<공모주> 스코넥엔터테인먼트 - 청약 분석

 스코넥엔터테인먼트 

 

청약일 1.20~21

 

환불일 1.25 (D+4)

 

상장일 2.4

 

희망 공모가 9000~12000

 

확정 공모가 13000원 (밴드 초과)

 

기관경쟁률 1724.66:1

 

의무보유확약 26.5%

 

유통가능물량 34.17%

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

주관사 청약한도 신영증권 18,500주(100%) / 37,000주(200%) / 55,500주(300%)

 

 

 

 

1. 공모 개요

공모가 13000원 * 2,226,300주 = 약 289억원 모집합니다.

공모가 13000원 기준 시가총액 약 1641억원입니다.

 

 

"스코넥엔터테인먼트는 'XR 교육ㆍ훈련 사업', '메타버스 VR 게임 사업', 'XR 미래 사업'으로 영위하고 있습니다.

당사는 게임을 중심으로 한 가상 체험 공간 서비스 플랫폼에 대하여 자체 연구를 진행하으며 이를 기반으로 2012년 대한민국 정부 과제인 '체감형 디바이스 통합 플랫폼 개발 사업'을 수주하였습니다. 

 

이후에도 자이로 센서, 가속도 센서, 지자기 센서를 결합한 복합 센서를 독자 개발함으로써 가상공간 속 전 방향 360도를 자유롭게 볼 수 있는 헤드 트레킹 기술이 적용된 '헤드마운트 디스플레이용 헤드트레킹 바'를 통해 특허까지 확보하게 되었습니다."

 

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 2,226,300주 공모합니다.

 

 

 

3. 일반청약자의 청약

일반청약자의 청약자격은 청약 초일 전일까지 계좌 보유 고객.

 

온라인 청약 시 청약수수료 2000원.

고객그룹 PINE Tree, Bloom, Green, Roots의 경우 면제.

 

일반청약자의 배정은 균등 50%, 비례 50% 배정됩니다.

 

 

 

4. 공모가 산정

유사회사 지니뮤직, 아프리카티비의 2021년 3분기 실적 기준 평균 PER 30.2배.

 

 

 

스코넥엔터테인먼트의 2024년 추정 순이익에 연 할인율 25% 적용하여 현가를 산출하고, 유사회사의 평균 PER 30.2배를 적용하면 주당 평가가액 16612원.

 

 

 

약 21.74% 할인되어 13000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 운영자금, 채무상환자금, 기타(연구개발자금, 마케팅자금) 등으로 사용할 계획이라고 합니다.

 

 

 

6. 기타 유의사항

스코넥엔터테인먼트는 기술성장특례 적용을 받아 코스닥 시장에 상장합니다.

 

2개의 전문평가기관으로부터 모두 A등급을 통보받았습니다.

 

2018년 ~ 2021년 3분기 기속적인 영업손실을 기록하고 있습니다.

 

 

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법> ​의 방법으로 검증해봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익내는법' 이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - YES

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - YES

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 - ??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 6점...

 

 

IPO점수에 관한 내용은 아래 글 참고하세요.

 

2022.01.05 - [공모주IPO/공모주 기타 자료] - <공모주> 2021년 총정리 : IPO점수 통계

<공모주> 2021년 총정리 : IPO점수 통계

​

 

 

그럼 자세한 내용 살펴볼게요.

 

1번, 우리사주조합에 3.5% 공모배정되고, 기관투자자 71.5%, 일반청약자 25% 배정됩니다.

 

 

 

2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주 16.37% + 공모주주 17.8% = 4,125,372주(34.17%, 536억원)

 

신주인수권, 임직원의 스톡옵션 등은 상장일 유통 불가능하므로, 행사 전 비율로 작성하였습니다.

 

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

 

4번, 상장 전전년도인 2020년 대비 전년도인 2021년 연환산 순이익은 적자폭을 줄여 순성장하였습니다.

 

공모가 산정 시 적용된 순이익은 2024년 추정 순이익에 연 할인율 25% 적용한 현가이므로, 순성장한 것으로 봐야 할 것 같습니다.

 

 

 

5번, 수요예측 경쟁률 1724.66:1

 

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단을 초과하여 확정되었습니다.

 

 

확정공모가인 13000원 초과 ~ 가격 미제시 89%

13000원 제시 8%

밴드 상단인 12000원 제시 3%

밴드 하단인 9000원 제시도 4건 있네요.

 

13000원 이상 ~ 가격 미제시가 97%로 대부분을 차지합니다.

 

 

 

7번, 의무보유확약 26.5% 있습니다.

 

 

 

 

 

수요예측 결과가 아주 좋네요.

 

경쟁률 1700:1을 넘고, 대부분 확정공모가 이상 가격 제시,

의무보유확약도 26.5%로 많은 편입니다.

 

IPO점수는 6점/7점으로 고득점이구요.

 

요즘 장이 좋지 않아서 그런지 메타버스 관련주도 시들하긴 합니다만, 그래도 미래 먹거리, 인기업종이죠.

 

 

상장일 유통가능 구주물량이 제법 되는 점이 아쉽네요.

 

환불일이 +4일이어서 이자비용이 많이 드는 점도 단점.

 

 

공모규모가 크지 않아서 일반청약자 배정이 약 72억원 뿐이므로, 경쟁률이 치솟을 수 있습니다.

 

다만, 계좌수가 많이 않은 신영증권이 주관사인데, 이지트로닉스와 청약일이 겹치므로 어느 정도 분산될 것 같긴 하네요.

 

그래도 LG에너지솔루션 환불금이 대거 유입되면, 높은 경쟁률을 기록할 것 같습니다^^;;

 

 

최고 단점은 겹치기 청약보다 더 싫은 겹치기 상장...

 

이지트로닉스와 청약일도 겹치지만 상장일까지 겹치네요. 쫌~~ 잘 분산해줘요 plz...

 

2022.01.20 - [공모주IPO/분석-청약전] - <공모주> 스코넥엔터테인먼트 vs 이지트로닉스 비교표

<공모주> 스코넥엔터테인먼트 vs 이지트로닉스 비교표

 

겹치기 청약 & 상장, 이지트로닉스와 비교한 내용은 위의 글 참고하세요~~

 

둘다 좋은 결과 있길 바랍니다.