<공모주> 모니터랩 공모주 청약 분석

 모니터랩 

 

청약일 5.10~11

 

환불일 5.15 (D+4)

 

상장일 5.19

 

희망 공모가 7500~9800

 

확정 공모가 9800원 (밴드 상단)

 

기관경쟁률  1715.41:1

 

의무보유확약 6.06%

 

유통가능물량  3,067,550주(24.74%, 301억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

주관사 청약한도 미래에셋증권 25,000주(100%) / 50,000주(200%)

 

최소 청약 단위  10주(49,000원)

 

 

1. 공모 개요

공모가 9800원 * 200만주 = 196억원 모집합니다.

공모가 9800원 기준 시가총액 약 1215억원입니다.

 

 

"당사는 2005년 창사 이래 고성능 애플리케이션 프록시 기술과 패킷 처리 기술, 다양한 보안 솔루션 개발 및 운영기술과 경험을 기반으로 국내의 대표적 통합 애플리케이션 보안 기업으로 성장해왔습니다.

또한 당사는 지난 2012년부터 국내 최초의 Virtual Appliance 기반의 클라우드 보안서비스를 시작으로 핵심 기술을 기반으로 급격하게 성장하고 있는 클라우드 환경과 분산 인프라, 원격/재택근무 환경에서도 안전한 보안 서비스 제공이 가능한 국내 최초 SASE(Secure Access Service Edge, 보안접근 서비스에지) 기술 기반의 SECaaS(Security as a Service, 서비스형 보안) 플랫폼을 통해 B2B SaaS(서비스로서의 소프트웨어) 전문기업으로 자리매김하며 웹방화벽과 보안웹게이트웨이 서비스 분야에서 국내 시장을 리딩하고 있습니다."

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 200만주 공모합니다.

 

 

3. 일반청약자의 청약

미래에셋증권의 청약 자격은 청약 전일 계좌 보유 고객.

 

비대면, 은행다이렉트, 온라인 개설 계좌는 청약 당일 계좌 개설 후 청약 가능합니다.

 

온라인 청약 수수료는 브론즈 등급 2000원. 그 외 면제됩니다.

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 2022년 온기 실적을 적용하면 평균 PER 26.72배.

 

 

모니터랩의 2024~2025년 추정 순이익에 연 할인율 25% 적용하여 현가를 산출하고, 유사회사의 평균 PER 26.72배 적용하면 주당 평가가액 14114원.

 

 

약 30.57% 할인되어 9800원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 시설자금, 운영자금, 기타(연구개발자금) 등으로 사용할 계획이라고 합니다.

 

 

6. 기타 유의사항

모니터랩은 기술성장기업 특례 적용을 받아 코스닥 시장에 상장합니다.

 

2개의 전문평가기관으로부터 각각 A, A 등급을 통보받았습니다.

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법>의 방법으로 검증해 봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익 내는 법'이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - YES

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - NO

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 -??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 5점.

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

1번, 우리사주조합에 0.78% 공모배정되고, 일반청약자 25%, 기관투자자 74.22% 배정됩니다.

 

 

 

2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주 8.61% + 공모주주 16.13% = 3,067,550주(24.74%, 301억원)

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

4번, 상장 전전년도인 2021년 대비 전년도인 2022년 순이익은 역성장하였습니다.

 

그러나 공모가 산정 시 적용된 순이익은 2024~2025년 추정 순이익에 연 할인율 25% 적용한 현가이므로, 2021년 대비 순성장한 것으로 봐야 할 것 같습니다.

 

 

5번, 수요예측 경쟁률 1715.41:1

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단으로 확정되었습니다.

 

 

밴드 상단인 9800원 초과 ~ 가격 미제시 56.41%

9800원 제시 43.57%

9800원 미만 제시는 단 2건, 0.02%

 

 

7번, 의무보유확약 수량기준 6.06% 있습니다.

 

 

 

수요예측 결과는 아주 좋은 편입니다.

 

경쟁률 1700:1 넘고, 대부분 밴드 상단 이상 가격 제시, 확약은 6% 수준.

 

IPO점수는 5점/7점으로, 고점에 속합니다.

 

기술성장특례 상장 기업으로, 미래추정수익을 땡겨와서 공모가를 산정하였으므로, 할인율은 큰 의미 없습니다.

 

상장일 유통가능 구주물량이 약 9% 있지만, 총 유통가능물량 금액이 약 300억원으로 부담스럽진 않네요.

 

모니터랩은 씨유박스와 청약일정도 겹치고, 상장일도 겹칩니다.

 

2023.05.08 - [공모주IPO/분석-청약전] - <공모주> 씨유박스 공모주 청약 분석

<공모주> 씨유박스 공모주 청약 분석

 

공모주 씨유박스에 관한 자세한 내용은 윗글 참고하세요.

 

씨유박스의 수요예측 결과가 좋지 않아서, 모니터랩에 관심이 쏠릴 것 같습니다.

 

모니터랩은 환불일이 +4일이므로, 고금리 대출로 청약 시, 경쟁률에 따른 이자비용 잘 비교해 보시길 바랍니다.

 

모두 좋은 결과 있길 바랍니다.