<공모주> 이노시뮬레이션 공모주 청약 분석

 이노시뮬레이션 

 

청약일 6.27~28

 

환불일 6.30 (D+2)

 

상장일 7.6

 

희망 공모가 13000~15000

 

확정 공모가 15000원 (밴드 상단)

 

기관경쟁률  1869.47:1

 

의무보유확약 5.98%

 

유통가능물량  3,459,866주(44.24%, 519억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

상장일 가격제한폭 60~400%

 

주관사 청약한도 하나증권

 

최소 청약 단위  20주(150,000원)

 

 

1. 공모 개요

공모가 15000원 * 90만주 = 135억원 모집합니다.

공모가 15000원 기준 시가총액 약 1173억원입니다.

 

 

"주식회사 이노시뮬레이션은 스마트 모빌리티를 위한 XR(eXtended Reality) 솔루션 기업으로 당사와 그 종속기업(연결회사)은 스마트 모빌리티 시뮬레이터, XR 가상훈련, XR 디바이스 및 XR 실감 콘텐츠를 주력 사업으로 하고 있습니다. 

국내 최초로 자동차 시뮬레이터를 개발하여 현대자동차에 공급하는 등 지속적인 연구·개발 투자와 핵심기술의 내재화를 통해 자동차, 철도, 중장비, 항공우주, 해양선박, 국방 등 XR 시장의 선도기업으로 자리 잡고 있습니다. 

당사의 핵심 보유 기술인 ‘디지털 트윈 기반 XR 시뮬레이션 기술’은 4차 산업혁명을 주도하는 다양한 사업 분야에 능동적으로 대처할 수 있는 핵심 원천기술입니다."

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 90만주 공모합니다.

 

 

3. 일반청약자의 청약

일반청약자의 청약 자격은 청약 초일 전일까지 계좌 보유 고객.

 

단, 비대면 개설 계좌, 근거계좌를 통한 비대면 상품 계좌는 청약일 계좌 개설 후 청약 가능합니다.

 

온라인 청약 수수료는 2000원이고, 하나 패밀리 등급 이상은 면제됩니다.

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 2022년 순이익을 적용하면 평균 PER 27.54배.

 

 

이노시뮬레이션의 2025년 추정 순이익에 연 할인율 25% 적용하여 현가를 산출하고, 유사회사의 평균 PER 27.54배 적용하면 주당 평가가액 21390원.

 

 

약 29.87% 할인되어 15000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 운영자금, 채무상환자금, 기타(연구개발비) 등으로 사용할 계획이라고 합니다.

 

 

6. 기타 유의사항

이노시뮬레이션은 기술성장특례 적용을 받아 코스닥시장에 상장합니다.

 

2개의 전문평가기관으로부터 각각 A, A 등급을 통보받았습니다.

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법>의 방법으로 검증해 봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익 내는 법'이라는 책에서 나온 리스트입니다.

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1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - YES

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - NO

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - NO

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 -??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 4점.

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

1번, 우리사주조합에 1.65% 공모배정되고, 일반청약자 25%, 기관투자자 73.35% 배정됩니다.

 

 

 

2번, 우리사주조합에 90,984주 사전배정 되었습니다.

 

 

상장일 유통가능물량은 구주 32.73% + 공모주주 11.51% = 3,459,866주(44.24%, 519억원)

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

4번, 상장 전전년도인 2021년 대비 전년도인 2022년 손실이 늘어 역성장하였습니다.

 

그러나 공모가 산정시 적용된 순이익은 2025년 추정 순이익에 연 할인율 25% 적용한 현가이므로, 전년도 대비 순성장한 것으로 봐야할 것 같습니다.

 

 

5번, 수요예측 경쟁률 1869.47:1

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단으로 확정되었습니다.

 

 

밴드 상단인 15000원 초과 ~ 가격 미제시 40.93%

15000원 제시 59.04%

15000원 미만 0.03% 제시되었습니다.

 

 

7번, 의무보유확약 5.98% 있습니다.

 

 

 

6월의 마지막 청약 공모주, 이노시뮬레이션.

 

이노시뮬레이션의 수요예측 결과는 양호합니다.

 

경쟁률 1800:1 넘고, 대부분 확정공모가인 밴드 상단 이상 가격 제시,

확약은 약 6%로 많지는 않네요.

 

IPO점수는 4점/7점으로, 일반경쟁률 500:1 넘으면, 상대적 고점인 5점/8점이 됩니다.

 

기술성장특례 상장으로, 미래 추정수익을 땡겨서 산정한 공모가인 점 유의하세요.

 

상장일 유통가능물량에 구주물량이 공모주주 물량의 3배 가까이 되네요.

 

총 유통가능물량 금액이 약 520억원으로, 가볍지는 않습니다.

 

상장일 가격제한폭이 60% ~ 400%로 변경된 점도 꼭 기억하세요!!

 

좋은 결과 있길 바랍니다.