<공모주> 엔젤로보틱스 공모주 청약 분석

 엔젤로보틱스 

 

청약일 3.14~15

 

환불일 3.19 (D+4)

 

상장일 3.26

 

희망 공모가 11000~15000

 

확정 공모가 20000원 (밴드 초과)

 

기관경쟁률  1157:1

 

의무보유확약 16.67%

 

유통가능물량 4,205,146주(30%, 841억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

상장일 가격제한폭 60% ~ 400%

 

주관사 청약한도 NH투자증권 13,000주(100%) /19,500주(150%) / 26,000주(200%) / 32,500(250%) / 39,000주(300%)

 

최소 청약 단위  10주(100,000원)

 

 

1. 공모 개요

엔젤로보틱스 공모

공모가 20000원 * 160만주 = 320억원 모집합니다.

 

 

"당사는 2017년 설립 이래 의학과 공학을 결합한 당사만의 고유한 기술을 활용하여 웨어러블 로봇을 개발해왔습니다. 

독보적인 3대 핵심 기술 1) 인간행동 의도파악 기술, 2) 정밀한 힘 제어가 가능한 구동기 설계 및 제어 기술, 3) 인간적응형 보행궤적 및 보조력 생성 기술을 확보하여, 장애인을 위한 보행보조 로봇, 환자의 보행재활을 위한 의료로봇, 일상생활 보조로봇, 산업 현장의 작업자를 위한 근력증강 로봇을 개발하고, 이 과정에서 확보한 요소 기술을 기반으로 최고급 로봇 부품 브랜드까지 출시하였습니다.

브랜드별 다양한 제품들 중 현시점에서 당사가 주력하고 있는 제품은 angel MEDI 브랜드의 엔젤렉스 M20과 angel GEAR 브랜드의 ANGEL X입니다."

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 160만주 공모합니다.

 

 

3. 일반청약자의 청약

엔젤로보틱스 청약자격

엔젤로보틱스 청약자격은 청약 개시일 직전일까지 개설된 계좌 보유 고객.

 

단, 청약 당일 비대면 개설 및 은행연계 계좌 개설 후 청약 가능합니다.

 

 

엔젤로보틱스 청약 수수료

온라인 청약 수수료는 2000원이고,

나무증권에서 나무멤버스 가입 시 면제됩니다.

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의  22년 4분기 ~ 23년 3분기 기준 실적을 적용하면 평균 PER 37.37배

 

 

엔젤로보틱스의 2026년 추정 순이익에 연 할인율 15% 적용하여 현가를 산출하고, 유사회사의 평균 PER 37.37배 적용하면 주당 평가가액 18030원.

 

 

주당 평가가액 18030원에서 약 10.93% 증가한 20000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 시설자금, 운영자금 등으로 사용할 계획이라고 합니다.

 

6. 기타 유의사항

엔젤로보틱스 기술성장특례

엔젤로보틱스는 기술성장특례 적용을 받아 코스닥시장에 상장합니다.

 

2개의 전문평가기관으로부터 각각 A, A등급을 통보받았습니다.

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법>의 방법으로 검증해 봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익 내는 법'이라는 책에서 나온 리스트입니다.

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1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - YES

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - YES

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 -??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 6점.

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자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

엔젤로보틱스 배정

1번, 우리사주조합에 20% 공모배정되고, 일반청약자 25%, 기관투자자 55% 배정됩니다.

 

우리사주조합 청약에 실권이 발생할 경우, 일반청약자에게 최대 5% 추가 배정되어, 최대 30%까지 배정될 수 있습니다.

 

 

엔젤로보틱스 유통가능물량

2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

희석가능 주식 미반영, 보통주 기준

상장일 유통가능물량은 구주 20.87% + 공모주주 9.13% = 4,205,146주(30%, 841억원)

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

4번, 상장 전전년도인 2022년 대비 전년도인 2023년 연환산 순이익은 역성장하였습니다.

 

단, 공모가 산정 시 적용된 순이익은 2026년 추정 순이익에 연 할인율 15% 적용된 현가 약 75억원이므로, 순성장한 것으로 봐야할 것 같습니다.

 

 

엔젤로보틱스 경쟁률

5번, 수요예측 경쟁률 1157:1

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단을 초과하여 확정되었습니다.

 

 

확정공모가인 2만원 이상 ~ 가격 미제시 97.6%로 대부분을 차지합니다.

 

 

엔젤로보틱스 확약

7번, 의무보유확약 16.67% 있습니다.

 

 

엔젤로보틱스 수요예측 결과는 아주 좋습니다.

 

경쟁률 1100:1 넘고, 대부분 확정공모가 이상 가격 제시, 확약도 16%대.

 

수요예측 결과에 따라, 밴드 상단 15000원을 훌쩍 넘긴 2만원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

IPO점수는 6점/7점으로 고득점입니다.

 

엔젤로보틱스는 기술성장기업으로,

2026년 미래 추정수익에서 땡겨온 주당평가가액이 18030원인데,

여기서 할인이 되지 않고, 더 비싼 2만원이 공모가...ㅎ

 

미래추정수익에서 현가를 산출하기 위한 연 할인율도 20%가 대부분이었는데, 어느새 15%로 줄었네요...ㅎ

 

손실난 공모주가 언제 있었던가 까마득한 요즘 같은 공모주 시장에선 분석이 큰 의미가 없네요.

 

상장일 유통가능물량에 구주물량이 공모주주 물량의 2배가 넘고, 유통물량 금액이 800억원대로 적진 않습니다.

 

환불일 +4일이므로, 이자비용 유의하세요.

 

현재 기준, 엔젤로보틱스 단독 청약, 단독 상장 예정입니다.

 

좋은 결과 있길 바랍니다.