<공모주> 티이엠씨 - 공모주 청약 분석

 티이엠씨 

 

청약일 1.10~11

 

환불일 1.13 (D+2)

 

상장일 1.19

 

희망 공모가 32000~38000

 

확정 공모가 28000원 (밴드 미만)

 

기관경쟁률  31.33:1

 

의무보유확약 0.43%

 

유통가능물량 2,742,210주(25.73%, 768억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

주관사 청약한도 한화투자증권 22,500주(100%) / 45,000주(200%)

 

최소 청약 단위  10주

 

 

1. 공모 개요

공모가 28000원 * 180만주 = 504억원 모집합니다.

공모가 28000원 기준 시가총액 약 2984억원입니다.

 

 

"당사는 반도체 공정용 특수가스를 전문적으로 제조하는 기업입니다. 

가스 합성 및 수전해 기술, 희귀 가스를 추출 및 분리하는 기술, 특수가스를 정제ㆍ혼합ㆍ충전하는 기술을 비롯하여 특수가스 제조의 모든 공정을 내재화한 기술을 보유하고 있습니다.

당사의 종속기업은 국내법인인 에어머트리얼즈(주)와 티이엔지(주)가 있습니다.

당사는 설립 1년 만인 2016년 2월 SK하이닉스(주)의 정식 협력사로 등록하였으며, SK하이닉스(주)로부터 2018년 2기 기술 혁신 기업으로 선정되어 기술협력 관계이자 고객 관계를 구축하였습니다.

또한 2019년 일본의 반도체ㆍ디스플레이 핵심 소재 3종에 대해 한국 수출 규제와 미국과 중국의 무역 제재를 계기로 정부가 "소재ㆍ부품ㆍ장비 2.0 전략"으로 추진한 '소부장 강소기업 100+' 사업의 강소기업으로 선정되었습니다."

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 180만주 공모합니다.

 

원래 220만주 공모 예정이었으나, 수요예측 후 180만주 공모로 변경되었습니다.

 

 

3. 일반청약자의 청약

일반청약자의 청약 자격은 청약 초일 전일까지 계좌 개설 고객.

단, 청약 초일 비대면 계좌 개설 후 온라인 청약 가능합니다.

 

온라인 청약 수수료는 2000원,

플래티넘, VIP등급의 고객은 수수료 면제됩니다.

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 2022년 3분기 기준 순이익을 연환산하여 적용하면 평균 PER 10.99배.

 

 

티이엠씨의 2022년 3분기  순이익을 연환산하여 유사회사의 평균 PER 10.99배 적용하면 주당 평가가액 47325원.

 

 

약 40.83% 할인되어 28000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 시설자금, 운영자금 등으로 사용할 계획이라고 합니다.

 

 

6. 기타 유의사항

티이엠씨는 기술성장기업 특례를 적용받아 코스닥시장에 상장합니다.

 

소재 부품 전문기업의 상장 지원에 따라, 1개의 평가기관으로부터 기술평가 A등급을 취득하였습니다.

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법> ​의 방법으로 검증해 봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익 내는 법'이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - YES

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - NO

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - NO

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 - ??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 4점...

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

1번, 우리사주조합에 4.33% 공모배정되고, 일반청약자 25%, 기관투자자 70.67% 배정됩니다.

 

 

 

2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주 9.57% + 공모주주 16.16% = 2,742,210주(25.73%, 768억원)

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

4번, 상장 전전년도인 2021년 대비 전년도인 2022년 연환산 순이익은 순성장하였습니다.

 

 

5번, 수요예측 경쟁률 31.33:1

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 하단 미만으로 확정되었습니다.

 

 

밴드 상단인 38000원 이상 가격 제시 20.29%

32000원 이상 ~ 38000원 미만 가격 제시 2.62%

32000원 미만 가격 제시 77.09%

 

 

7번, 의무보유확약 수량 기준 0.43% 있습니다.

 

.

 

수요예측 결과가 영~ 좋지 않네요.

 

경쟁률은 30:1을 겨우 넘겼고, 대부분 밴드 하단 미만 가격 제시, 확약은 아주 조금 있네요.

 

수요예측 결과가 너무 나빠서, 원래 220만주 공모 예정이었으나, 약 18% 줄어든 180만주 공모로 변경되었습니다.

 

IPO점수는 4점/7점으로, 일반경쟁률 500:1을 넘기면 상대적 고점인 5점/8점이 됩니다.

 

상장일 유통가능물량에 구주물량이 약 10%

 

기술성장특례 상장이지만, 미래 추정 수익으로 산정한 공모가는 아니고, 2022년 3분기 실적을 연환산하여 적용하여 공모가 산정하였습니다.

 

 

티씨엠씨는 한주라이트메탈과 함께 2023년 첫 공모주입니다.

 

2023.01.09 - [공모주IPO/분석-청약전] - <공모주> 한주라이트메탈 - 청약 분석

<공모주> 한주라이트메탈 - 청약 분석

 

한해 첫 공모주는 항상 수익을 줬는데... 과연??

 

티씨엠씨, 한주라이트메탈은 청약일정도 1월 10~11일, 상장일도 1월 19일로 동일합니다.

 

겹치기 청약 및 겹치기 상장~~ 승자는 누구??

 

모두 좋은 결과 있길 바랍니다.