<공모주> 오픈놀 공모주 청약 분석

 오픈놀 

 

청약일 6.21~22

 

환불일 6.26 (D+4)

 

상장일 6.30

 

희망 공모가 11000~13500

 

확정 공모가 10000원 (밴드 미만)

 

기관경쟁률 510.36:1

 

의무보유확약 0%

 

유통가능물량 2,584,985주(26.36%, 258억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

주관사 청약한도 하나증권 20,000주(100%) / 40,000주(200%)

 

최소 청약 단위  30주(150,000원)

 

 

1. 공모 개요

공모가 10000원 * 165만주 = 165억원 모집합니다.

공모가 10000원 기준 시가총액 980.5억원입니다.

 

 

"당사는 2012년 4월 18일, 소프트웨어 개발, 공급 및 자문업, 교육 관련 서비스업을 주 사업목적으로 설립되어, 진로, 진학, 창업 교육 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

당사의 주력 서비스는 구인·구직 온/오프라인 매칭 플랫폼 “미니인턴”입니다. 

현재 당사 주력 사업인 “미니인턴”플랫폼의 주요 서비스는 크게 “미니인턴”, “채용관”, “M클래스” 서비스로 구성되며, 이러한 서비스들이 플랫폼 내에서 유기적으로 기능하여 구직자들에게 커리어 전반에 걸친 교육 서비스와 직무 경험 및 자기 계발 등의 경력관리를 제공하는 커리어 및 채용 서비스를 제공합니다."

 

 

2. 공모 방법

신주모집 74.79% + 구주매출 25.21% = 로 165만주 공모합니다.

 

 

구주매출 대상은 위와 같습니다.

 

 

3. 일반청약자의 청약

일반청약자의 청약 자격은 청약 초일 전일까지 계좌 개설 고객.

 

단, 비대면 개설 계좌, 근거계좌를 통한 비대면 상품계좌는 청약 당일 계좌개설 후 청약 가능합니다.

 

 

온라인 청약 수수료는 2000원이고, 하나 패밀리 등급 이상은 면제됩니다.

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 2022년 온기 실적을 적용하면 평균 PER 18.31배.

 

 

오픈놀의 2025년 추정 순이익에 연 할인율 20% 적용하여 현가를 산출하고, 유사회사의 평균 PER 18.31배 적용하면 주당평가가액 15584원.

 

 

약 35.83% 할인되어 10000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 운영자금, 기타(마케팅비, 연구개발비) 등으로 사용할 계획이라고 합니다.

 

 

6. 기타 유의사항

오픈놀은 기술성장특례 적용을 받아 코스닥시장에 상장합니다.

 

2개의 전문평가기관으로부터 각각 A, BBB 등급을 통보받았습니다.

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법>의 방법으로 검증해 봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익 내는 법'이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - NO

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - NO

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - NO

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 -??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 3점.

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

1번, 우리사주조합에 공모배정 없이, 일반청약자 25%, 기관투자자 75% 배정됩니다.

 

 

 

2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주 9.53% + 공모주주 16.83% = 2,584,985주(26.36%, 258억원)

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

4번, 상장 전전년도인 2021년 대비 전년도인 2022년 적자 전환되어 역성장하였습니다.

 

그러나 공모가 산정시 적용된 순이익은 2025년 추정 순이익에 연 할인율 20% 적용한 현가이므로, 전년도 대비 순성장한 것으로 봐야할 것 같습니다.

 

 

5번, 수요예측 경쟁률 510.36:1

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 하단 미만으로 확정되었습니다.

 

 

밴드 상단인 13500원 이상 ~ 가격 미제시 51.13%

밴드 하단인 11000원 이상 ~ 13500원 미만 10.41%

11000원 미만 38.45% 제시되었습니다.

 

 

7번, 의무보유확약은 없습니다.

 

 

 

수요예측 결과가 그리 좋지 않습니다.

 

경쟁률 500:1을 약간 넘겼고, 약 40%가 밴드 하단 미만 가격 제시,

그리고 확약은 1건도 없네요...

 

수요예측 결과에 따라 밴드 하단 미만으로 공모가가 확정되어 할인율은 높아졌습니다만,

오픈놀은 기술성장특례 상장으로, 미래 추정 수익에서 땡겨온 주당 평가가액이므로, 할인율은 큰 의미 없습니다.

 

IPO점수는 3점/7점으로 상대적으로 낮은 점수입니다.

 

상장일 유통가능물량에 구주물량이 있습니다만, 총 유통가능금액이 258억원으로 부담스럽진 않은 편입니다.

 

환불일 +4일인 점 유의하세요.

 

오픈놀은 알멕, 시큐센과 청약 일정이 겹칩니다.

 

2023.06.19 - [공모주IPO/분석-청약전] - <공모주> 시큐센 공모 청약 분석 (상장일 가격제한폭 변경 첫 공모주)

<공모주> 시큐센 공모 청약 분석 (상장일 가격제한폭 변경 첫 공모주)

 

2023.06.19 - [공모주IPO/분석-청약전] - <공모주> 알멕 공모주 청약 분석

<공모주> 알멕 공모주 청약 분석

 

알멕과 시큐센에 관한 자세한 내용은 윗글 참고하세요.

 

워낙 두 종목의 수요예측 결과가 좋았기 때문에 오픈놀은 상대적으로 소외될 것 같네요^^;;

 

그리고 알멕과 오픈놀은 상장일도 6월 30일로 동일합니다.

 

겹치기 청약, 겹치기 상장 주의하세요.

 

모두 좋은 결과 있길 바랍니다.