<공모주> 나래나노텍 - 청약 분석

 나래나노텍 

 

청약일 1.24~25

 

환불일 1.27 (D+2)

 

상장일 2.8

 

희망 공모가 17500~20500

 

확정 공모가 17500원 (밴드 하단)

 

기관경쟁률 102:1

 

의무보유확약 0.97%

 

유통가능물량 53.84%

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

주관사 청약한도 (25%배정 기준) 

미래에셋증권 38,000주(100%) / 76,000주(200%)

 

 

 

1. 공모 개요

공모가 17500원 * 310만주 = 약 543억원 모집합니다.

공모가 17500원 기준 시가총액 약 1935억원입니다.

 

 

"주식회사 나래나노텍은 (이하 “당사”)은 1995년 12월 11일 설립한 기업으로, 디스플레이의 제조공정의 전방사업인 패널의 정밀 도포, 코팅을 위한 장비를 제작, 설치하고 있으며, 디스플레이 공정 후방사업, 즉 모듈에 대해서도 도포, 코팅기술을 응용하여 잉크젯 설비, 코팅 기술을 기반으로 한 OCR 합착기 등을 생산하고 있습니다.
 
당사는 한국 디스플레이시장의 발전에 따라 CRT, PDP, LCD 그리고 OLED에 적합한 새로운 코팅기 및 도포기를 국산화, 개발하여 국내 장비업계 시장을 주도하고 있습니다."

 

 

 

2. 공모 방법

신주모집 77.04% + 구주매출 22.98% = 310만주 공모합니다.

 

 

구주매출 대상은 위와 같습니다.

 

 

3. 일반청약자의 청약

일반청약자의 청약 자격은 청약일 비대면, 은행, 온라인 개설 계좌는 청약 가능,

청약기간 내 영업점 개설 계좌는 청약할 수 없습니다.

 

청약 수수료는 브론즈 등급 2000원, 그 외 등급 면제됩니다.

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 2021년 3분기 연환산 실적 기준 평균 PER 16.6배.

 

 

 

나래나노텍의 2021년 3분기 순이익에 일회성 이익을 제외하고, 연 환산하여 산출한 적용 순이익에

유사회사의 평균 PER 16.6배를 적용하면 주당 평가가액 27400원.

 

 

 

약 35.9% 할인되어 17500원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 시설자금, 운영자금(연구개발자금, 운전자금) 등으로 사용한다고 합니다.

 

 

6. 기타 유의사항

상위 4개사의 매출이 지속적으로 70% 이상인 수준에서 지속 증가하여 2021년도 3분기 기준 90.1%를 기록하였습니다.

 

이 중 해외사의 매출은 2018년 18.7%에서 2021년 3분기 현재 64.8%까지 점진적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 

 

중국 내 위기대응 및 고객사에 대한 신속한 CS업무 대응을 통한 협력관계를 유지하고자 2020년 12월 중국 광저우에 자회사를 설립하여 운영 중에 있습니다. 

 

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법> ​의 방법으로 검증해봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익내는법' 이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - YES

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - NO

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - NO

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - NO

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - ▲

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 - ??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 2.5점...

​

 

IPO점수에 관한 자세한 내용과 2021년 기록이 궁금하시다면 아래 글 참고하세요.

 

2022.01.05 - [공모주IPO/공모주 기타 자료] - <공모주> 2021년 총정리 : IPO점수 통계

<공모주> 2021년 총정리 : IPO점수 통계

 

 

 

자세한 내용 살펴볼게요.

 

1번, 우리사주조합에 3.23% 공모배정되고, 일반청약자 25%, 기관투자자 66.77% 배정됩니다.

 

우리사주조합에 실권이 발생할 경우 일반청약자와 기관투자자 배정이 변경될 수 있습니다.

 

 

 

2번, 우리사주조합에 사전배정 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주 26.71% + 공모주주 27.13% = 53.84%(5,954,207주, 1042억원)

 

 

 

3번, 스톡옵션 없습니다.

 

 

 

4번, 상장 전전년도인 2020년 대비 전년도인 2021년 연환산 순이익은 순성장하였습니다.

 

 

 

5번, 수요예측 경쟁률 102:1

 

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 하단으로 확정되었습니다.

 

 

확정공모가인 17500원 초과 ~ 가격 미제시 76.54%

17500원 제시 21.36%

17500원 미만 2.09%

 

17500원 이상 제시 97.91%로 대부분을 차지하지만, 경쟁률이 워낙 낮아서 큰 의미는 없을 것 같습니다.

 

 

 

7번, 의무보유확약 단 1건, 0.97% 있습니다.

 

 

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수요예측 결과가 좋지 않네요.

 

경쟁률은 100:1을 겨우 넘겼고, 확약은 단 1건입니다.

 

그래서 공모가는 밴드 하단으로 확정되어, 할인율은 높아졌습니다.

 

IPO점수는 2.5점/7점으로 아주 낮은 편입니다.

 

유통가능 구주물량이 많고, 총 유통가능물량이 1000억원이 넘어서 부담스러운 편입니다.

 

아셈스와 청약일이 겹치므로, 둘 중 선택하거나 자금 배분하여 청약해야 합니다.

 

다행히 상장일은 하루 차이로 겹치지 않습니다.

 

딱히 좋은 구석을 발견하기 힘들어서 저는 청약 패스할 확률이 높을 것 같습니다.

 

좋은 결과 있길 바랍니다.