<공모주> 엘이티 - 청약 분석

엘이티

청약일 6.11~12

환불일 6.15 (D+3)

상장일 6.22

희망 공모가 6400 ~ 7800

확정 공모가 7800원 (밴드 상단)

기관경쟁율 1255.9:1

의무보유확약 24.5%

유통가능물량 19.85%

청약한도 미래에셋대우 20,000주

 

 

 

"당사는 디스플레이 사업분야에 특화된 모듈 공정 디스플레이 제조설비 자동화시스템을 구축하고 있습니다. LCD와 OLED로 양분되는 디스플레이 모듈 제조 공정중 검사, 조립, 도포 공정자동화시스템은 최근 디스플레이 모듈 공정중 중요도와 활용도 측면에서 지속적으로 강조되는 공정으로 향후 다각적인 사업 분야 확장성을 내포하고 있습니다.

당사의 주요 매출처는 삼성디스플레이 이며, 해외 매출처의 경우 삼성디스플레이의 해외법인에 주로 납품하고 있습니다. 특히 LCD 공정중 도포 공정은 최근 TV Frameless화에 힘입어 꾸준한 매출을 보이고 있으며, LCD TV용 설비와 OLED TV는 동일한 설비군으로 LCD에서 OLED 전환에 맞추어 지속적인 매출을 보일 것으로 예상하고 있습니다."

 

 

 

신주모집 100%로 2,197,000주 공모합니다.

 

 

 

3. 공모가 산정

비교기업의 2019년 실적 기준으로 평균 PER 11.38배.

 

 

 

엘이티의 2019년 실적에 PER 11.68배 적용하면 주당 평가가액은 9,310원.

 

 

 

약 16.2% 할인되어 7,800원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

 

4. 자금의 사용 목적

 

 

 

 

5. 기타 유의사항

2019년 기준 최대 매출처인 A사(삼성계열사)에 90.37% 매출 편중되어 있습니다.

 

 

 

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법> ​의 방법으로 검증해봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익내는법' 이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - YES

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - NO

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - YES

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - NO

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁율이 500:1 이상일 것 - ??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 5점...

​

자세한 내용 살펴볼께요.

 

 

 

1번, 우리사주조합에 20%, 439,400주 공모배정 되었습니다.

그리고 일반청약자 20%, 기관투자자 60% 배정됩니다.

 

 

 

2번, 우리사주조합에 사전배정 192,000주 있습니다.

상장일 유통가능물량은 딱 이번 공모분, 1,757,600주, 19.85%, 137억원 뿐입니다.

 

 

우선주 전환에 따른 희석 위험이 있으나, 이 우선주는 상장일로부터 3개월간 매각제한 되었습니다.

 

 

3번, 행사가능한 스톡옵션 있구요.

2020년 말부터 행사가능하고, 행사가격은 10,428원입니다.

 

 

 

4번, 상장 전전년도인 2018년 대비, 상장 전년도인 2019년 순이익은 역성장하였습니다.

 

 

 

 

5번, 수요예측 경쟁율은 1255.9:1

 

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단으로 확정되었습니다.

 

 

 

확정공모가인 7800원 미만으로 가격제시가 1건도 없네요.

모두 확정공모가 이상을 제시했구요.

확정공모가인 7800원에서 약 15% 상승한 가격인 9000원 이상~ 가격 미제시가 77.2% 차지합니다.

 

 

 

7번, 의무보유확약은 24.5%

올해 들어 가장 높은 확약이네요.

 

 

 

 

 

 

수요예측 결과가 아주 좋네요.

1200:1을 넘는 경쟁율, 1/4에 가까운 의무보유확약,

공모가 아래의 가격제시가 1건도 없습니다.

올해 들어 가장 높은 수요예측 경쟁율과 의무보유확약 입니다.

IPO점수도 5점/7점으로 비교적 고득점이구요.

상장일 유통가능물량이 딱 공모분 밖에 없는것도 큰 장점입니다.

 

삼성계열사 단일 매출처에 대부분의 매출이 편중된 것이 단점이겠지만, 공모주 투자자에겐 큰 걸림돌은 되지 않아 보입니다.

이정도 수요예측이면 있는 계좌 다 끌어모아 풀청약 해야겠습니다.

좋은 결과 있길 바랍니다~~^^