<공모주> 인카금융서비스 - 청약 분석

 인카금융서비스 

 

청약일 2.7~8

 

환불일 2.10 (D+2)

 

상장일 2.16

 

희망 공모가 23000~27000

 

확정 공모가 18000원 (밴드 미만)

 

기관경쟁률 13.69:1

 

의무보유확약 4.19%

 

유통가능물량 43.4%

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

주관사 청약한도 한국투자증권 3,500주(50%) / 7,000주(100%) / 14,000주(200%) / 21,000주(300%)

 

 

 

1. 공모 개요

공모가 18000원 * 879,800주 = 약 158억원 모집합니다.

공모가 18000원 기준 시가총액 약 925억원입니다.

 

 

"당사는 독립보험대리점(이하 'GA')으로서 소비자의 금융편의를 위해 보험대리 및 중개 업무를 수행하는 업체로서 주요 목표 시장은 보험상품을 판매하는 KB손해보험, 현대해상, 메트라이프, 농협생명보험 등 손해/생명보험회사들입니다.  

당사는 최초 자동차 보험으로 시작하였지만 지금은 손/생보 30여개사의 보험 상품 비교 분석을 통해 현명해진 금융소비자의 입맛에 맞는 재무설계 서비스를 제공하고 있으며, 최적화된 정보시스템, 손/생보 장기 전용상품 출시, 리스크관리 시스템 개발, 체계적 신인 및 기존 설계사 교육체계 구축 등을 통해 급변하는 금융환경에 적극적인 대응을 하고 있습니다."

 

 

 

2. 공모 방법

신주모집 68.2% + 구주매출 31.8% = 879,800주 공모합니다.

 

 

구주매출 대상은 위와 같습니다.

 

 

3. 일반청약자의 청약

일반청약자의 청약 자격은 청약 초일 전일까지 계좌 보유 고객이고,

 

청약일 제휴은행 개설, 비대면 온라인 개설 고객은 청약 가능합니다.

 

온라인 청약 수수료는 프라임 등급 이상 면제되고, 패밀리 등급은 2000원 수수료 부과됩니다.

 

 

 

일반청약자의 배정은 균등방식 50%, 비례방식 50% 배정됩니다.

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 2021년 3분기 연환산 실적을 적용하면 PER 12.33배.

 

 

 

인카금융서비스의 2021년 3분기 순이익을 연환산하여 유사회사의 PER 12.33배를 적용하면 주당 평가가액 37534원.

 

 

 

약 52.04% 할인되어 18000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 운영자금, 타법인증권 취득자금 등으로 사용한다고 합니다.

 

 

 

6. 기타 유의사항

인카금융서비스는 현재 코넥스 시장에서 거래되고 있고, 코스닥으로 이전 상장합니다.

 

 

 

코넥스에서 코스닥으로 이전 상장하는 경우, 시초가가 결정되는 방법이 다릅니다.

 

공모가가 아니라 위의 산출방식에 의해 결정되는 기준가격에서 호가의 범위 90% ~ 200%에서 시초가가 결정됩니다.

 

그러므로 코넥스에서의 최종 30 거래일의 가격이 아주 중요합니다.

 

 

 

단, 예외사항이 몇 가지 있는데,

 

특히 3번 : 코넥스시장가격이 공모가보다 30% 높거나 낮은 경우,

 

공모가를 코넥스시장가격으로 하여 산정합니다.

 

 

 

최근 3 ~ 6개월간 코넥스 시장에서의 인카금융서비스 가격 흐름 살펴보세요.

 

 

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법> ​의 방법으로 검증해봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익내는법' 이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - YES

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - NO

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - NO

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - NO

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - NO

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - ▲

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 - ??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 1.5점...

 

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

 

1번, 우리사주조합에 9.4% 공모배정되고, 일반청약자 25%, 기관투자자 65.6% 배정됩니다.

 

 

 

2번, 우리사주조합에 사전 배정 264,829주 있습니다.

 

 

 

상장일 유통가능물량은 구주 27.89% + 공모주주 15.51% = 2,229,754주(43.4%, 401억원)

 

 

 

3번, 스톡옵션 없습니다.

 

 

 

4번, 상장 전전년도인 2020년 대비 전년도인 2021년 연환산 순이익은 순성장하였습니다.

 

 

 

5번, 수요예측 경쟁률 13.69:1

 

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 미만으로 결정되었습니다.

 

 

 

밴드 하단인 23000원 이상 ~ 가격 미제시 38.57%

23000원 미만 가격 제시 61.41%

 

절반 이상이 하단 23000원 미만 가격을 제시하였고,

 

확정공모가인 18000원 이상 가격 제시 비율은 확인할 수 없습니다.

 

 

 

7번, 의무보유확약 단 2건, 4.19% 있습니다.

 

 

 

 

수요예측 결과가 너무 안 좋네요...

 

경쟁률 10:1을 겨우 넘겼고,

절반 이상이 밴드 하단 미만 가격 제시,

확약은 단 2건...

 

그래서 공모가는 밴드 하단 미만으로 대폭 할인하여 확정되었지만...

 

유사회사 에이플러스에셋의 기준주가가 8850원이었으나,

1월 27일 종가 기준 7570원으로 15% 정도 하락하였습니다.

 

IPO점수는 1.5점/7점으로 아주 낮은 편입니다.

 

코넥스 이전 상장 기업으로, 시초가 결정 방법이 다른 공모주와 다른 점 유의하세요.

(본문 중간쯤 6번 기타 유의사항 참고)

 

코넥스에서 현재 거래되고 있어서, 유통가능 구주물량이 많은 편입니다.

 

 IBKS스팩17호와 청약일정이 겹치므로, 인카금융서비스 청약금으로는  IBKS스팩17호를 청약할 수 없습니다.

 

 

요즘 전 세계 주식시장이 요동치고 있지요.

 

한국 증시는 말할 것도 없습니다.

 

1월 27일 종가 기준, 코스피는 전고점 대비 -21%까지 떨어졌습니다.

 

굳이 이런 분위기에, 이런 공모주를 청약하고 싶진 않네요. 패스~!

 

청약하시는 분들 좋은 결과 있길 바랍니다.