<공모주> 씨유박스 공모주 청약 분석

 씨유박스 

 

청약일 5.9~10

 

환불일 5.12 (D+2)

 

상장일 5.19

 

희망 공모가 17200~23200

 

확정 공모가 15000원 (밴드 미만)

 

기관경쟁률 86.44:1

 

의무보유확약 3.69%

 

유통가능물량 4,886,502주(49.03%, 733억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

주관사 청약한도 중복청약 금지

 

신한투자증권 10,000주(100%) / 20,000주(200%) / 30,000주(300%)

 

SK증권 3,500주(100%)

 

신영증권 1,200주(100%) / 2,400주(200%) / 3,600주(300%)

 

최소 청약 단위  50주(375,000원)

 

 

1. 공모 개요

공모가 15000원 * 150만주 = 225억원 모집합니다.

공모가 15000원 기준 시가총액 약 1495억원입니다.

 

 

"당사는 AI 알고리즘 개발, AI 학습데이터 구축/가공/정제, 얼굴인식 관련 하드웨어 및 소프트웨어의 설계, 개발을 영위하고 있는 AI 전문 기업입니다. 

지금까지 AI Vision 중 얼굴인식 분야에 집중하여 개발을 진행해 왔으며, 이를 통해 글로벌 얼굴인식 분야에서 최고의 공신력을 얻고 있는 NIST(National Institute of Standards and Technology, 미국 국립표준기술연구소)의 FRVT(Face Recognition Vendor Test) 5개 부문에서 글로벌 1위(1:1 Verification Kiosk(21.11기준), 1:N Identification Visa-Kiosk(21.09기준), 1:N Investigation Visa-Kiosk(21.09기준), 1:N Investigation Border-Border(21.09기준), Paperless Travel(21.10기준))를 달성하는 높은 인식률을 보유하고 있습니다."

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 150만주 공모합니다.

 

 

3. 일반청약자의 청약

신한투자증권의 청약자격은 청약 초일 전일까지 계좌 개설한 고객.

 

단, 비대면 개설, 은행 제휴계좌는 청약일 계좌 개설 후 청약 가능합니다.

 

 

신한투자증권의 온라인 청약 수수료는 일반등급 200원, 클래식 1000원. 

그 외 등급은 면제됩니다.

 

 

SK증권의 청약자격은 청약일 계좌 보유 고객.

 

온라인 청약 수수료는 2000원.

 

청약우대 우수, 최우수 고객은 수수료 면제됩니다.

 

 

신영증권의 청약자격은 청약 초일 직전 3 영업일의 전일까지 계좌 개설 고객.

 

온라인 청약 수수료는 2000원이고, PINE Tree, Bloom, Green, Roots 등급 고객은 면제됩니다.

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 2022년 온기 기준 실적을 적용하면 평균 PER 31.75배.

 

 

씨유박스의 2025년 추정 순이익에 연 할인율 20% 적용하여 현가를 산출하고, 유사회사의 평균 PER 31.75배 적용하면 주당 평가가액 34778원.

 

 

약 56.87% 할인되어 15000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 시설자금, 운영자금 등으로 사용할 계획이라고 합니다.

 

 

6. 기타 유의사항

씨유박스는 기술성장기업 특례 적용을 받아 코스닥 시장에 상장합니다.

 

2개의 전문평가기관으로부터 각각 A, BBB등급을 통보받았습니다.

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법>의 방법으로 검증해 봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익 내는 법'이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - YES

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - NO

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - NO

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 -??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 4점.

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

1번, 우리사주조합에 5% 공모배정되고, 일반청약자 25%, 기관투자자 70% 배정됩니다.

 

 

 

2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주 34.73% + 공모주주 14.3% = 4,886,502주(49.03%, 733억원)

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

4번, 상장 전전년도인 2021년 대비 전년도인 2022년 순이익은 역성장하였습니다.

 

그러나 공모가 산정 시 적용된 순이익은 2025년 추정 순이익에 연 할인율 20% 적용한 2022년 말 현가 약 136억원이므로, 2021년 대비 순성장한 것으로 봐야 할 것 같습니다.

 

 

5번, 수요예측 경쟁률 86.44:1

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 하단 미만으로 확정되었습니다.

 

 

밴드 하단인 17200원 초과 ~ 가격 미제시 25.62%

17200원 제시 7%

17200원 미만 67.39%

 

 

7번, 의무보유확약 3.69% 있습니다.

 

 

 

수요예측 결과가 아주 좋지 않네요,,,

 

경쟁률은 100:1에도 못 미쳤고, 대부분 밴드 하단 미만 가격 제시,

확약이 3%대로 있습니다만, 워낙 낮은 경쟁률이라...

 

IPO점수는 4점/7점으로, 일반경쟁률이 500:1 넘으면 상대적 고점인 5점/8점이 됩니다.

 

기술성장특례 상장으로, 2025년 미래 추정수익을 땡겨와서 공모가를 산정하였으므로, 높은 할인율은 별 의미 없습니다.

 

상장일 유통가능물량이 거의 절반에 가까운 49%인데, 2/3 이상이 구주 물량입니다.

 

씨유박스는 트루엔, 키움스팩8호, 모니터랩과 청약 일정이 겹칩니다.

 

씨유박스에 청약한 자금으로는 트루엔, 모니터랩에 청약할 수 없는 점 유의하세요.

 

게다가 씨유박스, 모니터랩은 상장일까지 겹치네요ㅠㅠ 겹치기 상장 싫어요~~!

 

트루엔, 모니터랩 수요예측 결과가 워낙 좋아서, 상대적으로 씨유박스는 소외될 것 같네요.

 

모두 좋은 결과 있길 바랍니다.