<공모주> 청담글로벌 - 청약 분석

 청담글로벌 

 

청약일 5.24~25

 

환불일 5.27 (D+2)

 

상장일 6.7

 

희망 공모가 8400~9600

 

확정 공모가 6000원 (밴드 미만)

 

기관경쟁률 24.79:1

 

의무보유확약 16.47%

 

유통가능물량 5,122,875주(24.93%, 307억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

주관사 청약한도 중복청약 금지

 

KB증권 32,000주(100%) / 38,000주(120%) / 48,000주(150%) / 64,000주(200%) / 80,000주(250%) / 96,000주(300%)

 

대신증권 22,000주(100%) / 44,000주(200%)

 

 

 

 

1. 공모 개요

공모가 6000원 * 5,073,349주 = 약 304억원 모집합니다.

공모가 6000원 기준 시가총액 약 1233억원입니다.

 

 

"당사는 Mega Global Platform을 비롯한 Global Network를 기반으로 성장 잠재력이 높은 Beauty&Life 제품들을 중국. 미국, 유럽, 동남아 등 글로벌 시장에서 유통/마케팅/브랜딩하며 성공적인 브랜드로 안착할 수 있도록 컨설팅, 마케팅 및 유통을 일원화한 One-Stop Total Solution을 제공하는 E-Commerce 기업입니다.

(ⅰ) JD.COM, T-mall 등 Global E-Commerce Platform과의 견고한 Partnership,

(ⅱ) Global Brand 소싱 영업망과

(ⅲ ) Big Data 기반의 Platform 社 - Brand 社에 대한 양방향 Solution제공 역량을 당사의 강점으로 활용하여,

Global E-Commerce Platform 및 유통 전문 기업 등에게 화장품(스킨케어, 색조, 향수 등), 영유아제품, 건강기능식품을 공급하고 있습니다."

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 5,073,349주 공모합니다.

 

 

3. 일반청약자의 청약

KB증권의 일반청약자 청약자격은

청약 당일 비대면, 제휴은행 계좌 개설 후 청약 가능합니다.

 

 

KB증권 온라인 청약 수수료는 1500.

MVP/로얄/골드/프리미엄 고객은 면제됩니다.

 

 

 

 

대신증권 일반청약자 청약 자격은 청약 개시일 전일 계좌 보유 고객.

 

 

온라인 청약 수수료는 2000원.

HNW/UHNW 고객은 면제됩니다.

 

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 평균 PER 30.95배.

 

 

 

청담글로벌의 2021년 순이익(+비현금성비용 합산)에 유사회사의 평균 PER 30.95배를 적용하면 주당 평가가액 13042원.

 

 

 

약 53.99% 할인되어 6000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 시설자금, 운영자금 등으로 사용할 계획이라고 합니다.

 

 

 

6. 기타 유의사항

2021년 온기 기준 매출액 중 74.6%가 중국의 거대 쇼핑 플랫폼 'JD.COM'에 대한 매출액입니다. 

 

그리고 중국 및 홍콩에 대한 매출 비중은 2021년 기준 98.1%로 매출의 대부분을 차지하고 있습니다.

 

이러한 단일 매출처로 집중된 매출구조는 해당 매출처와의 영업관계, 해당 매출처 자체의 안정성 등에 의해 경영성과 및 안정성이 위협받을 수 있는 리스크에 노출될 수 있습니다. 

 

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법> ​의 방법으로 검증해봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익내는법' 이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - YES

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - NO

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - NO

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - NO

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 - ??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 3점...

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

1번, 우리사주조합에 2.5% 공모배정됩니다.

 

 

 

2번, 우리사주조합에 사전 배정 306,515주 있습니다.

 

 

 

상장일 유통가능물량은 구주 0.86% + 공모주주 24.07% = 5,122,875주(24.93%, 307억원)

 

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

 

4번, 상장 전전년도인 2020년 대비 전년도인 2021년 순이익은 순성장하였습니다.

 

 

 

5번, 수요예측 경쟁률 24.79:1

 

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 하단 미만으로 확정되었습니다.

 

 

 

밴드 하단인 8400원 이상 ~ 가격 미제시 35.7%

확정공모가인 6000원 이상 ~ 8400원 미만 51.88%

6000원 미만 제시 12.41%

 

밴드 하단 미만 제시 비율이 64.29% 차지합니다.

 

 

 

7번, 의무보유확약 4건, 16.47% 있습니다.

 

건수는 4건으로 적은 편인데, 신청수량 기준으로는 높은 편입니다.

 

 

 

수요예측 결과가 아주 좋지 않습니다.

 

경쟁률 25:1 수준이고, 밴드 하단 미만 가격 제시 비율이 60%가 넘습니다.

 

신청수량 기준 확약은 16.47%로 양호하지만, 건수는 4건뿐이라, 배정 후 확약이 어떻게 될지... 궁금하네요ㅎㅎ

 

IPO점수는 3점/7점으로 상대적으로 낮은 편입니다.

 

수요예측 결과가 워낙 나쁘다 보니, 대폭 할인되어 공모가가 확정되었습니다만...

 

대부분 중국에서 매출이 나오는 기업이다 보니, 상장일 인기가 있을지...

 

시장도 좋지 않고, 수요결과도 좋지 않고, 저는 청약 패스할 생각입니다.

 

참고로 대유에이텍CB와 청약일정이 겹치므로, 둘 다 청약하려면 자금배분하여 청약해야 합니다.

 

좋은 결과 있길 바랍니다.