<공모주> 코람코더원리츠 - 청약 분석

 코람코더원리츠 (유가) 

 

청약일 3.2~3

 

환불일 3.7 (D+4)

 

상장일 3월말 (상장일 확정시 재공지 예정임)

 

희망 공모가 5000~5000

 

확정 공모가 5000원

 

기관경쟁률 794.9:1

 

의무보유확약 16.5%

 

배정방식 비례 100%

 

주관사 청약한도 중복 청약 불가

 

하나금융투자 1,460,000주(100%) / 2,920,000주(200%)

 

삼성증권 730,000주(50%) / 1,460,000주(100%) / 2,920,000주(200%)

 

 

 

 

1. 공모 개요

일반공모 1950만주 * 5000원 = 약 975억원 공모합니다.

 

유가증권 = 코스피 상장입니다.

 

배당기산일은 매년 3월 1일, 6월 1일, 9월 1일, 12월 1일.

 

 

 

기관투자자 70% 배정, 일반청약자 30% 배정됩니다.

 

 

 

주관사별 일반청약자의 배정은 하나금융투자 50%, 삼성증권 50%

 

 

 

일반청약자의 배정은 비례방식 100% 배정됩니다.

 

 

하나금융투자의 청약자격은 청약 전일까지 계좌 개설 고객.

 

단, 비대면 개설 계좌는 청약 당일 계좌 개설 후 청약 가능합니다.

 

온라인 청약 수수료는 2000원이고, 하나 패밀리 등급 이상 고객은 면제됩니다.

 

 

 

삼성증권의 청약 자격은 청약 전일까지 계좌 개설 고객.

 

단, 비대면 계좌, 은행 연계 계좌는 청약 당일 계좌 개설 후 청약이 가능합니다.

 

온라인 청약 수수료는 2000원이고, 우대 등급 이상은 면제됩니다.

 

 

 

2. 사업 구조

당사는 하나금융투자 빌딩에 대해 최초 2015년 11월 부동산 소유권을 취득하였고, 자금조달계획 변경에 따라 2020년 11월 당사의 주주가 바뀌는 자본재조정거래를 진행하였습니다. 

 

이에 따라 당사는 2020년 11월 신규 주주로부터 유상증자 주금납입을 통해 구주주의 유상감자 대금을 지급하여 자본재조정거래를 완료하였습니다.

 

 

 

3. 투자 대상

코람코더원리츠의 투자대상 부동산은 서울 영등포구 여의도동에 위치한 오피스 빌딩인 하나금융투자 빌딩입니다.

 

 

 

하나금융투자 빌딩은 서울시 영등포구 여의도동에 소재하고 있고, 지하철 5·9호선  '여의도역’ 북서측 인근에 소재하고 있습니다.

 

 

 

 

 

 

 

본 빌딩은 여의도 금융 업무지대의 중심에 위치하고 있으며, 인근에는 금융감독원, 전경련회관, IFC, 파크원 외에 각종 증권회사의 본사 사옥이 위치하고 있습니다. 남측으로는 광장아파트, 미성아파트 등 대단위 아파트단지와 북측으로는 여의도 공원이 위치하고 있습니다.

 

 

 

당사의 투자대상 부동산인 하나금융투자 빌딩이 소재한 여의도권역(YBD)은 서울 3대 오피스 권역들의 중심에 있습니다. 

 

차량으로 이동시 도심권역(CBD)까지 15분 및 강남권역(GBD)까지 30분 가량 소요되며, 특히 하나금융빌딩이 위치한 여의도역은 9호선의 중심부에 위치하고 있어, 지하철로 강남 권역까지 15분 내로 진입이 가능한 교통의 요지에 위치하고 있습니다.

 

 

 

하나금융투자 빌딩의 가중평균잔여임대차기간(WALE)은 증권신고서 제출일 현재 기준 2.9년입니다. 

하나금융투자 빌딩의 주요 임차인은 하나금융투자㈜, 한국쓰리엠㈜ 및 ㈜인텔코리아 등으로 우량한 신용도의 임차인들이 임차하여 사용 중에 있습니다.

 

 

 

하나금융투자 빌딩은 증권신고서 제출일 현재(2022년 1월 19일) 계약기준 공실률은 1.0%입니다.

 

 

 

본 투자대상 부동산의 주요 임차인인 하나금융투자㈜, 한국쓰리엠㈜ 및 ㈜인텔코리아의 임대차 계약 조건 상 90일에서 7개월전까지 재계약 통보 기한을 설정하였고, 서면에 의한 계약만료 통지가 없는 한 임대차 계약기간은 자동으로 1년 연장됩니다.

또한 하나금융투자㈜의 경우 계약만료 7개월 전까지 임대인에게 서면 통지에 의하여 추가 5년간 임대차 계약을 연장할 수 있습니다.

 

 

 

 

4. 예상 수익 및 배당수익률

공모가액 5,000원 기준 예상 연환산 배당수익률입니다.

 

최저 4.75% ~ 최고 8.64% 배당 수익률로 예상되며, 

 

13기 ~ 28기 평균 6.37% 배당 수익률 예상됩니다.

 

현재 국내 공모리츠는 대부분 반기배당인데, 코람코더원리츠는 분기배당입니다.

 

 

 

5. 수요예측 결과

수요예측 경쟁률 794.9:1

 

 

 

신청수량 기준 의무보유확약 16.5% 있습니다.

 

 

 

 

3월의 첫 공모주는 리츠네요.

 

코람코더원리츠의 수요예측 결과는 양호합니다.

 

경쟁률 800:1에 가깝고, 확약도 16.5% 있습니다.

 

공모리츠에서 가장 중요한 부분은 배당수익률이겠죠.

 

현재 대부분의 공모리츠가 5%대의 배당수익률인데, 코람코더원리츠는 공모가 기준 배당수익률이 6%가 넘습니다.

 

그리고 대부분의 국내 공모리츠가 반기배당인데, 코람코더원리츠는 분기배당인 점도 유리하겠네요.

 

중복청약이 금지되었으므로, 주관사 하나 or 삼성 둘 중에 한곳에서만 청약해야합니다.

 

균등배정 없이 100% 비례 배정이고, 환불일 +4일인 점 유의하세요.

 

코람코더원리츠와 겹치기 청약 예정이었던 대명에너지가 공모 철회되었습니다.

 

코람코더원리츠의 단독 청약이므로, 경쟁률이 더 올라가지 않을까 싶네요^^;;

 

저는 현금은 청약할 생각이고, 경쟁률 지켜보며 대출 청약 여부 결정할 생각입니다.

 

좋은 결과 있길 바랍니다.