<공모주> 삼현 공모주 청약 분석

 삼현 

 

청약일 3.12~13

 

환불일 3.15 (D+2)

 

상장일 3.21

 

희망 공모가 20000~25000

 

확정 공모가 30000원 (밴드 초과)

 

기관경쟁률  649.11:1

 

의무보유확약 10.64%

 

유통가능물량  1,946,064주(18.41%, 584억원)  

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

상장일 가격제한폭 60% ~ 400%

 

주관사 청약한도 한국투자증권 8,000주(50%) / 16,000주(100%) / 32,000주(200%) / 48,000주(300%)

 

최소 청약 단위  20주(300,000원)

 

 

1. 공모 개요

삼현 공모

공모가 30000원 * 200만주 = 600억원 모집합니다.

공모가 30000원 기준 시가총액 약 3171억원입니다.

 

 

"당사는 1988년 9월 창업 이래 모터, 제어기, 감속기 제품과 이를 모듈화, 통합화한 3-in-1 제품 전문 제조업을 영위하고 있습니다. 

이러한 제품은 자동차의 전장 부품, 무인화 방산, 지능형 로봇의 관절모터, 구동 시스템 등에 적용되고 있습니다.

이와 같이 당사는 모터, 제어기, 감속기와 이를 통합한 3-in-1 솔루션 기술 경쟁력 및 사업 역량을 바탕으로 신규 시장인 전기선박, UAM(Urban Air Mobility), 전기 농기계, 전기 중장비 등 미래 모빌리티 산업을 대응하고 있습니다."

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 200만주 공모합니다.

 

 

3. 일반청약자의 청약

삼현 청약자격, 수수료

일반청약자의 청약 자격은 청약일 초일 전일 한국투자증권 계좌 보유 고객,

 

단, 청약일 제휴은행 개설, 비대면 계좌 개설 후 청약 가능합니다.

 

온라인 청약 수수료는 패밀리등급 2000원, 그 외 면제됩니다.

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 2023년 3분기 기준 최근 12개월 실적을 적용하면 평균 PER 20.34배,

 

 

삼현의 2025년 추정 순이익에 연 할인율 15% 적용하여 현가를 산출하고, 유사회사의 평균 PER 20.34배 적용하면 주당 평가가액 28685원.

 

 

주당 평가가액  28685원 에서 약 4.58% 할증되어 30000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 모두 시설자금으로 사용할 계획이라고 합니다.

 

 

6. 기타 유의사항

삼현 기술성장기업

삼현은 기술성장특례 적용을 받아 코스닥시장에 상장합니다.

 

2개의 전문평가기관으로부터 각각 A, A 등급을 통보받았습니다.

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법>의 방법으로 검증해 봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익 내는 법'이라는 책에서 나온 리스트입니다.

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1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - YES

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - NO

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - YES

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 -??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 5점.

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

삼현 배정

1번, 우리사주조합에 6.8% 공모배정되고, 일반청약자 25%, 기관투자자 68.4% 배정됩니다.

 

 

삼현 유통가능물량

2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주 0.74% + 공모주주 17.67% = 1,946,064주(18.41%, 584억원)

 

 

3번, 스톡옵션 없습니다.

 

4번, 상장 전전년도인 2022년 대비 전년도인 2023년 순이익은 순성장하였습니다.

 

 

삼현 경쟁률

5번, 수요예측 경쟁률 649.11:1

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단을 초과하여 확정되었습니다.

 

 

확정공모가인 3만원 이상 ~ 가격 미제시 99.23%

밴드 상단인 25000원 이상 ~ 3만원 미만 0.77% 제시되었습니다.

 

 

삼현 확약

7번, 의무보유확약 10.64% 있습니다.

 

 

삼현의 수요예측 결과는 양호합니다.

 

경쟁률 600:1 넘고, 대부분 밴드 상단 초과한 확정공모가 이상 가격 제시, 확약도 10% 살짝 넘습니다.

 

수요예측 결과에 따라, 밴드 상단 25000원을 훌쩍 넘긴 30000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

삼현은 기술성장특례 상장 기업으로, 2025년 미래 추정수익에서 땡겨온 주당 평가가액이 28685원이었는데,

이보다도 비싼 3만원으로 확정되다니,,, 얼마나 비싼 공모가인지 느낌 오시나요...ㅎㅎ

 

지금 공모주 시장 분위기가 유지되는 한, 뻥튀기 공모가는 계속 될 것 같네요.

 

IPO점수는 5점/7점으로 고득점에 속합니다.

 

상장일 유통가능물량은 약 584억원으로, 작진 않지만 구주물량이 아주 적은 편이고, 대부분 공모주주 물량만 유통 가능합니다.

 

현재 기준, 삼현은 단독청약, 단독 상장입니다.

 

좋은 결과 있길 바랍니다.