<공모주> 수산인더스트리 - 청약 분석

 수산인더스트리(유가) 

 

청약일 7.20~21

 

환불일 7.25 (D+4)

 

상장일 8.1

 

희망 공모가 35000~43100

 

확정 공모가 35000원 (밴드 하단)

 

기관경쟁률 130.37:1

 

의무보유확약 18.94%

 

유통가능물량 4,572,000주(32%, 1600억) 이상

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

주관사 청약한도 중복청약 금지

 

삼성증권 37,500주(50%) / 75,000주(100%) / 150,000주(200%)

 

미래에셋증권 6,000주(100%) / 12,000주(200%)

 

 

 

 

1. 공모 개요

공모가 35000원 * 5,715,000주 = 약 2000억원 모집합니다.

공모가 35000원 기준 시가총액 약 억원입니다.

 

수산인더스트리는 유가증권, 즉 코스피 상장입니다.

 

 

"당사는 2003년 1월 화력발전설비 경상정비 참여를 시작으로, 2004년 7월에는 민간업체 최초로 원자력발전설비 경상정비에 참여하였으며, 2013년에는 양수발전설비 경상정비 사업을 수주하며 성장을 가속화하고 있습니다.

 

2016년 포스코그룹으로부터 포뉴텍(현 수산이앤에스)을 인수하여 기존 기계/전기에서 나아가 계측분야 정비로 사업영역을 확장했으며, 발전설비 관련 다양한 고부가가치 사업(예, 핵연료 운반용역)을 수주하며 사업포트폴리오를 다변화했습니다.

 

또한 해외진출인력 양성과 해외법인 설립을 통해 해외 사업을 적극적으로 추진 중이며, 발전설비 정비 사업의 Total Solution Provider로서 빠르게 성장하고 있습니다."

 

 

 

2. 공모 방법

신주모집 75% + 구주매출 25% = 5,715,000주 공모합니다.

 

 

구주매출 대상은 위와 같습니다.

 

 

3. 일반청약자의 청약

일반청약자의 배정은 균등방식 50%, 비례방식 50% 배정됩니다.

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 2022년 1분기 기준 지난 12개월 실적을 적용하면 평균 PER 14.7배.

 

 

수산인더스트리의 같은 기간 순이익에 유사회사의 평균 PER 14.7배 적용하면 주당 평가가액 51468원.

 

 

약 32% 할인되어 35000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 운영자금, 타법인증권 취득자금으로 사용할 계획이라고 합니다,

 

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법> ​의 방법으로 검증해봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익내는법' 이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - YES

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - NO

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - NO

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - NO

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 - ??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 3점...

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

1번, 우리사주조합에 20% 공모배정되고, 일반청약자 25%~30%, 기관투자자 55%~75% 배정됩니다.

 

청약 초일인 7월 20일 기준, 일반청약자에게 1,714,500주, 30%가 배정되었습니다.

 

즉, 우리사주조합에 5% 이상 실권이 발생했을 확률이 아주 높습니다.

 

우리사주에서 실권된 물량 중 최대 5%는 일반청약자에게 배정되고, 나머지는 기관투자자에게 배정됩니다.

 

 

 

2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 딱 공모주주 물량 4,572,000주(32%, 1600억) 뿐입니다만,,,

 

우리사주조합에서 실권이 발생하였다면, 일반청약자 or 기관투자자에게 배정되는데, 이 또한 유통가능물량이 됩니다.

 

확실한 것은 증권발행실적서를 살펴봐야겠지만, 현재 기준 유통가능물량이 증가될 확률이 아주 높습니다.

 

 

 

3번, 스톡옵션 없습니다.

 

 

4번, 상장 전전년도인 2020년 대비 전년도인 2021년 순이익은 순성장하였습니다.

 

 

 

5번, 수요예측 경쟁률 130.37:1

 

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 하단으로 확정되었습니다.

 

 

확정공모가인 35000원 초과 ~ 가격 미제시 83.51%

35000원 제시 16.4%

35000원 미만 0.09%

 

 

7번, 의무보유확약 18.94% 있습니다.

 

 

 

수요예측 결과가 별로 좋지 않네요.

 

경쟁률 130:1을 겨우 넘겼고, 확약이 많은 것 같으나 워낙 경쟁률이 낮아서 상대적으로 높아 보이는 겁니다.

 

IPO점수는 3점/7점으로 상대적 저점이구요.

 

코스피 상장답게 나름 덩치가 크다 보니, 인기가 많아야 상장일에 빛을 발할텐데... 수요예측 결과를 보니 기관투자자에겐 별 인기 없어 보입니다.

 

환불일이 +4일인 점 유의하시고,

 

상장일 유통가능물량이 딱 공모주주 물량 뿐인 점은 장점이지만, 우리사주조합에 실권이 발생하면 유통가능물량 추가되는 점도 유의하세요.

 

수산인더스트리는 에이프릴바이오, 아이씨에이치, 신한스팩10호와 청약일정이 겹치므로 여러 종목 청약하려면 자금배분하여야 합니다.

 

그런데 스팩을 제외하고 겹치기 청약 공모주들이... 수요예측 결과가 모두 좋지 않아서 ^^;;;

 

본인 투자성향에 맞게 청약하시면 될 것 같습니다.

 

모두 좋은 결과 있길 바랍니다.