<공모주> 오브젠 공모주 청약 분석

 오브젠 

 

청약일 1.16~17

 

환불일 1.19 (D+2)

 

상장일 1.30

 

희망 공모가 18000~24000

 

확정 공모가 18000원 (밴드 하단)

 

기관경쟁률  98.49:1

 

의무보유확약 0%

 

유통가능물량 917,158주(23.64%, 165억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

주관사 청약한도 한국투자증권 3,000주(50%) / 6,000주(100%) / 12,000주(200%) / 18,000주(300%)

 

최소 청약 단위  20주 (180,000원)

 

 

 

1. 공모 개요

공모가 18000원 * 775,956주 = 약 140억원 모집합니다.

공모가 18000원 기준 시가총액 약 698억원입니다.

 

 

"당사는 마테크 분야의 기업용 소프트웨어를 제공하는 마케팅, 데이터, 인공지능 기술 전문기업입니다. 

기업이 고객의 일상에서 발생하는 각종 데이터를 연결, 분석하여 고객에게 개인화된 경험을 제공할 수 있도록 지원하는 토탈 솔루션을 공급하고 있습니다.  

2022년 3분기 기준으로 당사의 솔루션을 고객사에 공급하는 제품 라이선스비 매출이 전체 매출의 약 19.2%를 차지하며, 고객사 상황에 맞춰 시스템 개발 및 컨설팅 용역을 수행하는 프로페셔널 서비스가 전체 매출의 약 68.0%를 차지하고 있습니다. 

KB금융그룹, 신한금융그룹, 우리금융그룹, NH농협금융그룹, 삼성금융그룹, 하나금융그룹, 신세계그룹, CJ그룹 등 은행, 카드, 증권, 보험, 유통 등 다양한 산업의 선도 기업들을 고객사로 확보하고 있습니다."

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 775,956주 공모합니다.

 

 

3. 일반청약자의 청약

일반청약자의 청약 자격은 청약 초일 전일 계좌 보유 고객.

 

청약 당일 제휴은행 개설, 온라인 비대면 계좌 개설 후 청약 가능합니다.

 

온라인 청약 수수료는 패밀리 등급 2000원, 그 외 면제됩니다.

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 2022년 3분기 기준 최근 4개 분기 실적을 적용하면 평균 PER 19.59배.

 

 

오브젠의 2024년 추정 순이익에 연 할인율 25% 적용하여 현가를 산출하고, 유사회사의 평균 PER 19.59배 적용하면 주당 평가가액 30843원.

 

 

약 41.64% 할인되어 18000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 시설자금, 운영자금 등으로 사용할 계획이라고 합니다.

 

 

6. 기타 유의사항

오브젠은 기술성장특례 적용을 받아 코스닥 시장에 상장합니다.

 

2개의 전문평가기관으로부터 각각 A, A 등급을 통보받았습니다.

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법> ​의 방법으로 검증해 봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익 내는 법'이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - YES

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - NO

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - NO

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - NO

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 - ??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 3점...

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

1번, 우리사주조합에 5% 공모배정되고, 그외 일반청약자 25%, 기관투자자 70% 배정됩니다.

 

 

 

2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주 4.64% + 공모주주 19% = 917,158주(23.64%, 165억원)

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

4번, 상장 전전년도인 2021년 대비 전년도인 2022년 연환산 순이익은 순성장하였습니다.

 

 

5번, 수요예측 경쟁률 98.49:1

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 하단으로 확정되었습니다.

 

 

확정공모가인 18000원 초과 ~ 밴드 상단 초과 13.04%

밴드 하단 = 확정공모가인 18000원 제시 37.4%

18000원 미만 가격 제시 49.56%

 

확정공모가 미만 가격 제시가 거의 절반이네요...

 

 

7번, 의무보유확약 1건도 없습니다.

 

 

 

 

수요예측 결과가 좋지 않네요.

 

경쟁률 100:1에도 못 미치고, 절반이 밴드 하단 미만 가격 제시, 확약은 제로...

 

이러면 밴드 하단 미만으로 공모가가 확정돼도 청약할까 말깐데, 하단으로 확정.

 

IPO점수는 3점/7점으로 상대적으로 낮은 편입니다.

 

기술성장특례 상장 기업으로, 실현 수익이 아닌 2024년 미래 추정 수익을 땡겨와서 공모가 산정하였습니다.

즉, 높은 할인율은 그냥 그렇구나 참고만 하고 넘기시면 됩니다.

 

그나마 165억원의 가벼운 유통가능물량이 괜찮아 보이긴 합니다만,

유통가능 구주물량도 있고, 만약 우리사주조합 배정분에서 미달 나면 이 실권물량도 유통가능 물량으로 넘어옵니다.

 

그리고 오브젠은 미래반도체와 청약일정이 겹칩니다.

 

미래반도체의 수요예측 결과가 워낙 좋아서, 상대적으로 미래반도체에 관심이 쏠릴 확률이 높아 보입니다.

 

2023.01.13 - [공모주IPO/분석-청약전] - <공모주> 미래반도체 공모주 청약 분석

<공모주> 미래반도체 공모주 청약 분석

미래반도체에 관한 자세한 공모주 분석글은 윗글 참고하세요.

 

저는 오브젠은 패스하고 미래반도체에 집중해서 청약할까 합니다.

 

오브젠 최소 청약단위 10주가 아닌 20주입니다.

균등 청약만 하실 분들 증거금 18만원이예요~

 

모두 좋은 결과 있길 바랍니다.