<공모주> 에이피알 공모주 청약 분석

 에이피알 

 

청약일 2.14~15

 

환불일 2.19 (D+4)

 

상장일 2.27

 

희망 공모가 147000~200000

 

확정 공모가 250,000원 (밴드 초과)

 

기관경쟁률  663.18:1

 

의무보유확약 29.04%

 

유통가능물량 2,794,511주(36.85%, 6986억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

상장일 가격제한폭 60% ~ 400%

 

주관사 청약한도 중복청약 금지

 

신한투자증권 2,500주 ~ 3,000주(100%) /   5,000주 ~ 6,000주(200%) / 7,500주 ~ 9,000주(300%)

 

하나증권  900주 ~ 1,100주(100%) / 1,800주 ~ 2,200주(200%)

 

최소 청약 단위  10주(1,250,000원)

 

 

 

1. 공모 개요

에이피알 공모

공모가 250,000원 * 379,000주 = 947.5억원 모집합니다.

공모가 250,000원 기준 시가총액 약 1조 8961억원입니다.

 

 

"당사의 사명인 APR(에이피알)은 Advance People's Real life의 약자로, 디지털 시대를 살아가는 고객들에게 더 나은 삶을 제공하기 위한 제품과 서비스를 제공하는 뷰티테크기업이 되기 위한 목표를 가지고 있습니다.

특히 메디큐브는 '뷰티 시장의 패러다임을 바꾸는 클리닉 뷰티의 디지털 전환'이라는 사업 목표로  뷰티 디바이스 라인인 AGE-R(에이지알)을 출시하고, 디바이스와 함께 사용할 수 있는 다양한 화장품 라인업을 보유하여 디바이스와 화장품 간 시너지를 통해 글로벌 뷰티 테크 기업으로 성장하기 위한 도약을 하고 있습니다."

 

 

2. 공모 방법

신주모집 81.5% + 구주매출 18.47% = 379,000주 공모합니다.

 

 

구주매출 대상은 위와 같습니다.

 

 

3. 일반청약자의 청약

에이피알 신한 청약자격

신한투자증권의 일반청약자 청약 자격은 청약 초일 전일까지 계좌 개설한 고객.

 

단, 비대면 개설 및 은행 제휴계좌는 청약일 계좌 개설 후 청약 가능합니다.

 

 

신한투자증권 온라인 청약 수수료는 일반 2000원, 클래식 1000원, 그 외 등급은 면제됩니다.

 

 

에이피알 하나 청약자격

하나증권의 일반청약자 청약자격은 청약 초일 전일까지 계좌 개설 고객.

 

단, 청약 당일 비대면 계좌 개설 후 청약 가능합니다. (미성년자 계좌는 제외)

 

 

하나증권의 온라인 청약 수수료는 2000원이고, 하나패밀리 등급 이상 고객은 면제됩니다.

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 2023년 3분기 연환산 실적 기준 평균 PER 25.07배.

 

 

에이피알 2023년 3분기 연환산 순이익에 유사회사의 평균 PER 25.07배 적용하면 주당 평가가액 246,237원.

 

 

주당 평가가액 246,237원에서 약 1.53% 증가된 25만원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 시설자금, 운영자금 등으로 사용할 계획이라고 합니다.

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법>의 방법으로 검증해 봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익 내는 법'이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - YES

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - YES

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 -??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 6점.

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

에이피알 배정

1번, 우리사주조합에 20% 공모배정되고, 일반청약자 25~30%, 기관투자자 55~75% 배정됩니다.

 

 

우리사주조합에 20%, 189.5억원이 공모 배정되었습니다.

 

만약 실권이 발생할 경우, 일반청약자에게 최대 5% 추가 배정될 수 있습니다.

 

 

에이피알 유통가능물량

2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주 32.85% + 공모주주 4% = 2,794,511주(36.85%, 6986억원)

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

4번, 상장 전전년도인 2022년 대비 전년도인 2023년 순수익은 순성장하였습니다.

 

 

에이피알 경쟁률

5번, 수요예측 경쟁률 663.18:1

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단을 초과하여 확정되었습니다.

 

 

에이피알 수요예측

확정공모가인 25만원 초과 ~가격 미제시 38.6%

23만원 초과 ~ 25만원 이하 56.93%

밴드 상단인 20만원 초과 ~ 23만원 이하 3.45%

20만원 이하 1.02% 제시되었습니다.

 

25만원 가격 제시 비율을 확인할 수 없어서, 25만원 이상 제시 비율을 확인할 수 없네요.

 

 

에이피알 확약

7번, 의무보유확약 29.04% 있습니다.

 

 

 

에이피알 수요예측 결과는 좋은 편입니다.

 

경쟁률 600:1 넘고, 대부분 밴드 상단 초과 가격 제시, 확약은 무려 29%

 

수요예측 결과에 따라 밴드 상단 20만원을 초과하여 25만원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

수요예측 결과 좋아도 너무 좋았는지...?

주당 평가가액에서 할인이 되지 않고 오히려 1.53% 비쌉니다.

 

IPO점수는 6점/7점으로 고득점입니다.

 

단점은 상장일 유통가능물량에 구주물량이 어마무시하단 점.

 

약 7000억원 유통가능한데, 그중 구주물량이 6200억원이 넘습니다. 거의 90% 수준.

 

모집 총액이 1000억원 약간 안되는데,,,,ㅎㅎㅎ

 

구주매출 대상인 최대주주와 기존 주주 배만 불리는 공모인가 싶기도 합니다 ㅠㅠ

 

기대했던 종목인데, 투자설명서 읽어보고 실망 가득 ㅠ

 

아무리 공모주 시장은 분위기빨이라지만... 하...

 

환불일 +4일인 점 유의하시고요.

 

에이피알은 이에이트, 코셈, 케이웨더와 함께 청약 일정이 겹치고,

현재기준 2월 27일 단독 상장 예정입니다.

 

모두 좋은 결과 있길 바랍니다.