<공모주> 오픈엣지테크놀로지 - 청약 분석

 오픈엣지테크놀로지 

 

청약일 9.15~16

 

환불일 9.20 (D+4)

 

상장일 9.26

 

희망 공모가 15000~18000

 

확정 공모가 10000원 (밴드 미만)

 

기관경쟁률 44.25:1

 

의무보유확약 15.82%

 

유통가능물량 5,326,148주(25.5%, 533억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

주관사 청약한도 삼성증권 21,000주 (50%) / 42,000주 (100%) / 84,000주 (200%)

 

 

 

1. 공모 개요

공모가 10000원 * 3,385,000주 = 338.5억원 모집합니다.

공모가 10000원 기준 시가총액 약 2087억원입니다.

 

원래 3,636,641주 모집 예정이었으나, 수요예측 후 3,385,000주 모집으로 변경되었습니다.

 

 

"당사는 'AI for Everyone, Everywhere'라는 비전으로 인공지능 기술을 자율주행자동차, 보안카메라 등과 같은 엣지 환경에서 구현하기 위해 반드시 필요한 시스템반도체 설계 IP(Intellectual Property, 지적재산) 기술을 개발하는 기업입니다.

 

당사는 고성능 'Total Memory System IP Solution' 및 동 솔루션과 NPU(Neural Processing Unit, 신경망처리장치)를 결합한 'AI Platform IP Solution for Edge Computing'을 현재 전세계에서 유일하게 제공 가능한 회사입니다."

 

 

2. 공모 방법

신주모집 91.58% + 구주매출 8.42% = 3,385,000주 공모합니다.

 

 

구주매출 대상은 위와 같습니다.

 

 

3. 일반청약자의 청약

일반청약자의 청약 자격은 청약 초일 전일까지 계좌 개설 고객.

 

단, 비대면 계좌, 은행 연계 계좌는 청약 당일 계좌 개설 후 청약 가능합니다.

 

온라인 청약 수수료는 일반 2000원, 우대등급 이상은 무료입니다.

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 최근 12개월 실적 기준 평균 PER 38.52배.

 

 

오픈엣지테크놀로지의 2024~2025년 추정 순이익에 연 할인율 20% 적용하여 현가를 산출하고,

유사회사의 평균 PER 38.52배 적용하면 주당 평가가액 22718원.

 

 

약 55.98% 할인되어 10000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 타법인증권 취득자금, 기타(연구개발자금) 등으로 사용할 계획이라고 합니다.

 

 

6. 기타 유의사항

오픈엣지테크놀로지는 이익미실현기업의 상장에 관한 요건을 적용받아 코스닥 시장에 상장합니다.

 

 

이익미실현기업의 상장이므로 일반청약자에게 환매청구권이 부여됩니다.

 

권리행사가격은 공모가격의 90%이고, 상장일부터 3개월까지 행사 가능합니다.

 

환매청구권은 청약받은 계좌에 그대로 보유하고 있어야 행사할 수 있습니다.

다른 계좌로 인출하거나, 타인에게 양도받은 경우에는 권리 행사할 수 없습니다. 주의!!

 

단, 무조건 90% 가격이 보장되는 것은 아니고, 환매청구권 행사 직전 거래일의 코스닥 지수가 상장일 직전 거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우,

위의 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.

 

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법> ​의 방법으로 검증해봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익내는법' 이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - YES

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - NO

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - NO

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 - ??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 4점...

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

1번, 우리사주조합에 6.05% 공모 배정됩니다.

 

그 외, 일반청약자 25%, 기관투자자 68.5% 배정됩니다.

 

단, 우리사주조합 청약의 실권이 발생할 경우, 일반청약자에게 최대 5%까지 추가 배정될 수 있는 점 유의하세요.

 

 

 

2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주 10.34% + 공모주주 15.16% = 5,326,148주(25.5%, 533억원)

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

4번, 상장 전전년도인 2020년 대비 전년도인 2021년 순손실을 줄여 순성장하였습니다.

 

 

5번, 수요예측 경쟁률 44.25:1

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 하단 미만으로 확정되었습니다.

 

밴드 하단인 15000원 이상 21.96%

15000원 미만 78.04% 제시되었습니다.

 

 

7번, 확약은 수량기준 15.82% 있습니다.

 

 

 

 

얼마만의 공모주인가요...ㅎㅎ

 

기다리던 공모주 청약인데, 수요예측 결과가 엉망이네요 ㅠㅠ

 

경쟁률은 50:1도 안되고, 대부분 밴드 하단 미만 가격 제시,

확약은 제법 있어 보이지만, 워낙 경쟁률이 낮아서 큰 의미 없어 보입니다.

 

수요예측 결과가 너무 나쁘다 보니, 공모주식수도 줄이고, 공모가도 하단 미만으로 대폭 할인하여 확정되었습니다.

 

공모가 산정 시 대폭 할인되었다고 하나, 미래 추정수익에서 땡겨온 실적이므로, 별 의미 없습니다. 참고만 하세요.

 

이익미실현기업의 상장으로, 현재 순손실을 기록하고 있고, 2023년 흑자 전환 예상하고 있습니다.

 

IPO점수는 4점/7점으로, 일반 경쟁률 500:1을 넘기면 상대적 고점인 5점/8점이 됩니다만 과연...

 

환불일이 +4인 점도 단점이고,

 

유통가능물량이 25%, 530억원 수준으로 부담되는 수준은 아니지만, 구주물량이 10% 넘는 점도 단점...

 

단점 투성이 종목입니다ㅋㅋㅋㅋㅋ

 

사실 제 투자성향엔 거들떠도 안볼 공모주인데, 환매청구권이 부여되는 점이 조금 혹하긴 하네요ㅎㅎ

 

환매청구권은 일반청약자에게 공모가격의 90%를 보장해주므로, 손실이 -10%로 제한된다는 장점이 있기는 하지만,

요즘같이 코스닥지수가 요동치면, 90% 가격이 무조건 보장되는 것은 아니란 점!!

 

위의 본문에서 환매청구권에 관한 내용 꼭 자세히 읽어보시고, 본인 투자성향에 맞게 투자하시길 바랍니다.

 

저는 우리사주 실권여부와 청약 마감일 경쟁률을 살펴보고 균등만 청약해보던지, 패스하던지 결정해야겠습니다.

 

좋은 결과 있길 바랍니다.

 

 

저는 지금 조지아, 쿠타이시에 있습니다.

 

여긴 비가 많이 와요ㅠㅠ

 

오늘 가려던 곳은 꽝...ㅋㅋ 다음 기회에...

 

빗소리 들으며 커피 한잔 마시며 공모주 투자설명서를 읽습니다.

 

한달 내내 공모주 청약 없을땐 날씨가 너무 좋아서 매일 나가 놀았는데, 오늘은 공모주 포스팅하라고 비오나요...ㅋㅋ

 

어서 비가 그치길...