<공모주> 에코아이 공모주 청약 분석

 에코아이 

 

청약일 11.10~13

 

환불일 11.15 (D+2)

 

상장일 11.21

 

희망 공모가 28500~34700

 

확정 공모가 34700원 (밴드 상단)

 

기관경쟁률  75.14%

 

의무보유확약 3.99%

 

유통가능물량 2,463,348주(24.94%, 855억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

상장일 가격제한폭 60% ~ 400%

 

주관사 청약한도 KB증권 16,000주(100%) ~ 48,000주(300%)

 

최소 청약 단위  10주(173,500원)

 

 

1. 공모 개요

에코아이 공모

공모가 34700원 * 2,079,000주 = 약 721억원 모집합니다.

공모가 34700원 기준 시가총액 약 3427억원입니다.

 

 

"당사는 온실가스 감축사업을 통해 탄소배출권을 발급받아  탄소배출권 시장에서 탄소배출권을 필요로 하는 기업에게 판매하고 있습니다. 

당사가  발급받는 탄소배출권의 종류로는 CERs, KOC, i-KOC, VCS, VER이 있습니다.

당사가 추진하는 주요 온실가스 감축사업은 가정에 고효율 취사도구 설비를 보급하는 고효율 쿡스토브 보급사업, 가스 누출을 방지하는 PNG 메탄가스 누출 방지사업, 조림 및 재조림의 맹그로브 조림사업, 재생에너지 관련 수력 및 바이오매스 발전 사업, 산업공정에서의 F-gas(HFCs, PFCs, SF6) 회수사업, 농축산업의 축산분뇨 및 농업부산물 활용, 바이오차 생산사업이 있습니다."

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 2,079,000주 공모합니다.

 

 

3. 공모가 산정

유사회사의 최근 4개 분기 실적을 적용하면 평균 PER 23.24배.

 

 

에코아이의 최근 4개분기 순이익에 유사회사의 평균 PER 23.24배 적용하면 주당 평가가액 41085원.

 

 

약 15.6% 할인되어 34700원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

4. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 운영자금으로 모두 사용될 계획이라고 합니다.

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법>의 방법으로 검증해 봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익 내는 법'이라는 책에서 나온 리스트입니다.

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1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - YES

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - NO

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - NO

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - NO

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - NO

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 -??

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8번을 제외하고, 7점 만점에 2점.

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자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

에코아이 배정

1번, 우리사주조합에 1.1% 공모배정되고, 일반청약자 25%, 기관투자자 73.9% 배정됩니다.

 

 

2번, 우리사주조합에 203,233주 사전배정 되었습니다.

 

 

에코아이 유통가능물량

상장일 유통가능물량은 구주 4.12% + 공모주주 20.83% = 2,463,348주(24.94%, 855억원)

 

 

3번, 스톡옵션 없습니다.

 

 

4번, 상장 전전년도인 2021년 대비 전년도인 2022년 순이익은 순성장하였습니다.

 

 

에코아이 경쟁률

5번, 수요예측 경쟁률 75.14:1

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단으로 확정되었습니다.

 

 

밴드 상단인 34700원 초과 ~ 가격 미제시 82.15%

34700원 제시 15.24%

34700원 미만 가격 제시 2.61%

 

 

에코아이 확약

7번, 의무보유확약 3.99% 있습니다.

 

 

에코아이의 수요예측 결과가 그다지 좋지 않네요.

 

경쟁률 75:1, 확약 4% 수준.

 

그런데 대부분이 밴드 상단 이상 가격 제시되었고, 그에 따라 밴드 상단으로 공모가가 확정되었습니다.

 

IPO점수는 2점/7점으로 아주 낮은 편.

 

에코아이는 스톰테크, 동인기연, 그린리소스와 청약 일정이 겹칩니다.

 

공모주만 총 4 종목 겹치기 청약입니다.

 

현재 기준 에코아이 상장일은 11월 21일로, 동인기연과 함께 2 종목 동시 상장입니다.

 

75:1 경쟁률에 밴드 상단 확정이라뇨...

 

기관투자자도 확신 못하는 종목인데, 할인이라도 팍팍되어야 청약할까 말까...

 

미달 나는 공모주가 없어서 그런가, 요즘 너무 쉽게 밴드 상단, 초과 확정이 나는 경향이 있는 것 같습니다.

 

어쨌든 좋은 결과 있길 바랍니다.