<공모주> 성일하이텍 - 청약 분석

 성일하이텍 

 

청약일 7.18~19

 

환불일 7.21 (D+2)

 

상장일 7.28

 

희망 공모가 40700~47500

 

확정 공모가 50000원 (밴드 초과)

 

기관경쟁률 2269.68:1

 

의무보유확약 38.66%

 

유통가능물량 34.57%(4,112,879주, 2056억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

주관사 청약한도 중복청약 금지

 

KB증권 10,000주 (100%) / 12,000주(120%) / 15,000주(150%) / 20,000주(200%) / 25,000주(250%) / 30,000주(300%)

 

대신증권 15,000주(100%) / 30,000주 (200%)

 

삼성증권 1,250주(50%) / 2,500주(100%) / 5,000주(200%)

 

 

 

1. 공모 개요

공모가 50000원 * 267만주 = 1335억원 모집합니다.

공모가 50000원 기준 시가총액 약 5948억원입니다.

 

 

"당사는 전기차, 휴대폰, 노트북, ESS(에너지저장장치), 전동공구 등 제품에 포함되어 있는 리튬이온2차전지(이하, 2차전지)로 부터 유가금속을 추출하는 리사이클 전문기업입니다.

 

양극재는 주로 코발트, 니켈, 망간 및 리튬 등의 물질로 구성이 되어 있는데, 당사는 황산코발트, 황산니켈, 황산망간 및 탄산리튬의 형태로 양극재의 기초가 되는 소재를 생산하여 판매하고 있습니다.

 

당사는 배터리 제조사의 공정 중에 발생하는 스크랩과 사용 후 폐배터리 등을 리사이클링하여 양극재 원소재를 생산함으로써 사람과 자원의 소중함을 가치로 여기는 친환경 정책에 이바지하고자 기업을 설립하였습니다."

 

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 267만주 공모합니다.

 

 

3. 일반청약자의 청약

일반청약자의 배정은 균등방식 50%, 비례방식 50% 배정됩니다.

 

 

4. 공모가 산정

유사기업의 2022년 1분기 연환산 실적 기준 평균 EV/EBITDA 31.6배.

 

 

참고로 유사기업의 최근 4분기(2021년 2분기 ~ 22년 1분기) 기준 평균 EV/EBITDA 35.5배.

 

 

성일하이텍의 2023년 추정 EBITDA에 연 할인율 23% 적용하여 현가를 산출하고, 유사회사의 평균 EV/EBITDA 31.6배를 적용하면 주당 평가가액 65833원.

 

 

약 24.05% 할인되어 50000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 시설자금으로 사용할 계획이라고 합니다.

 

 

6. 기타 유의사항

이익미실현기업 상장 요건("테슬라 요건")을 적용받아 코스닥시장에 상장합니다.

 

 

이익미실현기업의 상장이므로 일반청약자에게 환매청구권에 부여됩니다.

 

환매청구권은 상장일부터 3개월까지 행사 가능하며 권리행사가격은 공모가격의 90%.

 

단, 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우, 위의 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.

 

그리고 중요한 점은 일반청약자가 공모주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우, 타인으로부터 양도받은 경우에는 환매청구권을 행사할 수 없다는 점 꼭 유의하세요.

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법> ​의 방법으로 검증해봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익내는법' 이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - YES

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - YES

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 - ??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 6점...

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

 

1번, 우리사주조합에 20% 공모 배정되고, 그 외 일반청약자 25%, 기관투자자 55% 배정됩니다.

 

 

 

2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주 16.61% + 공모주주 17.96% = 34.57%(4,112,879주, 2056억원)

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

4번, 상장 전전년도인 2020년 대비 전년도인 2021년 순이익은 역성장하였습니다.

 

그러나 공모가 산정 시 2023년 추정 순이익에 연 할인율 23% 적용하여 현가를 산출하여 적용하였으므로, 순성장한 것으로 봐야 할 것 같습니다.

 

 

5번, 수요예측 경쟁률 2269.68:1

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단을 초과하여 확정되었습니다.

 

 

확정공모가인 5만원 이상 ~ 가격 미제시 99.07%

밴드 상단인 47500원 이상 ~ 5만원 미만 0.93%

47500원 미만은 1건도 없습니다.

 

 

7번, 의무보유확약 38.66% 있습니다.

 

 

 

 

수요예측 결과가 아주 좋은 편이네요.

 

경쟁률 2200:1을 넘고, 대부분 확정공모가 이상 가격 제시, 확약도 38.66%로 높은 편입니다.

 

수요예측 결과가 너무 좋다 보니, 밴드 상단을 초과하여 공모가가 확정되었습니다.

 

IPO점수는 6점/7점으로 아주 높은 편~!

 

이익미실현기업의 상장이므로, 2023년 추정 순이익을 땡겨와서 공모가를 산정하였으므로, 별 의미 없이 참고만 하시구요.

 

일반청약자에게 가장 좋은 점은 환매청구권!

 

환매청구권 부여되는 공모주 오랜만이네요ㅎㅎ

 

손실이 나도 -10%로 제한되기 때문에 맘 편히 투자할 수 있습니다.

 

자세한 환매청구권에 관한 내용은 본문 내용 꼭 참고하세요~!

 

 

아쉬운 점은 상장일 유통가능 구주물량이 제법 된다는 점...

 

그리고 아이씨에이치, 에이프릴바이오, 신한스팩10호와 청약일정이 겹칩니다.

 

총 4 종목의 겹치기 청약이므로, 한 종목에 몰빵 청약하면, 나머지를 청약할 수 없어요.

 

스팩 제외해도 공모주만 3 종목의 청약이 겹치므로, 일단 성일하이텍 찜~ 해두고, 나머지 2 종목도 잘 살펴봐야겠습니다.

 

미국에 이어 한국도 금리 인상... 주식시장은 와장창(?) 난리법석이지만, 성일하이텍 살포시 기대해봅니다.

 

좋은 결과 있길 바랍니다.