<공모주> 딥노이드 - 청약 분석

 딥노이드 

 

청약일 8.5~6

 

환불일 8.10 (D+4)

 

상장일 8.17

 

희망 공모가 31500~42000

 

확정 공모가 42000원 (밴드 상단)

 

기관경쟁률 1179.07:1

 

의무보유확약 7.29%

 

유통가능물량 44.57%

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

청약한도 KB증권 1,200주(50%) / 2,400주(100%) / 3,600주(150%) / 4,800주(200%) / 6,000주(250%) / 7,200주(300%)

 

 

 

 

1. 공모 개요

공모가 42000원 * 30만주 = 약 126억원 모집합니다.

공모가 42000원 기준 시가총액 약 1941억원입니다.

 

 

"당사는 '인류의 건강과 삶의 질적 향상에 공헌하는 인공지능'이라는 기업이념을 바탕으로 의료 진단ㆍ판독 보조 및 질병 조기진단을 위한 솔루션을 개발하는 의료 인공지능 사업을 영위하고 있습니다. 

당사는 Two-track 사업모델을 동원하여 의료인의 진단ㆍ판독 보조 및 질병 조기진단을 위한 인공지능 의료기기인 DEEP:AI (의료 인공지능 솔루션)를 신속하고 효과적으로 개발하고자 합니다. "

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 30만주 공모합니다.

 

 

일반청약자 배정은 균등방식으로 50% + 비례방식으로 50% 배정됩니다.

 

 

 

3. 공모가 산정

유사회사의 2021년 1분기 기준 최근 4분기 실적을 적용하면 평균 PER 27.52배.

 

 

 

21년 1분기 실적 연환산 기준 유사회사 평균 PER 35.52배.

 

 

 

2020년 온기 실적 기준 유사회사의 평균 PER 39배.

 

 

딥노이드의 2025년 추정 순이익에 연 할인율 19% 적용하여 현가를 산출하고,

유사회사의 평균 PER 27.52배 적용하면 주당 평가가액 44067원.

 

 

 

약 4.69% 할인되어 42000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

4. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 시설자금, 기타(연구개발비) 등으로 사용될 계획이라고 합니다.

 

 

 

5. 기타 유의사항

2개의 전문평가기관에게 각각 A등급을 획득하여 기술성장기업 상장특례를 적용받았습니다.

 

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법> ​의 방법으로 검증해봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익내는법' 이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - NO

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - NO

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - NO

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 - ??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 3점...

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

 

1번, 우리사주조합에 공모배정 없이, 일반청약자 25%, 기관투자자 75% 배정됩니다.

 

 

 

2번, 우리사주조합에 사전배정 98,798주 있습니다.

 

 

 

상장일 유통가능물량은

구주 38.08% + 공모주주 6.49% = 44.57% (2,059,884주, 865억원)

 

유통가능 구주물량이 아주 많네요...

 

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

 

4번, 상장 전전년도인 2019년 대비 전년도인 2020년 순이익은 적자폭을 키워 역성장했습니다.

 

그러나 공모가 산정 시 적용된 순이익은 2025년 추정 순이익에 연 할인율 19% 적용하여 산출한 현가이므로,

이와 2019년 순이익을 비교하면 순성장한 것으로 봐야 할 것 같습니다.

 

 

 

 

6번, 수요예측 경쟁률은 1179.07:1

 

 

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단으로 확정되었습니다.

 

 

 

확정공모가인 42000원 초과 ~ 가격 미제시가 37.41%

42000원 제시 62.07%

42000원 미만 0.52%

 

42000원 이상 ~ 가격 미제시 99.48%

42000원 미만 0.52%

 

 

 

 

7번, 의무보유확약 7.29% 있습니다.

 

 

 

 

수요예측 결과는 나쁘지 않습니다.

 

1100:1을 넘는 경쟁률,

대부분 확정공모가 이상 가격 제시,

그에 비해 확약은 7%로 조금 적은 편이긴 합니다.

 

IPO점수는 3점/7점으로 저점에 속하구요.

 

 

기술성장특례 상장으로, 현재 적자를 기록중인 기업입니다만, 2024년부터 흑자 전환될 것으로 예상하고 있습니다.

 

그래서 무려 2025년, 4.5년 뒤 추정 실적을 끌어와서 공모가를 산정하였네요.

 

보통 기술성장특례 상장 기업도 2~3년 추정 실적을 땡겨오는데,,,

 

당장 내년 실적도 확신 못하는데 2025년 실적을 무슨 수로...

 

그렇게 뻥튀기된 주당 평가가액에서 할인율도 고작 4.69%...

 

사실 기술성장특례 종목에서는 할인율이 큰 의미는 없습니다만, 기분이 나쁘네요ㅋㅋㅋ

 

 

그리고 상장일 유통가능물량에 구주 물량이 아주 많습니다.

 

공모주주 물량은 30만주, 구주 물량은 176만주 가까이 됩니다...

 

게다가 환불일 +4일.

 

 

엠로, 플래티어, 한컴라이프케어, 디앤디플랫폼리츠와 청약일정이 겹칩니다.

 

즉, 딥노이드 청약금으로는 위의 4 종목에 청약할 수 없습니다.

 

리츠 빼고 4개 공모주 투자설명서를 읽어 봤는데,,,

 

별 걱정 없이 청약할 종목은 플래티어 하나뿐이네요ㅠㅠㅠ

 

바쁘기만 하고 실속은 그다지 없어 보입니다ㅠ

 

 

무려 5 종목 겹치기 청약이라, 비례 경쟁률이 어떻게 될지 감이 잘 안 오는데요.

 

50% 청약한도 계좌는 1200주가 청약한도이기 때문에,

비례 경쟁률이 2400:1을 넘어가버리면, 비례방식으로는 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.

 

 

어쨌든 수요예측 경쟁률은 1000:1을 넘겼으므로, 어느 정도 높은 경쟁률을 기록할 것으로 보입니다.

 

요런 종목은 각자 투자 성향에 맞게 청약하시면 될 것 같습니다.

 

저는 경쟁률 지켜보고 결정하려구요~~

 

네 종목째 투자설명서 읽다 지쳐서 약간 더 부정적으로 보게 된 것도 있는 것 같습니다ㅋㅋㅋ

 

좋은 결과 있길 바랍니다~!