<공모주> 루닛 - 청약 분석

 루닛 

 

청약일 7.12~13

 

환불일 7.15 (D+2)

 

상장일 7.21

 

희망 공모가 44000~49000

 

확정 공모가 30000원 (밴드 미달)

 

기관경쟁률 7.10 :1

 

의무보유확약 1.65%

 

유통가능물량  5,189,135주(49.33%, 1557억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

주관사 청약한도 NH투자증권 12,000(100%) / 18,000주(150%) / 24,000주(200%) / 30,000주(250%)

 

 

 

1. 공모 개요

공모가 30000원 * 1,215,800주 = 약 365억원 모집합니다.

공모가 30000원 기준 시가총액 약 3647억원입니다.

 

수요예측 전 1,214,300주 모집 예정이었으나, 수요예측 후 1,215,800주로 1500주 증가하였습니다.

 

 

"당사는 현재 딥러닝 기술을 통해 인간의 시각적 한계를 보완하는 판독 보조(AI-assisted detection) 솔루션을 개발하여 상용화하였으며, 뛰어난 딥러닝 기술력을 바탕으로 시장을 선도하고 있습니다. 

 

나아가 인간의 시각 인지 능력과 패턴 인식 능력의 한계를 극복하여, 의료영상 기반의 새로운 바이오마커를 찾아내는 이미징 바이오마커(AI imaging biomarker) 솔루션을 개발하였습니다.

당사의 주요 제품 및 서비스로는 암 진단 관련 영상 판독 보조 솔루션인 Lunit INSIGHT와 암 치료 관련 이미징 바이오마커 솔루션인 Lunit SCOPE이 있습니다.

 

2022년 1분기 기준으로 약 2,976백만원의 매출을 달성하였으며, 국내 13% 해외 87%입니다."

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 1,215,800주 공모합니다.

 

 

3. 일반청약자의 청약

일반청약자의 청약 자격은 청약개시일 직전일까지 개설된 계좌 보유 고객.

 

 

청약수수료는 위의 표 참고하세요.

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 21년 4월 ~ 22년 3월 기준 실적을 적용하면 평균 PER 34.82배.

 

 

루닛의 2025년 추정 순이익에 연 할인율 20% 적용하여 현가를 산출하고, 유사회사의 평균 PER 34.82배 적용하면 주당평가가액 79100원.

 

 

 

약 62.07% 할인되어 30000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 운영자금으로 사용할 계획이라고 합니다.

 

 

6. 기타 유의사항

기술성장특례 적용을 받아 코스닥시장에 상장합니다.

 

2개의 전문평가기관으로부터 기술평가를 받아, 각각 AA, AA 등급을 통보받았습니다.

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법> ​의 방법으로 검증해봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익내는법' 이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - YES

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - NO

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - NO

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - NO

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 - ??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 3점...

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

1번, 우리사주조합에 5.54% 공모배정되고, 그 외 일반청약자 25%, 기관투자자 69.46% 배정됩니다.

 

 

2번, 우리사주조합에 사전배정 56,603주 있습니다.

 

 

상장일 유통가능물량은 구주 38.41% + 공모주주 10.92% = 5,189,135주(49.33%, 1557억원)

 

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

4번, 상장 전전년도인 2020년 대비 전년도인 2021년 순이익은 적자폭을 줄여 순성장하였습니다.

 

 

5번, 수요예측 경쟁률 7.1:1

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 미만으로 확정되었습니다.

 

 

경쟁률이 워낙 낮아서 제시된 가격이 별 의미가 없어 보입니다.

 

 

 

7번, 의무보유확약 1.65% 있습니다.

 

 

 

 

수요예측 결과는 완전 꽝이네요...

 

무려 한 자릿수 경쟁률입니다...ㅎㅎ 확약도 1%대로 없다시피 하구요.

 

IPO점수도 3점/7점으로 상대적으로 낮은 점수.

 

기술성장특례 상장기업으로, 2025년 미래 추정수익을 땡겨와서 공모가를 산정했으므로, 높은 할인율도 별 의미가 없습니다.

 

게다가 상장일 유통가능 구주물량이 거의 40% 가까이 되네요^^;;;;

 

환매청구권도 없으므로, 저는 고민할 것도 없이 패스합니다.

 

좋은 결과 있길 바랍니다.