<공모주> 에이에스텍 공모주 청약 분석

 에이에스텍 

 

청약일 11.16~17

 

환불일 11.21 (D+4)

 

상장일 11.28

 

희망 공모가 21000~25000

 

확정 공모가 28000원 (밴드 초과)

 

기관경쟁률  629.95:1

 

의무보유확약 8.66%

 

유통가능물량 1,432,000주(25.3%, 401억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

상장일 가격제한폭 60% ~ 400%

 

주관사 청약한도 미래에셋증권 17,000주 (100%) / 34,000주 (200%)

 

최소 청약 단위  10주(140,000원)

 

 

1. 공모 개요

에이에스텍 공모

공모가 28000원 * 140.7만주 = 약 394억원 모집합니다.

공모가 28000원 기준 시가총액 약 1584억원입니다.

 

 

"당사는 자외선 차단 원료를 생산하는 전문기업으로 2005년 3월에 설립되어 자외선 차단제 및 화학물질 원료 생산을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 

2008년에는 삼진제약과 구상형Clopidogrel Bisufate의 생산기술을 이전하고 Clopidogrel Bisufate의 생산을 위한 원료인 CCS의 납품계약 체결을 통하여 사업의 기반을 다졌으며, 이후 기업부설연구소 설립, 삼진제약과 SA-001 공동연구 등을 진행하였습니다. 

2019년에는 Uvimax A의 물질인 DHHB 양산을 시작하여 글로벌 화학회사 및 국내외 다수 화장품OEM사에 공급하고 있으며, 지속적인 개발로 소재·부품·장비 전문 기업으로 성장하였습니다. "

 

 

2. 공모 방법

신주모집 60% + 구주매출 40% = 140.7만 주 공모합니다.

 

 

구주매출 대상은 위와 같습니다.

 

 

3. 공모가 산정

유사회사의 2023년 반기 기준 연환산 실적을 적용하면 평균 PER 16.05배.

 

 

에이에스텍의 2023년 반기 순이익에 비경상적인 일회성 손익 제거한 조정 순이익을 연환산하여 적용 순이익 산출하고,

이에 유사회사의 평균 PER 16.05배 적용하면 주당 평가가액 32033원.

 

 

약 12.59% 할인되어 28000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

4. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 모두 시설자금으로 사용될 계획이라고 합니다.

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법>의 방법으로 검증해 봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익 내는 법'이라는 책에서 나온 리스트입니다.

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1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - NO

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - NO

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - YES

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 -??

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8번을 제외하고, 7점 만점에 4점.

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자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

에이에스텍 배정

1번, 우리사주조합에 공모배정 없이, 일반청약자 25%, 기관투자자 75% 배정됩니다.

 

 

 

2번, 우리사주조합에 132,000주 사전배정 되었습니다.

 

 

에이에스텍 유통가능물량

상장일 유통가능물량은 구주 0.4% + 공모주주 24.9% = 1,432,000주(25.3%, 401억원)

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

4번, 상장 전전년도인 2021년 대비 전년도인 2022년 순이익은 순성장하였습니다.

 

 

에이에스텍 경쟁률

5번, 수요예측 경쟁률 629.95:1

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단을 초과하여 확정되었습니다.

 

 

확정공모가인 28000원 초과 ~ 가격 미제시 87.1%

27000원 제시 9%

밴드 상단인 25000원 이상 ~ 28000원 미만 4%

상단 미만 제시 1건도 없습니다.

 

 

에이에스텍 확약

7번, 의무보유확약 8.66% 있습니다.

 

 

에이에스텍의 수요예측 결과는 양호합니다.

 

경쟁률 600:1 넘고, 대부분 확정공모가 이상 가격 제시, 확약 8.66%

 

수요예측 결과에 따라 밴드 상단 25000원을 초과하여 28000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

IPO점수는 4점/7점으로, 일반경쟁률이 500:1 넘으면 상대적 고점인 5점/7점이 됩니다.

 

상장일 유통가능물량에 구주물량이 약간 있긴 하지만 거의 대부분 공모주주 물량이구요.

 

현재 기준, 에이에스텍은 단독 청약, 단독 상장입니다.

 

요즘 워낙 겹치기 청약, 상장이 많아서 단독 청약, 상장이 어색하네요^^;;

 

환불일 +4일이므로, 비례 청약하실 분들은 이자비용 유의하세요.

 

좋은 결과 있길 바랍니다.