<공모주> 젠큐릭스 - 청약 분석

젠큐릭스

청약일 6.15~16

환불일 6.18 (D+2)

상장일 6.25

희망 공모가 22700 ~ 26100

확정 공모가 22700원 (밴드 하단)

기관경쟁율 77.03:1

의무보유확약 0%

유통가능물량 48.62%

청약한도 미래에셋대우 8,000주

 

 

"당사의 사업은 크게 암 예후진단과 동반진단 영역으로 구분됩니다.

 

예후진단에서는 유방암 예후진단 검사인 진스웰비씨티(GenesWell BCT)가 식약처 허가를 받고 현재 혁신의료기술 평가 절차를 진행 중입니다.

 

동반진단에서는 폐암 동반진단 검사인 진스웰 디디이지에프알 돌연변이 검사(GenesWell ddEGFR Mutation Test)가 식약처 허가 및 신의료기술 인정을 받았고, 대장암 동반진단 검사인 진스웰 디디케이라스 돌연변이 검사(GenesWell ddKRAS Mutation Test)는 제품개발 완료 단계에 있습니다.

 

그리고 새로운 사업 영역인 조기진단 영역의 대장암 조기진단 검사인 진스웰콜로이디엑스(GenesWell COLO eDX)와 간암 조기진단 검사인 진스웰헤파이디엑스(GenesWell HEPA eDX)를 개발중에 있습니다."

 

 

 

신주모집 100%로 80만주 공모합니다.

 

 

기존 100만주 공모 예정이었으나, 수요예측 후 20% 감소되어 80만주로 변경되었습니다.

 

 

3. 공모가 산정

비교기업의 평균 PER 33.4배

 

 

 

2020년 ~ 2023년의 추정순이익에 연 할인율 25%를 적용하여 2020년말 현가를 역산하고, 이 4년간의 2020년말 추정 현가를 산술평균하여 적용 당기순이익을 구했네요.

 

여기에 비교기업의 평균 PER 33.4배를 적용하면 주당 평가가액은 40,800원.

 

 

2023년까지 추정 순이익은 위의 표를 참고하시구요.

 

 

 

약 44.36% 할인되어 22,700원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

 

4. 자금의 사용 목적

 

 

 

5. 기타 유의사항

아직 순손실이지만, 기술성장특례 적용으로 상장합니다.

 

 

재무안정성이 낮은 상태구요.

 

 

 

스톡옵션과 전환사채로 인해 주가 희석 위험이 있습니다.

 

 

 

상장 후 공모주식과 스톡옵션, 전환사채 행사 후 지분구조 변화도 살펴보세요.

 

 

 

그리고 불성실공시법인으로 지정된 바 있습니다.

 

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법> ​의 방법으로 검증해봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익내는법' 이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - NO

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - YES

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - NO

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - NO

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - NO

8. 청약 경쟁율이 500:1 이상일 것 - ??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 3점...

​

자세한 내용 살펴볼께요.

 

 

 

1번, 우리사주조합에 공모배정 없이 일반투자자 20%, 기관투자자 80% 배정됩니다.

 

 

 

2번, 우리사주조합에 사전배정도 없습니다.

 

 

상장 후 총 주식수 6,422,726주 중 3,122,498주, 48.62%, 709억원이 상장일 유통가능 합니다.

 

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

 

4번, 상장 전전년도인 2018년 대비 전년도인 2019년 순이익은 적자폭을 키워가서 역성장 하였습니다.

 

 

 

5번, 수요예측 경쟁율은 77.03:1

 

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 하단으로 확정되었습니다.

 

공모가 밴드 하단미만 가격제시가 56.42% 차지하는데, 공모가는 밴드 하단으로 확정되었네요.

 

 

맨 오른쪽 비율은 틀린 내용이 많네요.

 

신청수량 기준으로 비율은

26100원 : 0.003%

18000원 이상 ~20000원 미만 : 38.7%

가격미제시 : 0.05%

 

아무튼 절반 이상이 확정공모가보다 낮은 가격을 제시했습니다.

투자설명서에 이런 실수를 하는 기업 선호하지 않습니다.

 

 

 

7번, 의무보유확약 없습니다.

 

 

 

 

 

수요예측 결과가 좋지 않았는데, 밴드하단으로 공모가가 확정되었습니다.

밴드 미만 가격제시가 절반이 넘었는데도 말이죠.

물론 공모수량 20% 줄이긴 했습니다.

 

낮은 기관경쟁율, 무확약, IPO점수도 낮구요.

상장일 유통물량은 50% 가까이나 됩니다.

 

기술성장특례 적용 기업으로, 추정 순이익에 적용된 높은 할인율은 큰 의미가 없어보입니다.

 

불성실공시법인으로 지정되었고, 투자설명서에도 오류가 발견되었습니다.

 

 

코넥스에서 코스닥으로 이전상장하기 때문에, 코넥스 주가 흐름을 살펴 볼 수 있습니다.

최근 1년간 가격 변동도 살펴보시구요.

 

코넥스에서 청약초일인 오늘 공모가보다 낮은 21500원에 거래되고 있네요.

이러면 공모청약하는 의미가 사실... ^^;;

 

 

저는 땡기는 부분을 찾기가 힘든 정도... 패스할 예정입니다.

 

6월 15일~16일이 젠큐릭스 청약일이구요.

6월 15일 오늘까지 청약하는 현대로템CB, 16일~ 17일 청약하는 이지스밸류플러스리츠와 일정이 일부 겹칩니다.

 

젠큐릭스와 함께 현대로템cb 또는 이지스리츠 청약하실 분들은 청약자금 배분하셔야합니다.

 

어느것을 선택하든, 좋은 결과 있길 바랍니다~^^