<공모주> 케이웨더 공모주 청약 분석

 케이웨더 

 

청약일 2.13~14

 

환불일 2.16 (D+2)

 

상장일 2.22

 

희망 공모가 4800~5800

 

확정 공모가 7000원 (밴드 초과)

 

기관경쟁률  1362.5:1

 

의무보유확약 3.93%

 

유통가능물량 3,647,106주(36.69%, 255억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

상장일 가격제한폭 60% ~ 400%

 

주관사 청약한도 NH투자증권 8,000주(100%) / 12,000주(150%) / 16,000주(200%) / 20,000주(250%) / 24,000주(300%)

 

최소 청약 단위  10주(35,000원)

 

 

1. 공모 개요

케이웨더 공모

공모가 7000원 * 100만주 = 70억원 모집합니다.

공모가 7000원 기준 시가총액 약 696억원입니다.

 

 

당사는 1997년 기상업무법의 민간예보사업제도 도입에 맞추어 설립된 국내 최대 민간기상사업자로서 날씨빅데이터플랫폼을 통하여 개인과 기업고객이 기상 및 날씨와 관련한 리스크를 줄이고, 고객의 삶의 질을 향상해주는 것을 사업의 목표로 하고 있습니다.

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 100만주 공모합니다.

 

 

3. 일반청약자의 청약

케이웨더 청약자격

케이웨더 청약자격은 청약 개시일 직전일까지 개설된 계좌 보유 고객,

 

단, 청약 당일 비대면 개설 및 은행연계 계좌 개설 후 청약 가능합니다.

 

 

케이웨더 청약 수수료

온라인 청약 수수료 2000원.

 

나무증권에서는 나무멤버스 가입 시 면제됩니다.

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 2022년 4분기 ~ 2023년 3분기 기준 실적을 적용하면 평균 PER 16.3배.

 

 

케이웨더의 2025년 추정 순이익에 연 할인율 20% 적용하여 현가를 산출하고, 유사회사의 평균 PER 16.3배 적용하면 주당 평가가액 6750원.

 

 

주당 평가가액 6750원에서 약 3.7% 할증된 7000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 시설자금으로 모두 사용될 계획이라고 합니다.

 

 

6. 기타 유의사항

케이웨더는 기술성장특례 적용을 받아 코스닥시장에 상장합니다.

 

2개의 전문평가기관으로부터 각각 A, BBB 등급을 통보받았습니다.

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법>의 방법으로 검증해 봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익 내는 법'이라는 책에서 나온 리스트입니다.

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1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - NO

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - NO

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - YES

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 -??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 4점.

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

케이웨더 배정

1번, 우리사주조합에 공모배정 없이, 일반청약자 25%, 기관투자자 75% 배정됩니다.

 

 

2번, 우리사주조합에 100,000주 사전배정 되었습니다.

 

 

케이웨더 유통가능물량

상장일 유통가능물량은 구주 26.63% + 공모주주 10.06% = 3,647,106주(36.69%, 255억원)

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

4번, 상장 전전년도인 2022년 대비 전년도인 2023년 가결산 순이익은 역성장하였습니다.

 

그러나 공모가 산정 시 적용된 순이익은 2025년 추정 순이익에서 연 할인율 20% 적용된 현가 41.59억원이므로, 전년도 대비 순성장한 것으로 봐야 할 것 같습니다.

 

 

케이웨더 경쟁률

5번, 수요예측 경쟁률 1362.5:1

 

 

케이웨더 수요예측

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단을 초과하여 확정되었습니다.

 

 

확정공모가인 7000원 이상 ~ 가격 미제시 99.2%

밴드 상단인 5800원 이상 ~ 7000원 미만 0.7%

5800원 미만 2건 있습니다.

 

 

케이웨더 확약

7번, 의무보유확약 3.93% 있습니다.

 

 

케이웨더 수요예측 결과는 양호한 편입니다.

 

경쟁률 1300:1 넘고, 대부분 밴드 상단을 초과한 확정공모가 이상 가격 제시,

그에 비해 확약은 4% 정도로 적은 편이네요.

 

수요예측 결과에 따라 공모가는 밴드 상단 5800원을 훌쩍 넘겨 7000원으로 확정되었습니다.

 

IPO점수는 4점/7점으로, 일반청약자 경쟁률이 500:1 넘기면 상대적 고점인 5점/8점이 됩니다.

 

상장일 유통가능물량은 약 255억으로, 크게 부담스럽지 않은 수준입니다만, 구주물량이 26%로 공모주주 물량보다 2배 이상 많습니다.

 

케이웨더는 기술성장특례 상장으로,

2025년 미래 추정수익을 땡겨와서 산정한 주당 평가가액 6750원에서 할인은커녕 오히려 프리미엄(?)이 붙었습니다.

 

공모주는 정확한 평가 가치보단, 시장 분위기가 더 중요하다고 하지만, 너무 고평가 되고 있다는 생각이 드네요.

 

수요예측만 하면 모두 밴드 상단 초과 확정 ^^;;;

 

당장은 상장일 수익이 괜찮으니까 기분은 좋지만 걱정이 슬금슬금 올라오긴 합니다.

 

아무튼 케이웨더는 코셈, 이에이트, 에이피알과 함께 4 종목 겹치기 청약이고,

 

현재 기준 2월 22일에 케이웨더 단독 상장 예정입니다.

 

모두 좋은 결과 있길 바랍니다.