP를 통해 엔터테인먼트 서비스를 확장한다는 데 있습니다. 

당사는 앨범 판매와 공연 주최를 통한 아티스트의 직접 활동뿐 아니라 아티스트의 콘텐츠 제작 권리, MD 제작 및 판매 권리, 유료 메시지 서비스 및 팬클럽과 같은 팬덤 플랫폼을 통한 IP 사용 권리 등을 계약 형태로 취득해 간접 활동을 지원하고 있습니다."

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 113만주 공모합니다.

 

 

3. 일반청약자의 청약

노머스 청약자격

노머스 일반청약자 온라인 청약자격은 청약개시일 현재 대신증권 계좌 보유 중인 고객.

 

 

온라인 청약수수료는 2000원이고, HNW/UHNW 고객은 면제됩니다.

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 2023년 3분기 ~ 2024년 2분기 기준 평균 PER 23.54배.

 

 

노머스의 2024년 추정 순이익에 연 할인율 25% 적용하여 현가를 산출하고, 이에 유사회사의 평균 PER 23.54배 적용하면 주당 평가가액 40,220원.

 

 

노머스 공모가

약 24.7% 할인되어 30,200원으로 노머스 공모가가 확정되었습니다.

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 운영자금으로 모두 사용할 계획이라고 합니다.

 

6. 기타 유의사항

노머스는 시장평가 또는 성장성 충족(이익미실현기업의 상장)에 관한 요건을 적용받아 코스닥시장에 상장합니다.

 

 

노머스 환매청구권

노머스 일반청약자에게 환매청구권 부여됩니다.

 

환매청구권은 상장일부터 3개월까지 행사 가능합니다.

 

단, 일반청약자가 해당 공모주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우, 타인으로부터 양도받은 경우에는 권리 행사 가능 주식에서 제외됩니다.

 

일반청약자의 권리행사가격은 공모가격의 90%로 합니다.  

 

다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 

환매청구권 조정가격

위의 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법>의 방법으로 검증해 봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익 내는 법'이라는 책에서 나온 리스트입니다.

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1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - NO

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - NO

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - NO

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - NO

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - ▲(1% 미만)

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 -??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 1.5점.

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

노머스 배정

1번, 우리사주조합에 공모배정 없이, 일반청약자 25%, 기관투자자 75% 배정됩니다.

 

 

2번, 우리사주조합에 69,000주 사전배정 되었습니다.

 

 

노머스 유통가능물량

상장일 유통가능물량은 구주 15.04% + 공모주주 10.55% = 2,740,720주(25.59%, 828억원)

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

4번, 상장 전전년도인 2022년 대비 전년도인 2023년 손실이 늘어 역성장하였습니다.

 

단, 공모가 산정 시 적용된 순이익은 2025년 미래 추정 순이익에서 연 할인율 25% 적용한 현가, 190억원이므로 전년도 대비 순성장한 것으로 봐야 할 것 같습니다.

 

 

노머스 경쟁률

5번, 노머스 수요예측 경쟁률 288.00:1

 

 

노머스 수요예측

6번, 노머스 공모가는 희망공모가 밴드 상단으로 확정되었습니다.

 

 

노머스 수요예측결과

밴드 상단인 30,200원 초과 ~ 가격 미제시 57.91%

30,200원 제시 34.39%

밴드 하단인 27,200원 초과 ~ 30,200원 미만 2.07%

27,200원 이하 가격 제시 5.64%

 

 

노머스 확약

7번, 노머스 의무보유확약 4건, 0.79% 있습니다.

 

 

 

공모주 노머스 수요예측 결과는 좋지 않습니다.

 

경쟁률 200:1 넘고, 대부분 밴드 상단 이상 가격 제시하였으나, 밴드 하단 이하 가격 제시 비율도 5% 이상,

확약은 1%에도 못 미치는 수준.

 

IPO점수는 1.5점/7점으로 아주 낮은 점수입니다.

 

수요예측 결과에 따라 공모가가 확정되어야 하는데,,,

이런 수요예측 결과에도 밴드 상단으로 공모가가 확정되었네요...

 

균등배정 이전 공모 시장에서는 상상도 할 수 없는 결과. 헛웃음 납니다.

 

심지어 요즘 상장하면 공모가 이하로 거래되는 경우가 잦는데, 무슨 자신감인지...

 

100% 비례 배정이었다면, 청약 미달에 가까운 결과도 나올 수 있겠지만,,,

균등 배정이 있으니, 주관사가 배짱장사 하는 걸까요?

 

노머스는 이익미실현기업의 상장으로, 2025년 미래 추정 수익을 땡겨와서 산정한 공모가입니다.

높은 할인율은 큰 의미 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 274만주, 약 828억원으로,

구주 59% : 공모주주 41%의 비율로 구성됩니다.

 

노머스의 장점은 일반청약자에게 부여되는 환매청구권.

환매청구권 행사하려면 공모배정받은 계좌에 그대로 보유해야 합니다.

 

노머스는 닷밀, 오름테라퓨틱, 쓰리빌리언, 신한스팩15호와 청약 일정이 겹칩니다.

스팩 1 종목 포함하여 총 5 종목 겹치기 청약.

 

노머스 상장일은 11월 12일로, 현재 기준 단독 상장 예정입니다.

 

좋은 결과 있길 바랍니다.