<공모주> 나라셀라 공모주 청약 분석

 나라셀라 

 

청약일 5.22~23

 

환불일 5.25 (D+2)

 

상장일 6.1

 

희망 공모가 20000~24000

 

확정 공모가 20000원 (밴드 하단)

 

기관경쟁률  178.47:1

 

의무보유확약 1.19%

 

유통가능물량 1,730,602주(26.88%, 346억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

주관사 청약한도 중복청약금지

 

-신영증권 9,000주(100%) / 18,000주(200%) / 27,000주(300%)

 

-유진투자증권 7000주(100%)

 

최소 청약 단위  50주(500,000원)

 

 

 

1. 공모 개요

공모가 20000원 * 145만주 = 290억원 모집합니다.

공모가 2000원 기준 시가총액 약 1288억원입니다.

 

 

"당사는 한국표준산업분류상 주류도매업(G46331)에 속하는 회사로 와인 수입 및 국내 유통을 전문으로 하는 기업입니다.

 

미국, 프랑스, 칠레, 이탈리아 등 세계 주요 와인 산지에서 와인을 수입하여 국내에 유통하고 있으며, 약 30년의 업력을 통해 우수한 와인 포트폴리오를 구축하고 있습니다.

 

당사의 주요 유통 상품은 국내 와인 최초로 누적 판매량 1,000만병을 달성한 칠레의 몬테스(Montes), 미국 나파밸리 프리미엄 와인인 덕혼(Duckhorn) 및 케이머스(Caymus)등 전세계 주요 와인 생산지의 와인이며, 당사는 이와 같은 전세계 유명 와인 산지로부터 와인을 직접 발굴하여 와인을 공급받고 국내 유통망을 통해 판매하고 있습니다."

 

 

2. 공모 방법

신주모집 85% + 구주매출 15% = 145만주 공모합니다.

 

 

구주매출 대상은 위와 같습니다.

 

 

3. 일반청약자의 청약

신영증권의 일반청약자 청약 자격은 청약 초일 직전 3영업일의 전일까지 계좌 개설 고객.

 

온라인 청약 수수료는 2000원이고, PINE Tree, Bloom, Green, Roots 등급의 고객의 경우 면제됩니다.

 

 

유진투자증권의 청약자격은 청약 초일 전일까지 계좌 보유 고객.

 

온라인 청약 수수료는 2000원.

 

 

4. 공모가 산정

2022년 온기 실적 기준 국내 유사회사의 평균 PER 18.29배, 해외 유사회사의 평균 PER 25.82배.

 

국내기업과 해외기업 평균 PER의 산술평균 22.06배.

 

 

 

나라셀라의 2022년 순이익에 적용 PER 22.06배 적용하면 주당 평가가액 30580원.

 

 

약 34.6% 할인되어 20000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 시설자금, 운영자금, 채무상환자금으로 사용할 계획이라고 합니다.

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법>의 방법으로 검증해 봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익 내는 법'이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - YES

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - NO

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - YES

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - NO

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - NO

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 -??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 4점.

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

1번, 우리사주조합에 3% 공모배정되고, 일반청약자 25%, 기관투자자 72% 배정됩니다.

 

 

 

2번, 우리사주조합에 78,992주 사전배정되었습니다.

 

 

상장일 유통가능물량은 구주 5.04% + 공모주주 21.84% = 1,730,602주(26.88%, 346억원)

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

4번, 상장 전전년도인 2021년 대비 전년도인 2022년 순이익은 역성장하였습니다.

 

 

5번, 수요예측 경쟁률 178.47:1

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 하단으로 확정되었습니다.

 

 

밴드 하단인 2만원 초과 ~ 가격 미제시 16.84%

2만원 제시 38.63%

2만원 미만 가격 제시 44.52%

 

 

7번, 의무보유확약 수량기준 1.19% 있습니다.

 

 

 

수요예측 결과가 좋지 않습니다.

 

경쟁률은 178:1

절반 정도가 밴드 하단 미만 가격 제시,

확약은 1.19%로 아주 소량.

 

이 정도 수요예측 결과면, 밴드 하단 미만으로 대폭 할인되어 공모가가 확정되어도 관심 갈까 말깐데, 밴드 하단으로 확정되었네요.

 

IPO점수는 4점/7점으로, 일반경쟁률이 500:1 넘으면 상대적 고점인 5점/8점이 됩니다.

 

그런데 다른 공모주 '진영'과 청약일, 상장일이 모두 겹치네요.

 

아무래도 수요예측 결과가 좋은 진영에 관심이 쏠려서 나라셀라는 상대적으로 관심이 덜 할것 같습니다.

 

2023.05.19 - [공모주IPO/분석-청약전] - <공모주> 진영 공모주 청약 분석

<공모주> 진영 공모주 청약 분석

 

나라셀라와 겹치기 청약 & 상장하는 공모주 진영에 관한 자세한 내용은 윗글 참고하세요.

 

신영증권이 주관하는 공모주는 대부분 좋은 결과가 있었는데,,,

 

과연 이번 공모주, 나라셀라도 흥행할지 궁금하네요.

 

신영, 유진 둘 다 온라인 청약 수수료 2000원.

 

그리고 최소 청약은 50주!

20주도 아니고 30주도 아니고 50주! 유의하세요.

 

좋은 결과 있길 바랍니다.