<공모주> 가온칩스 - 청약 분석

 가온칩스 

 

청약일 5.11~12

 

환불일 5.16 (D+4)

 

상장일 5.20

`

희망 공모가 11000~13000

 

확정 공모가 14000원 (밴드 초과)

 

기관경쟁률 1847.12 :1

 

의무보유확약 14.7%

 

유통가능물량 3,291,700주 (28.65%, 461억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

주관사 청약한도 대신증권 25,000주(100%) / 50,000주(200%)

 

최소 청약 단위 10주

 

 

 

 

 

1. 공모 개요

공모가 14000원 * 200만주 = 280억원 모집합니다.

공모가 14000원 기준 시가총액 약 1608억원입니다.

 

 

"(주)가온칩스(이하 “당사”)는 2012년 8월에 설립된 시스템반도체 전문 디자인 솔루션 기업입니다. 

 

당사는 삼성 파운드리의 공식 디자인 솔루션 파트너(SAFE-DSP)로서 삼성 파운드리 공정을 사용하여 시스템 반도체를 설계하고자 하는 팹리스(Fabless) 고객사에 당사의 다양한 시스템 반도체 설계 경험을 통해 축적한 전문성과 숙련된 기술력을 바탕으로 삼성 파운드리 공정에 최적화된 시스템 반도체 디자인 솔루션을 제공하고, 그 솔루션을 바탕으로 개발된 웨이퍼 형태의 반도체 칩(Chip)을 삼성 파운드리에 위탁 생산하여 팹리스(Fabless) 고객사에 공급하는 사업을 영위하고 있습니다. 

 

또한, 추가적인 팹리스(Fabless) 고객사의 요청에 따라서는 웨이퍼 형태의 반도체 칩(Chip)을 조립하고, 테스트하여 최종 완제품 형태로 가공하여 공급하는 사업까지도 진행합니다."

 

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 200만주 공모합니다.

 

 

 

3. 일반청약자의 청약

일반청약자의 온라인 청약 자격은 청약 개시일 전일 계좌 보유 고객.

 

 

 

온라인 청약 수수료는 2000원이고, HNW/UHNW 고객은 면제됩니다.

 

 

 

일반청약자의 배정은 균등방식 50%, 비례방식 50% 배정됩니다.

 

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 2021년 기준 실적을 적용하면 평균 EER 36.42배.

 

 

 

가온칩스의 2021년 순이익에 유사회사의 평균 PER 36.42배 적용하면 주당 평가가액 19379원.

 

 

 

약 27.76% 할인되어 14000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 해외시장 진출, 연구개발자금, 운전자금으로 사용할 예정입니다.

 

 

 

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법> ​의 방법으로 검증해봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익내는법' 이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - NO

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - YES

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 - ??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 5점...

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

1번, 우리사주조합에 공모배정 없이, 일반청약자 25%, 기관투자자 75% 배정됩니다.

 

 

 

2번, 우리사주조합에 사전배정도 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주 11.24% + 공모주주 17.41% = 3,291,700주 (28.65%, 461억원)

 

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

 

4번, 상장 전전년도인 2020년 대비 전년도인 2021년 순이익은 순성장하였습니다.

 

 

 

5번, 수요예측 경쟁률 1847.12:1

 

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단을 초과하여 확정되었습니다.

 

 

확정공모가인 14000원 초과 ~ 가격 미제시 96.88%

14000원 제시 0.69%

14000원 미만 2.44%

 

15000원 이상 ~ 가격 미제시 비율이 96.39%로 대부분을 차지합니다.

 

 

 

7번, 의무보유확약 14.7% 있습니다.

 

 

 

 

 

수요예측 결과가 아주 좋습니다.

 

1800:1을 넘는 경쟁률,

대부분 확정공모가 초과 가격 제시,

확약은 약 15%

 

수요예측 결과가 너무 좋아서 공모가는 희망공모가 밴드 상단을 초과하여 14000원으로 확정되었습니다.

 

대부분의 기관투자자가 15000원 이상 가격 제시하였는데, 14000원으로 확정되어 다행이라고 해야 할지^^;;

 

IPO점수는 5점/7점으로 고득점에 속합니다.

 

환불일은 +4일이므로 대출 이자비용 주의하셔야 합니다.

 

 

가장 큰 문제는 마스턴프리미어리츠1호, 태림페이퍼, 원스토어와 함께 총 4 종목 겹치기 청약이라는 점~!

 

가온칩스는 코스닥 상장이지만, 나머지 3 종목은 모두 유가증권 = 코스피 상장입니다.

 

5월 다른 날 텅텅 비어있는데, 왜 하필 11~13일에 박 터지게 몰렸는지...??

 

겹치기 4 종목 모두 환불일이 +4일인 점도 아쉽네요...

 

암튼 가온칩스 찜~ 해두고, 나머지 3 종목을 살펴본 후 자금 배분해야 할 것 같습니다.

 

모두 좋은 결과 있길 바랍니다.